監管動態
證監會：五大高頻量化交易監管舉措即將出臺
【政策影響】近日，證監會有關部門負責人就程式化交易監管進展及後續監管方向做出回應，下一步證監會將加快推出更多務實舉措，進一步強化對程式化交易監管的適應性和針對性。具體來看，一是推動交易所儘快出臺程式化交易管理實施細則；二是儘快公佈及實施程式化異常交易監控標準，推動高頻交易降頻降速；三是加快制定北向資金程式化交易報告指引；四是明確高頻量化交易差異化收費安排；五是持續強化交易行為監測監管及檢查處理。
中證協：就《程式化交易委託協議（示範文字）》公開徵求意見
【政策影響】近日，中證協就《程式化交易委託協議（示範文字）》公開徵求意見，對證券公司和程式化交易投資者的權利義務和責任範圍作出約定。示範文字一是圍繞程式化交易報告時間、報告資訊、重大變更以及證券公司的保密責任等進行進一步明確；二是制定客戶進行程式化交易的管理要求，明確了客戶的禁止交易行為，為證券公司按照監管規定對程式化交易客戶的交易行為實施有效管理提供參考，同時證券公司有權拒絕、並向監管報告高頻交易中的異常交易行為；三是制定投資者違約責任、損失承擔以及配合檢查義務。
證券行業
廣發證券：推出“智匯企業家辦公室”
【點評】近日，廣發證券推出“智匯企業家辦公室”，發揮在產業和行業研究、投行和資本市場運作方面的優勢，為企業家提供定製化、專業化投融資服務方案；同時延伸至企業家個人、家庭、社會需求端，打造專屬的家族信託服務。在業務開展方面，廣發證券圍繞企業需求打造“1+1+N”服務體系，對外整合集團各業務線及外部優質合作方資源，共同構建一套系統化的企業家客戶服務體系；對內在合規的前提下打通集團內跨業務線優勢產品和服務，形成一套高效敏捷的客戶協同服務機制。
國泰君安：釋出道合·智投機構理財平臺
【點評】近日，國泰君安釋出道合·智投機構理財平臺，平臺聚焦公募基金與ETF，打造了市場研究、基金研究、智投組合、ETF集市、組合管理、配置工具等六大核心模組。基金研究方面，平臺打造了覆蓋全市場公募基金，有9000餘隻在跟蹤基金的系統性基金研究評價框架。當下建立機構理財服務平臺逐漸成為行業共識和機構客戶服務佈局關鍵點，投研能力成為機構理財業務服務的關鍵，多家證券經營機構圍繞滿足各類機構客戶“全場景、全鏈路”的理財投資需求，依託公司研究所及金融產品研究與配置能力，圍繞客戶投資基金進行投研賦能，打造面向機構客群的“研究+系統”服務。
長江證券：長江e號App上線新版本
【點評】近日，長江證券旗下財富管理App長江e號釋出12.6版本，該平臺在業內首家推出“投資領航”陪伴頻道，透過時序的方式為投資者重新梳理和呈現APP內容，實現客戶所見即所需，打造“全天候、專業化、個性化”的陪伴式客戶服務體系。新版本進一步最佳化“陪伴”的核心定位，深度融入投資者的投資全過程，在盤前準備、盤中盯盤以及盤後總結的每一個階段陪伴投資者。
基金行業
二季末公募基金規模突破30萬億元，債基規模首破10萬億
【點評】根據最新資料，6月底公募基金規模達30.36萬億，其中債券基金規模首次突破10萬億，達到10.2萬億。從基金增速來看，上半年債券型基金增長規模最大，超1.6萬億，其中二季度債券基金增加1.17萬億；同期混合基金規模下降最多，達4383.39億元。從單隻基金規模來看，二季度末華泰柏瑞滬深300ETF規模突破2000億，易方達滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF規模超千億；上半年易方達滬深300ETF規模增長超900億元，其餘三隻基金規模增長均超過600億元。
ETF互聯互通擴容
【點評】近日，根據滬深港三地交易所公告，85只ETF新納入陸股通標的、6只ETF新納入港股通標的。從產品型別來看，此次擴容的北向ETF來自27家基金公司，覆蓋策略、寬基、行業主題等不同型別，其中易方達基金旗下5只產品被新納入。從產品覆蓋指數來看，此次共有36條新指數被覆蓋，其中24條均為行業主題指數、且大多涉及科技概念。從產品規模來看，此次擴容標的規模普遍較小，二季末平均規模10億元。ETF互聯互通擴容對於境外投資者提升A股佈局精細度，擴大投資賽道及風格策略具備利好。
近一週股票型ETF規模增長超千億
【點評】Wind資料顯示，截至7月21日，全市場股票型ETF規模19605.74億，近一週增長超千億，多支ETF產品規模創歷史新高，例如華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF近一週規模增長超200億元，總規模分別達到2483.51億、1689.89億，多隻中證1000ETF、中證500ETF及上證50ETF規模增長超50億元。此外，ETF日均成交額增至1549.42億元，同比增長14.03%。
境外動態
【主要內容】近日，摩根大通銀行告知客戶，自2024年10月10日起將不再允許使用其信用卡支付第三方先買後付（BNPL）計劃。這一變化正值大通推出自有品牌BNPL服務——大通分期付款之際，所以此舉可能是為了提高客戶對其自身產品的興趣。相關報道稱，專家預計其他公司也將效仿大通的做法，並認為摩根大通不太可能遭遇客戶阻力，因為它提供自己的BNPL服務，並提前三個月通知客戶即將發生的政策變更。其實，傳統銀行一直在採取措施進入BNPL領域，儘管到目前為止他們的舉措相對溫和。摩根大通在美國擁有較大的市場份額，截至2023年6月底，該銀行在美國零售存款中的份額為11.3%。此外，摩根大通目標將其在全國信用卡支出中的份額從17%增加至20%。
高盛：ETF加速器推出首個由AI驅動的股票ETF
【主要內容】近日，高盛宣佈旗下ETF加速器在德國市場上市了首個由AI驅動的股票ETF——AI增強型歐元區股票聯合投資基金ETF，該產品由高盛客戶奧塔馬林和巴德爾銀行利用高盛ETF加速器推出，目標物件是機構和半機構投資者以及私人投資者。奧特馬林股份有限公司是一家專門研究基於ii的預測模型的深技術公司，該公司設計了Xe交易所上市基金的投資戰略，並向擔任基金投資經理的巴德爾銀行有限公司發放了該戰略的許可證。該基金是一種先到市場的機構解決方案，使客戶能夠快速有效地啟動、上市和管理其ETF。
法國央行：與香港金管局合作啟動跨境CBDC專案
【主要內容】近日，法國央行（BDF）宣佈，香港金管局（HKMA）將成為首個歐洲以外地區參與歐洲中央銀行數字歐元系統探索的央行機構。未來，雙方將深入研究其批發央行數字貨幣（wCBDC）基礎設施（即BDF的DL3S和HKMA的Ensemble Sandbox）之間的互操作性，主要關注即時跨境和跨貨幣支付兩個方面。據悉，這項跨境試驗旨在探索如何最佳化跨境交易的結算效率，並促進不同司法管轄區金融市場基礎設施之間的互操作性。
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