
風險提示:本文所提到的觀點僅代表個人的意見,所涉及標的不作推薦,據此買賣,風險自負。
作者:持有封基
來源:雪球
按照choice提供的明細資料, 截止到5月1日, A股5411家上市公司, 公佈2024年年報的有5404家, 公佈2025年1季度季報的有5399家, 為了同口徑比對, 下面的歸母淨利潤都是按照這5399家公司計算的。
首先我們來看一下按照類別統計的歸母淨利潤:

2024年全年5399家公司合計歸母淨利潤5.2142萬億, 同比2023年下降了2.23%。 如果按照板塊計算, 只有滬市主機板增加了2.79%, 其他4個板塊全部下降, 下降最多的滬市科創板下降了38.09%, 下降最少的深市創業板也下降了12.59%。 5399家公司中全年虧損數1449家, 虧損比例高達26.84%。
如果單獨看2024年4季度, 情況更加不好。 5399家公司4季度歸母淨利潤合計只有7869.82億, 同比下降了14.18%。 分板塊看, 只有滬市主機板增加了0.81%, 下降最少的京市股票也下降了36.44%, 下降最多的深市主機板竟然下降了117.83%, 深市主機板罕見的出現了整個板塊虧損了157.21億。 究其原因主要是房地產的虧損, 其中虧損最大的萬科A虧損了315.35億, *ST金科虧損了266.37億。 5399家公司4季度虧損的公司數高達1970家, 虧損比高達36.49%。
再看2025年1季度, 情況略有好轉, 5399家公司2025年1季度歸母淨利潤合計1.4896萬億, 同比增加3.61%。 其中表現最好的深市創業板同比增加了18.23%、 深市主機板增加了13.49%、 滬市主機板增加了2.21%。 但京市繼續下跌了7.50%, 滬市科創板繼續下跌了63.16%。
滬市科創板規模不大, 2025年1季度歸母淨利潤最大的是時代電氣, 盈利了6.31億元, 但虧損最大的晶科能源虧損了13.90億元, 天合光能虧損了13.20億元。
我們再按照申萬一級行業指數維度來看看:

看顏色就知道, 最賺錢的行業還是銀行, 甚至在2024年4季度, 42家銀行賺了4855.92億, 佔了5399家公司總共盈利7869.82億的61.70%, 我印象中第一次超過60%的比例。
2024年全年歸母淨利潤增加比例最高的農林牧漁增加了1486.40%, 主要是受豬週期的影響。 而最慘的房地產同比竟然下降了3228.65%, 毫無疑問行業的影響依然還沒有過去。
如果看2024年4季度, 增加最大的依然是農林牧漁的247.79%, 行業虧損額和同比最慘的依然是房地產, 2024年4季度房地產虧損合計1375.86億, 同比下降了249.00%, 同比下降最多的傳媒下降了380.69%。 2024年4季度在32個行業裡竟然有13個行業虧損, 分別是傳媒、 電力裝置、 房地產、 紡織服飾、 鋼鐵、 國防軍工、 環保、 計算機、 輕工製造、 商貿零售、 社會服務、 醫藥生物、 綜合。
不過這種情況到了2025年1季度有所好轉, 32個行業只有房地產一個行業虧損了92.87億。 1季度同比最好的農林牧漁、 計算機、 鋼鐵, 分別增長了988.01%、 652.15%、 549.88%。 同比最差的房地產下跌了954.72%。 銀行同比也出現了下降1.20%, 不過據說主要是持有的債券下跌導致的。
再按照個股的規模統計如下:

按照規模統計, 依然只有滬深300的2024全年、 2024Q4、 2025Q1同比全部是增加的, 2024全年同比最差的是其他類, 下降了341.66%, 其中2024Q4同比最差的中證2000下降了466.63%, 即使是2025Q1, 也是中證2000下降了1.09%, 甚至其他類都增加了26.78%。
我們再來看看2024年全年歸母淨利潤排名前10和後10的個股:

排名前10的全部都是滬市主機板, 而且全部都是滬深300的個股, 5只銀行, 2只非銀和2只石油石化, 還有1只通信。
而排名後10的7只是深市主機板, 5只是其他類。 從行業看, 7只是房地產, 2只是電力裝置, 1只是輕工製造。
最後再看看2025年1季度歸母淨利潤排名前10後10的個股:

排名前10的只不過名次有變動, 名單毫無變動, 排名後10的增加了華夏幸福、 中國國航、 晶澳科技、 天山股份、 隆基綠能。 萬科A繼續虧損王。

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