這些固收+基金才是真的秀

2025-05-13 22:48 雪球

點選圖片即可免費加入哦👆
風險提示：本文所提到的觀點僅代表個人的意見，所涉及標的不作推薦，據此買賣，風險自負。
作者：基爾摩斯
來源：雪球
當前，債市持續走強，股市進入階段性震盪行情。在貨幣政策強調“適度寬鬆”的背景下,能攻善守、均衡配置的“固收+”基金產品關注度再次提升。它能夠根據不同的市場環境調整資產配置，以應對利率變動、信用風險和市場波動等多重挑戰。
只不過，正是由於“固收+”的靈活性和適應性，對於基金經理的要求很高，一旦管理不慎，可能就變成“固收-”了。
篩選全市場符合固收+策略的基金（混合債券型一級、混合債券型二級、偏債混合型），滿足以下條件：
成立時間在五年以上（足夠長的時間維度更全方面的考察業績）
成立以來最大回撤低於10%（波動太大投資者承受不住）
近五年收益率要在≥20%（畢竟偏債混合型基金指數近五年收益率都18個點了）
剔除定期開放基金
成立以來每一年度正回報比率≥90%
共得出55只（不同份額合併統計，下同），其中混合債券型一級42只，混合債券型二級11只，偏債混合型2只。
一、混合債券型一級
易方達雙債增強債券A是其中唯一近五年回報超40%的。
該基金2011年12月1日成立，至今累計回報155.97%，同期混合債券型基金（一級）的收益率是104.54%。
資料來源：iFinD，截至2025/1/23
成立以來的13個完整會計年度裡，只有2022年是負回報（-0.18%）。
工銀四季收益債券A、招商安心收益債券A、富國天盈債券(LOF)A、華泰保興尊合債券A，以上四隻成立至今沒有發生過基金經理變更。
二、混合債券型二級
國富恆瑞債券A是名將趙曉東的代表作之一。
2016年2月4日成立至今，在長期保持著10%-20%的股票倉位之下，還能做出-3.77%的最大回撤，以及年年正回報的收益，真的非常難得。
三、偏債混合型基金
天弘安康頤養混合A於2012年11月28日成立，至今的12年裡，各年度回報中僅2022年下跌2.91%。
基金以往是多位基金經理共同管理，其中姜曉麗主要負責債券部分資產的投資。不過如今已經是她單獨在管了。
自基金成立以來，該產品淨值波動較小，呈一條相對平滑的上升曲線。
雪球官方投資課程升級！
14章核心課程，聚焦大類資產投資方法論，重點介紹A股/港股/美股/債券/商品等資產的特性；精講優秀標的案例；入群即可獲得1本配套教學書籍……快來加入！
風險提示：基金有風險，投資需謹慎。本課程為雪球基金髮起，僅作為投教科普，不構成投資建議。
雪球基金是獲證監會核准的持牌基金銷售機構，提供安全高效的基金投資服務。

相關文章