監管動態
中證協：釋出《證券公司收益憑證發行管理辦法》
【政策影響】近日，中證協釋出《證券公司收益憑證發行管理辦法》，《管理辦法》圍繞收益憑證發行全流程，制定相關業務規範和監管要求。《管理辦法》主要包括以下六方面：一是明確收益憑證業務定位；二是強化風險管控，根據證券公司分類評價結果對不同類別證券公司待償還收益憑證餘額上限實施分級管理；三是強化投資者適當性管理，收益憑證投資者限定為符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》的專業投資者；四是規範發行銷售行為，明確證券公司發行銷售收益憑證應當履行的義務；五是要求證券公司加強收益憑證合規風控管理；六是業務強化監測監管。
證券行業
國信證券：上線新一代核心交易系統
【點評】10月21日，國信證券上線新一代核心交易系統。新系統突破上一代在業務處理容量、響應速度、併發處理等方面的瓶頸，交易時延小於500微秒，併發處理能力提升百倍。國信證券近幾年一直致力於打造集FPGA行情繫統、新一代分散式櫃檯系統、極速網路環境、滬深兩地雙中心報盤等技術於一體的新一代低延遲交易解決方案，為機構打造高效率高效能的交易服務。
招商證券：升級“Partner+”境外基金行政外包服務
【點評】近日，招商證券境外基金服務圍繞境外基金運營痛點，推出了升級版的“Partner+”境外基金行政外包服務，為境外基金管理人打造覆蓋基金全生命週期的服務方案。與外資機構相比，招商證券“Partner+”境外基金行政外包全景服務在業務經驗、系統化程度、服務效率、服務內容及質量等方面具備較大優勢，伴隨境外基金行政外包業務戰略佈局持續發展，招商證券逐步建立品牌優勢。伴隨當前基金出海趨勢明朗，未來招商證券境外基金行政外包業務戰略規模有望逐步擴大。
廣發證券：推出廣發策略小程式
【點評】近日，廣發證券宣佈上線廣發策略小程式，即一款專注於投資策略和市場分析的工具，旨在透過自動化、視覺化的資料呈現，以及全球視野的研究框架，提供較為全面的市場資料、策略跟蹤與實用的市場分析服務。總體來看，廣發策略小程式擁有三大特點：透過大資料即時捕捉市場熱點並進行指標動態篩選，幫助使用者快速把握市場熱點、提升研究效率；同時，小程式透過自動化和視覺化使指標自動更新、資料圖清晰呈現，便於使用者分析和決策；策略方面，廣發策略小程式結合了廣發策略團隊長期積累的資料庫體系和實戰經驗，幫助使用者更好地理解市場趨勢和制定投資策略。
基金行業
9月私募基金整體新產品備案數量較上月漲幅超170%
【點評】根據最新資料，9月中國證券投資基金業協會備案私募基金660只，其中私募證券投資基金357只，相比上月大幅增長226只，環比增長172.52%。與2023年9月相比，私募證券投資基金備案數減少554只，同比下降60.81%。本月新備案產品中，國泰君安、招商證券和中信證券備案產品數量位列前三，分別為83只、54只和48只，佔比23.25%、15.13%及13.45%。與上月相比，國泰君安超越招商證券、中信證券及華泰證券重回第一，國信證券排名上升三位至第六，銀河證券降至第十。
公募基金規模再創歷史新高
【點評】根據天相投顧資料，截至三季度末，全市場公募基金資產淨值（含估算基金）合計31.71萬億元，相比二季度末，總規模增長近萬億元，規模再創歷史新高。從產品型別來看，債券基金、貨幣基金規模均有所下滑，規模分別減少3347.3億元和1663.87億元；權益類基金規模則出現上漲，三季度ETF等被動投資規模迅速增長。從基金公司業績來看，三季度超四成基金公司規模出現下滑，易方達基金、華夏基金、廣發基金、南方基金和天弘基金規模排名靠前，行業競爭激烈。
多隻寬基產品近日集中降費
【點評】近日，伴隨以ETF為代表的指數型產品規模增長，多家基金公司展開產品集中降費大軍，在迎合市場需求的同時，爭取更多規模的增量。10月以來，華夏基金開始陸續調低多隻寬基ETF的管理費率；10月8日，華夏基金宣佈調低華夏創業板ETF及其聯接基金管理費率、託管費率，其中，管理費率由0.50%下調至0.15%；託管費率由0.1%調低至0.05%；10月16日，華夏基金再宣佈下調華夏上證科創板100ETF及其聯接基金、華夏中證科創創業50ETF及其聯接基金的管理費率和託管費率。除華夏基金以外，鵬華基金、博時基金、國泰基金等公司分別宣佈將降低旗下鵬華滬深300ETF聯接基金（LOF）、博時創業板ETF及其聯接基金、國泰滬深300增強策略ETF的年管理費率。
境外動態
【主要內容】摩根士丹利於2023年春宣佈與Open AI合作，率先在華爾街使用生成式人工智慧。近日，這家投資銀行又宣佈推出一款生成式人工智慧驅動的工具助手AskResearchGPT，而這也是人工智慧在機構證券領域的第一個用例。在日常工作中，該機構的銷售和交易人員可以一鍵訪問這項GenAI助手，從而更全面、更深入地瞭解最新的研究資訊。此外，工作流程整合為員工提供了一個單擊選項，可將查詢結果傳輸到電子郵件草稿中，以便在與客戶共享之前進行修改和定製。查詢結果還包括相關研究材料引文的超連結，使員工和客戶能夠更深入地瞭解原始研究。
英國央行與金管局宣佈開放數字證券沙箱
【主要內容】近日，英國兩大主要金融監管機構——英格蘭銀行和英國金融行為管理局（FCA）——聯合宣佈開放數字證券沙箱（Digital Securities Sandbox，簡稱DSS）。據悉，該項沙盒政策允許參與機構使用分散式賬簿技術（DLT）等創新技術，開展傳統上與中央證券存管機構和交易場所相關的活動，促進創新，推動安全、可持續和高效的金融體系，同時保護金融穩定，維護金融保護市場的誠信和清潔。
SEC：修正案要求提供中央交易對手服務的受保清算機構建立基於風險的保證金系統
【主要內容】近日，美國證券交易委員會採納了規則修訂及一項新規則，旨在增強受監管清算機構的韌性、提升其恢復能力，並完善其清盤計劃。規則修訂案針對受監管清算機構收取日內保證金以及其基於風險的保證金模型對實質性輸入的依賴性，制定了新的要求。具體而言，關於日內保證金收取，規則修正案要求提供中央交易對手服務的清算機構制定政策和程式，建立基於風險的保證金系統，持續監控日內風險敞口，包括在情況需要時（包括當覆蓋清算機構規定的風險閾值被違反時，或者當清算的產品或所服務的市場顯示出較高的波動性時）儘可能頻繁地進行日內保證金催繳的權力和運營能力，以及覆蓋清算機構根據其書面政策和程式決定不進行日內催繳的檔案。
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