BCG最新分析表明，按美國2023年進口規模估算，若美國對中國徵收60%關稅、對加拿大和墨西哥徵收25%關稅、對其他國家徵收20%關稅，將導致從主要貿易伙伴進口商品到美國的成本增加6,400億美元。
美國進口的商品中，預計消費電子、電氣裝置及時尚產品受對中國關稅上調影響最大。BCG估計，若對中國徵收60%關稅，會導致從中國進口消費電子產品到美國的成本提高610億美元。
美國關稅的巨大影響將逐步顯現，同時“全球南方”國家貿易實力不斷增強。預計中國與“全球南方”國家之間貿易額將增加1.25萬億美元，“全球南方”國家之間年度貿易額將增長6,730億美元。
在地緣競爭、聯盟關係以及各方訴求等多種因素的綜合作用下，全球經濟格局正在重塑，且未來幾年仍將持續。美國對進口商品加徵關稅進一步加速了這一趨勢。在未出現大範圍關稅上調的情景下，未來八年全球商品貿易將以2.9%的年均速度持續增長。然而，商品貿易路線將發生顯著變化：北美將逐步降低對中國的依賴；中國將加強與“全球南方”國家的貿易關係；“全球南方”國家日益鞏固其在全球貿易版圖中的地位1（參閱圖1）。
以上是BCG地緣政治研究中心近日釋出的最新報告《大國角力、地緣政局及未來貿易》的部分研究發現。
到2033年，全球貿易總額預計將突破29萬億美元，但商品貿易路線正以驚人的速度發生變化。貿易路線已經偏離過去的軌道，即將到來的美國關稅調整將加速這一趨勢。駕馭新的貿易格局對於任何跨國企業而言都至關重要。
——Aparna Bharadwaj
BCG董事總經理兼全球合夥人
全球優勢專項全球負責人
該報告詳細分析了受美國關稅影響最大的地區及行業：
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BCG模擬了60/25/20關稅情景下的直接影響（對中國商品徵收60%關稅、對加拿大和墨西哥商品徵收25%關稅、對所有其他國家商品徵收20%關稅）。我們預計，以美國2023年進口規模計算，關稅上調會導致從前十大進口國進口商品到美國的成本增加6,400億美元。
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從美國進口的商品類別來看，受關稅上調影響最大的商品類別是進口汽車零部件和整車，主要波及地區為墨西哥、歐盟及日本。預計消費電子、電氣裝置及時尚產品受對中國關稅上調的影響最大。我們估計，若對中國徵收60%關稅，會導致從中國進口消費電子產品到美國的成本提高610億美元。
全球貿易體系動盪，企業不能僅憑主觀機率做出決策判斷。需要運用情景思維，制定靈活的行動方案，方能規避潛在風險，把握新機會。
——Michael McAdoo
BCG全球貿易與投資話題合夥人
兼董事
該報告的其他主要研究發現如下（參閱圖2）：
加徵關稅及《美墨加協定》未來可能會對北美貿易聯盟產生影響：
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為減少對中國進口商品的依賴，美國多年來持續推行製造業迴流本土、近岸外包和友岸外包，此舉加深了美國、墨西哥和加拿大之間的貿易關係，促進了北美經濟增長。
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若能避免美國對墨西哥商品加徵關稅，預計到2033年，美墨之間年度貿易額將增長3,150億美元，年複合增速為4%；隨著面向北美市場的企業將更多的供應鏈環節轉移至該地區，美加貿易額將增長1,470億美元。
中國轉向“全球南方”國家：
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與美國和歐盟之間貿易增速放緩的同時，中國與世界上其他大部分地區的貿易呈現出強勁增長態勢。我們預計，到2033年，中國與西方的年度雙邊貿易額將減少2,210億美元，平均每年下降1.2%。
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中美年度貿易額預計將減少1,590億美元，如果美國大幅提高對中國關稅，降幅可能進一步擴大。最極端情景下，我們預計中美貿易額會減少近四分之一。在沒有替代進口來源且進口規模保持不變的情況下，從中國進口商品到美國的成本將增加超過2,000億美元。
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相比之下，我們預計，到2033年，中國與“全球南方”國家之間的貿易額將激增1.25萬億美元，年複合增速高達5.9%。這一變化將對中國的地緣政治大棋局起到重要的支撐作用，助力中國減少對西方的經濟依賴、加深與主要新興市場的經貿關係。
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我們預計中國未來十年貿易總額年均增速會定格在2.7%以內，低於當前預期GDP增速，也慢於中國2017-2022年4%的貿易年增速。
“全球南方”國家貿易實力增強：
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全球貿易格局中一個耐人尋味卻鮮少被關注的動態是“全球南方”國家貿易實力日益增強。我們預計，未來十年“全球南方”國家貿易將迎來一些重大變化。
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中國與“全球南方”國家的貿易仍將保持強勁增長，但隨著這些國家本土生產工藝日臻成熟，雙方貿易的年複合增速會從過去五年的7.5%放緩至5.9%。
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相比之下，未來十年“全球南方”國家之間的年度貿易額將增長6,730億美元，貿易增長提速，年複合增速將從2017—2022年的2.8%提高至3.8%。“南方”國家和“北方”國家之間的貿易增長亦將提速，年複合增速將從過去五年的2.3%提高至3.7%，到2033年，年度貿易額將增長至1.67萬億美元。
歐盟聚焦競爭力提升：
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地緣政治、能源安全、監管挑戰等因素促使歐盟27國重新審視傳統貿易關係。未來十年，中國與歐盟雙邊貿易增長預計將會陷入停滯。隨著歐盟持續減少俄羅斯能源進口，升級對俄羅斯的經濟制裁，到2033年，歐盟與俄羅斯之間的貿易預計將減少1,060億美元。
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我們預計，到2033年，歐盟貿易總額將以2%的年均增速持續增長。未來十年，歐盟與美國之間的年度貿易額將提高3,030億美元，主要驅動因素為歐洲進口美國液化天然氣。歐盟與印度及非洲之間的年度貿易額將加速增長。
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企業應密切關注歐洲出臺的戰略行業全球競爭力提升舉措。
東盟是全球貿易重塑的贏家：
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在中美貿易摩擦等地緣政治因素的影響下，產業發生轉移，東盟成為最大受益者。未來十年，隨著生產能力提高及產業鏈參與度提升，東盟國家整體貿易額預計將以3.7%的年均速度增長。
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中國與東盟的貿易預計將以5.6%的年均速度持續增長，到2033年增長至5,580億美元，而東盟與歐盟和美國的貿易則將趨於平穩。
印度貿易啟航：
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印度正在與全球大部分主要經濟體構建關係，其在“全球南方”國家貿易格局中的地位正逐漸凸顯。我們預測，到2033年，印度貿易總額將以6.4%的年均複合增速增長，年度貿易額將達到1.8萬億美元，貿易增速與其高GDP增速基本保持一致。印度貿易增長動因包括：印度作為分散中國供應鏈的生產基地日益受到企業青睞；政府針對製造業出臺了大力度激勵政策；此外，印度還擁有龐大的低成本勞動力資源。
在當下環境中，保持戰略前瞻性對於商業領袖尤為關鍵。持續構建敏捷供應鏈、確保供應鏈具備感知和應對地緣政局變化的能力，是當下瞬息萬變、風險高企的全球貿易新局勢下經營企業的必要能力。
——Marc Gilbert
BCG董事總經理兼全球資深合夥人
BCG地緣政治研究中心全球負責人
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1“全球南方”是新興市場國家和發展中國家的集合體。考慮到中國的貿易規模以及為更好地呈現“全球南方”的統計資料，本報告中的“全球南方”國家是指77國集團的133個成員國，中國未包括在內。
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陳茜是波士頓諮詢公司（BCG）董事總經理、全球合夥人，BCG全球優勢專項亞太區負責人，BCG消費者洞察智庫中國區負責人。
胡奇聰博士是波士頓諮詢公司（BCG）董事總經理、全球合夥人，BCG全球優勢專項中國區負責人。
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Priscille Arbour是波士頓諮詢公司（BCG）合夥人。
Aparna Bharadwaj是波士頓諮詢公司（BCG）董事總經理，全球合夥人，BCG全球優勢專項全球負責人。
Tim Figures是波士頓諮詢公司（BCG）合夥人兼副董事。
Marc Gilbert是波士頓諮詢公司（BCG）董事總經理，全球資深合夥人，BCG地緣政治研究中心全球負責人。
Nikolaus Lang是波士頓諮詢公司（BCG）董事總經理，全球資深合夥人，BCG亨德森智庫全球負責人，BCG全球優勢專項全球副主席。
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Michael McAdoo是波士頓諮詢公司（BCG）合夥人兼董事。
Cristián Rodríguez-Chiffelle是波士頓諮詢公司（BCG）合夥人兼董事。
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