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資料背後，銀行難，實體經濟更難。這一切見底了嗎？（首圖來自圖蟲創意）
文｜新金融琅琊榜 · 董雲峰 <<<<
資料會說話。
最近翻看上市銀行財報，尤其是港股上市銀行財報，感慨良多。
諸如，走下神壇的個人房貸，資產質量正在朝著一般消費貸款迴歸。
房貸啞火之後，經營貸迎來大躍進，分母的快速膨脹，抵擋不住不良率的飆升。
對公領域，一些行業的不良貸款率同樣令人觸目驚心。
先上乾貨。以下為新金融琅琊榜梳理的相關情況：
渤海銀行：個人貸款不良率4.15%，同比上升190個基點。其中，個人消費貸款不良率12.37%，個人經營性貸款不良率4.62%，個人住房和商業用房貸款不良率1.98%。
貴州銀行：個人貸款不良率5.07%，同比上升250個基點。對公方面，房地產貸款不良率11.58%，2023年末為40.39%。
甘肅銀行：零售貸款不良率4.01%，同比上升19個基點。其中，個人經營貸款不良率19.43%，同比上升190個基點。往回看，2017年前後，甘肅銀行經營貸款不良率還在4%上下，2019年飆升到14.08%，2020年進一步上行至18.96%，此後再沒有降下來過。
哈爾濱銀行：個人貸款不良率4.97%，同比上升104個基點，其中，小企業自然人貸款（經營貸款）、個人消費貸款不良率分別為5.31%、5.51%；對公方面，農林牧漁業貸款不良率11.76%，製造業貸款不良率8.26%。
中原銀行：個人貸款不良率2.97%，其中，個人住房貸款不良率1.40%，個人經營貸款不良率4.87%，個人消費貸款不良率3.24%，個人其他（主要為信用卡）貸款不良率5.21%。
盛京銀行：個人貸款不良率2.90%，其中，按揭貸款不良率3.66%，個人經營貸款不良率3.36%，個人消費貸款不良率2.23%。此外，去年末盛京銀行的公司短期貸款不良率4.92%，2023年末高達8.58%。
天津銀行：個人貸款不良率2.84%，其中，個人經營類貸款不良率4.88%，住房按揭貸款不良率1.55%。對公方面，製造業貸款不良率6.19%，電力熱力燃氣及水生產和供應業貸款不良率7.06%，住宿和餐飲業貸款不良率6.15%。
宜賓銀行：零售貸款不良率3.84%，其中，個人經營貸款不良率5.59%，住房按揭貸款不良率3.86%。
瀘州銀行：零售貸款不良率3.66%，其中，個人住房貸款不良率1.75%，個人經營貸款不良率4.61%，個人消費貸款不良率1.27%。
蘭州銀行：零售貸款不良率1.77%，其中，個人住房貸款不良率1.63%，個人經營貸款不良率3.94%。對公方面，農林牧漁業貸款不良率7.85%，批發和零售業貸款不良率9.10%。
齊魯銀行：零售貸款不良率2.00%，同比上升82個基點；對公房地產貸款不良率7.21%，2023年未為1.37%。
江西銀行：個人貸款不良率2.43%；對公房地產不良貸款率17.81%。
房貸徹底下神壇。
從不良率的絕對值來看，個人房貸仍屬於低風險資產，但若考察變化趨勢，遠遠談不上風平浪靜，而是波濤洶湧。
個人房貸是六大國有銀行最重要的資產之一，佔全行貸款的比重普遍在20%上下，其中郵儲銀行達到27%。從不良率來看，整體在0.6%-0.7%，較2023年整體上升10-30個基點。
目前六大行個人房貸餘額超過25萬億，按照去年20個基點的平均不良增幅計算，相當於500億的利潤被風險吃掉了。
在股份行裡，招行、中信、平安的個人房貸資產質量最高——不到0.50%，很大程度上是因為它們的經營範圍主要在大中城市，並不那麼下沉。
從上市的城農商行來看，除了長三角等發達地區的少數銀行，大部分城農商行的個人房貸不良率都在快速躥升，其中兩家銀行的個人房貸不良率已經接近4%。
考慮到個人房貸利率已經下滑到3%左右，而中小銀行負債成本普遍在2%左右，其盈利空間岌岌可危。
它曾是商業銀行最重要的盈利壓艙石。LPR進一步下調所面臨的壓力，也在於此。
如果只關注A股上市銀行，銀行業日子還不錯。
原因在於，A股42家上市銀行，基本匯聚了中國最好的商業銀行，是中國銀行業的“門面”。
還有17家僅在香港上市的中小銀行，包括1家股份行、13家城商行和3家農商行，它們大多算不上很優秀，卻也是地方銀行的佼佼者。
這些港股上市銀行財報所呈現出的面貌，更接近中國4000多家銀行機構的真實生存現狀。
冰山一角，銀艱不拆。上市銀行尚且如此，何況非上市銀行呢。
資料背後，銀行難，實體經濟難，千千萬萬的普通企業和個人更難。
這一切見底了嗎？
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