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來源:內容來自工商時報。
全球DRAM市場進入結構性轉折階段,前四大原廠三星、SK海力士、美光與中國大陸長鑫儲存敲定DDR4產品停產計劃(End of Life, EOL),加速將產能轉向DDR5與高頻寬記憶體(HBM)等先進製程產品,記憶體市場供需結構正面臨劇烈變動。
根據供應鏈接獲原廠EOL時程,三星於2025年6月完成DDR4晶片最終接單,並於同年12月中上旬完成模組出貨。 SK海力士推估,2025年10月停止接單,2026年4月完成最終出貨。
美光則於2025年6月初通知客戶其DDR4將進入EOL階段,預計2026年第一季將陸續停止出貨。三大記憶體原廠把產能全部轉到DDR5與HBM後,舊制程產能釋出極少。
業者指出,值得注意的是,美光生產線將轉產12納米制程,臺灣廠房產線清空後,裝置要搬運回美國,中間的轉換期,將造成供給空窗期。
陸廠長鑫儲存作為全球第四大DRAM原廠,則計劃在2025年第四季完成DDR4最後出貨,未來聚焦DDR5等產品,支援本土需求。
業者分析,本波EOL涵蓋消費性、行動裝置、個人電腦與資料中心等主力應用領域,僅少數車用與工控規格將持續生產。隨著前四大供應商同步大幅減產,市場預期,DDR4供不應求局面,將持續到2026年。
根據市場調查,DDR4現貨價已在6月初出現倒掛現象。 DDR4 16Gb(2Gx8)3200現貨價,在6月6日正式高於DDR5 16Gb(2Gx8)4800/5600,倒掛幅度一度高達30.3%。
根據歷史經驗,此類倒掛現象可望持續三至五個月,直至PC與伺服器市場完成升級、DDR4版本需求顯著減少後才會結束。
業者認為,由前四大原廠共同主導的DDR4 EOL行動,象徵產業技術世代的全面轉進,也標誌DDR5與HBM正式接棒成為主流。
對下游系統廠商與終端品牌而言,供應策略、轉單時點與價格風險控管,將是下半年重要觀察重點。
DRAM 價格即將飆
據TrendForce預測,DRAM 價格預計將在 2025 年第三季度大幅上漲,漲幅最高可達 45%,具體取決於產品。據報道,此次價格飆升將受到產能重新分配、產品淘汰以及人工智慧伺服器需求和季節性消費趨勢的推動。值得注意的是,即將淘汰的記憶體型別將經歷最高的漲幅。然而,TrendForce 的分析並未考慮美國對日本和韓國產品徵收 25% 的進口關稅。
TrendForce 預測,目前客戶端和伺服器應用中最流行的主流 DRAM 型別 DDR5 的價格將溫和上漲 3% 至 8%,而由於季節性補貨和供應受限,用於移動裝置的 LPDDR5X 價格預計將上漲 5% 至 10%。GDDR7 仍處於早期採用階段,但產量正在迅速提升。隨著供應商開始將 GDDR6 的產能重新分配到支援下一代 GPU,預計 GDDR7 的價格漲幅將較小,為 0% 至 5%。
相比之下,上一代記憶體的價格將大幅上漲。由於供應緊縮以及主要 DRAM 製造商啟動停產計劃,DDR4 價格將大幅上漲。據 TrendForce 預測,PC DDR4 價格將上漲 38% 至 43%,伺服器 DDR4 價格將上漲 28% 至 33%。LPDDR4X 面臨快速的供應缺口和強勁的補貨需求,預計將上漲 23% 至 28%。隨著供應商將重點轉向 GDDR7,GDDR6 價格也將大幅上漲 28% 至 33%,這將在 GPU 持續補貨期間造成短期短缺。
值得注意的是,GDDR6 目前已被 AMD 最新一代Radeon RX 9060/9070 系列產品以及 AMD、英特爾和 Nvidia 的入門級和上一代顯示卡所採用。所有這些擴充套件卡都瞄準了價格敏感的細分市場,因此 GDDR6 價格上漲將如何影響 AMD 最新 Radeon RX 9060/9070 系列產品以及基於 AMD、英特爾或 Nvidia GPU 的廉價顯示卡的定價,還有待觀察。
TrendForce 還預計,2025 年第三季度高頻寬記憶體 (HBM) 的價格將上漲 15% 至 20%,這反映了資料中心 AI 加速器的強勁需求。這標誌著上一季度 5% 至 10% 的增幅顯著加快,這可能是由於 Nvidia B300 系列 AI GPU 的強勁需求所致,該 GPU 搭載 288GB HBM3E 記憶體(而 Nvidia B200 系列處理器搭載 192GB HBM3E 記憶體)。
TrendForce 估計,HBM 在整個 DRAM 市場的份額也在緩慢上升,從第二季度的 9% 上升到 10%,這反映了 HBM3E 的普遍採用率不斷提高,以及 AMD 和 Nvidia 最新 AI 加速器(MI350X、B300/Blackwell Ultra)的普及,特別是搭載 288GB HBM3E 記憶體的加速器。
值得注意的是,PC DRAM 市場正面臨需求和地緣政治因素雙重壓力。一些 OEM 廠商預計美國進口關稅將上調,因此加急訂單,但主要的 DRAM 製造商已減少 PC DRAM 產量,轉而生產伺服器級和 HBM 產品。鑑於日本和韓國將於 8 月 1 日起對所有型別的記憶體徵收 25% 的關稅,PC DRAM(包括 DDR、GDDR 和 LPDDR)的價格從下個月開始大幅上漲是不可避免的。伺服器 DRAM 也將面臨同樣的情況,儘管關稅對伺服器記憶體的影響可能比 PC 記憶體稍晚一些。
*免責宣告:本文由作者原創。文章內容系作者個人觀點,半導體行業觀察轉載僅為了傳達一種不同的觀點,不代表半導體行業觀察對該觀點贊同或支援,如果有任何異議,歡迎聯絡半導體行業觀察。
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