今天在外面忙了一天，中午飯都沒吃，順便減減肥。下午一開始看大盤覺得還挺牛逼的，蹭蹭往上漲，心想主力已經開始啟動了。但下午回來一看大盤，又洩了
。
全天A股平均漲幅是0.35%，總成交額1.95萬億元，比昨天稍多一點。如果只看下午1點15分之前的行情，仍然是普漲行情，但到了3點收市，漲跌股票的數量變成了五五開，風電、光伏、焦炭加工漲幅居前。連鎖、數字媒體、影視院線跌幅居前。
看看大盤走勢，下午1點13分之前震盪上漲，貌似行情又來了。但是之後震盪下跌，貌似又是套人行情，那麼到底是什麼？
老鄧認為，這明顯是主力正在震盪調倉換股，午後的下跌是想把人震出去，因為現在散戶總體仍然狐疑。
道理很簡單，國家正在不斷降息注水。比如首批“互換操作便利”3000億元額度，才用了小几百億，差遠了。央行給商業銀行的再貸款利率是1.75%，銀行再給上市公司和主要股東的貸款利率不超過2.25%，讓公司和大股東買股票。這就是注入流動性！這才剛開始。一些低市盈率、市淨率、市銷率的股票主力正在大力吸貨，但又怕漲得太多，於是只能悠著。另一方面，之前漲幅巨大的高估值熱門股，炒家有撤退的跡象。
給大家說點內部訊息。現在私募大佬都在瘋狂募資，想在股市大幹一場。
比如楊東，他大張旗鼓的幾次募資都是市場大幅下跌的時候。最近聽說他又一次開始了私募，三年封閉期，即投資者申購成功後，投資本金將在未來三年內無法贖回。
還有董承非。他和楊東管理的百億級私募，是過去這輪熊市裡回撤最小的，而他們也曾經是興業全球基金的老同事，長期並肩作戰。另外，中歐瑞博的吳偉志也出山了，還有老江湖江暉，據說他正在和各大渠道溝通募集視窗，目前拿出的產品預計鎖定期也是一年或三年，而且可能會在管理費率上進行大幅讓利。
大盤正在蠢蠢欲動，尤其是三率（市盈率、市淨率、市銷率）至少有兩個很低的股票。
9月18日美聯儲降息，我們會採取什麼政策？其實很多人都不知道。雖然有些人對我們採取大規模刺激有預期，但誰也不敢說準。只能說，9月18日聯儲降息之前，我們的一部分先知先覺的人已經在佈局了，雖然吃了不少籌碼，但還遠遠談不上在底部吃足了，其實差得遠。
而9月24日的超強政策其實是出乎幾乎所有人預料的。話我只能說到這兒了，自己體會。
所以9月下旬一直到10月8日的大漲，場外的基金和各路機構其實沒吃多少。大家和一部分行動敏捷的散戶都是大力吃貨，就這麼回事。而短期漲幅太大，有經驗的都知道要回調，所以在10月8、9、10日主力以短線出貨為主，導致大跌。
先獲利了結一部分，觀察管理層的進一步行動，再決定下一步操作，這是有經驗的人的必然操作。
而10月12、17日的釋出會，堅定了場外主力繼續進場的信心。但是很多散戶或者已經被套，或者對利好仍然感到狐疑，所以這段時間進場的反而不多。而遊資和一些有經驗的散戶，就在題材股上惡炒，比如北交所、晶片光通訊之類，導致很多股票漲幅巨大。
不知道各位透過這幾天的盤面看到了什麼？我看到的是主力正在緩步進場，震盪換股，準備一輪新的蓄勢待發！
這裡提醒大家，未來幾天一個重要的時間點是10月25日，因為這天是銀行普遍降低存量房貸利率的日子，大家看看利好會不會落實。我認為是肯定的，而一旦利好落地，說明利率已經實際下降，那麼對樓市和股市都是巨大的刺激。
這次統一下調存量房貸利率，一般會低於LPR利率30個基點。由於21日LPR剛降低25個基點，所以存量房貸如果不是特殊情況，會至少降低55個基點也就是0.55%。
LPR利率今年一共降低了三次，分別是2月21日五年期降25個基點、7月21日一年期和五年期各降10個基點，以及10月21日一年期和五年期各降25個基點。買房貸款一般都超過五年，所以今年房貸利率已經降低了55個基點。如果是幾年前買的房，利率降低會更大！平均在一個點左右。
大家看看LPR的走勢圖，今年的降幅可謂歷年最大，可見管理層是真急了。
做個簡單的計算吧。假設一個家庭房貸300萬元，15年期，過去的房貸利率是4.2%，現在是3.3%，也就是降低了90個基點，採用按月等額還款，那麼之前和之後能差大約24萬元，每個月省1300多元。
24萬相當於300萬貸款的8%，總還款的6%。也就是粗略估計，這輪大幅降低存量房貸利率，平均可以降低存量房貸住戶6%的成本。
我們能不能理解為房價降低了6%呢？我也不知道。
但我感覺有了管理層如此有力的政策，加上房價已經大跌了三四成，銀行五年期利率已經跌到了1.55%，很多地區的房價已經到了合理價位了吧。
舉個例子，蘇州某地三室兩廳、125平米的房子價格已經跌到了200萬，月租金3500元，年租金42000元，除以1.55%就是270.9萬，也就是房價只要不高於270萬，買這套房的租金就足以超過銀行長期存款利息了。
市場價是200萬，而合理價是270萬，你說房價是漲還是跌？
何況未來的大水這才剛剛來，何況未來可能會繼續降息。
如果覺得270萬太高，那250總是可以的吧
？可是現在市場價才200！還有二貨再以這麼低的價格在賣房！
我不知道這些二貨怎麼那麼二，或許他們想趕快變現然後殺入股市？
有人說這對股市有什麼關係？
有啊！君不見10月23日的地產和銀行股被多次猛拉嗎？這就是主力在進貨的跡象。
當然，主力進貨現在還是小心翼翼，吃一波貨之後又讓股價隨波逐流。在此我想重申大家一定要注意10月25日存量房貸降息落實這個重大利好，因為這意味著股市將開啟新一輪上漲。而這輪新的上漲，可能就會迴歸地產、銀行為主的傳統板塊了。
再給大家說說降息對地產股的重大影響。那就是很多地產股都有很多貸款，過去的利率比較高。如果某地產股的貸款是1000億，利率如果降低1個點，就能節省10億利息支出或財務費用，這對地產股將是重大利好。
銀行也不吃虧，因為銀行一直在同步降低存款利率，維持存貸差保持在1.6%甚至1.7%以上。而且這輪棚改貨幣化，將肯定有利於去庫存和保交樓，明顯減少壞賬，因此對地產股和銀行股又是一個大利好。
明說了吧，未來一段時間，老鄧非常看好銀行股和地產股。
大家看看水泥龍頭海螺水泥的走勢，10月17日調整之後非常強勢，其實所有水泥股都是這樣，部分水泥股已經接近了10月8日的收盤價。水泥股就是地產股的前兆，如此強勢令人十分欣慰。
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