北京時間13日凌晨，美股週四暴跌並跌入熊市，早間標普指數(2480.6399, -260.74, -9.51%)周內第二次觸發熔斷機制。道指狂瀉逾2350點，標普500指數跌穿200日移動均線。在冠狀病毒疫情日益嚴峻之時，美國總統特朗普宣佈新的旅行禁令，以限制疫情擴散、緩解其經濟影響。但特朗普的講話，未能平息市場對冠狀病毒可能重創全球經濟的擔憂。衡量市場恐慌程度的Cboe波動率指數創2008年金融危機以來新高。
對於投資者們來說，最近幾周可謂是元氣大傷了。但不論你是及時止損還是堅守陣地，這次事件也重新警醒了我們，股市收益和風險是成正比的，想要取得高收益，就必須要有承擔高風險的覺悟和能力。
但如果你問，有沒有那麼一種既能夠參與市場，緊跟指數，也不用擔心有虧損風險的理想投資產品呢？那其實還真有！
那就是
指數型萬能險（Index Universal Life Insurance / IUL）
。
指數型萬能壽險(通常簡稱為IUL)是一種萬能壽險產品，它提供身故金和現金賬戶，可用於支付保單保費或提取和貸款。指數型萬能險於1997年由美國的保險公司開始推向市場，是給那些既想獲得股票市場收益、但又不想承擔股票市場崩潰風險的客戶。
作為投資產品的指數型萬能險，它具備以下的特點：
-
保險現金價值（Cash value）的收益與外部股市的一個或多個指數的表現掛鉤
-
有收益上限率，一般為10%（準確上限率請參照保單）
-
有收益保底率，一般為0%
也就是意味著，在市場大漲時，收益會受到一定限制，但相對的，當市場飄綠時，它也不會對你的本金造成任何損失！對於不想承受風險，想要獲得穩健、安全的投資產品的投資者來說，IUL可謂是理想的投資工具。
關於指數型人壽保險（IUL）的抗險能力
那IUL到底怎樣避免了股市風險，同時又掌握 股市上升的獲利趨勢？讓我們先看下近十年來美國標普500股指表現，並結合IUL和IRA的收益做比較（此處暫忽略各自的費用) ：
近十年來，美國標普500股指發生幾次下挫：
1. 2000年，美國發生網路泡沫，同時在伊拉克戰爭和911事件的打擊 下，美國發生金融危機，美股連續三年下跌（2000，2001，2002) , 之後連續上漲
2. 2007年次貸危機發酵，2008股市崩盤, 又開始了新一輪的經濟危機
假設2000年初你持有IUL（指數型萬能壽險）現金值是100萬美金，如上所述，如果指數下跌，你的保單有保障，收益率不會低於 0%（Floor=0) ，那麼美股連續三年下跌跟你沒有關係了，你的現金值仍然是100萬美金。2004年美股反彈26.38%，IUL的現金值將增值為$113萬美金 ( 假設收益率有上限是13%）
假設2000年初你持有的IRA賬戶有100萬美金，去投資股票。2000年美股大跌10.14%，之後的兩年又連續跌了13.04%和23.37%，那就意味著，你的IRA賬戶裡的100萬美金到2000年底是$899,000, 2001年底又降為$781,000, 到2002年年底，IRA賬戶裡只剩下$599,000, 相比IUL現金值賬戶的$100萬，足足少了近$40萬美金。
儘管2004年美國反彈26.38%，IRA 賬戶也漲26.38%（收益率沒有上限），但因為2003年年底IRA賬戶內只剩下$599,000，就算增值26.38%，也只有$757,000, 相比IUL的現金值賬戶金額，兩者差距：$1,130,000-$757,000=$373,000。資料顯示，之後經過連續5年增長，直到2007年，IRA賬戶是$999,631, 還沒有恢復到2000年的現金價值$1,000,000, 而2007年IUL 的現金值賬戶內已經遞增到$1,484,043美金！
以下是我們根據美國標普500近10年的股指表現，結合以上案例，總結IUL和IRA收益資料：
為什麼會這樣呢？關鍵點是，假如你的投資損失50%， 你必須要賺回100%，才可以恢復到當初的起點！（If you lose 50%, you need to make 100% to get even) 。如此可見，IUL在市場不景氣股指下挫時候，收益率保證至少是0%的優勢凸顯無疑。
詳細諮詢，掃描下方的二維碼聯絡我們
