Hi，我是V姐。
今天行情比機構預想的好很多，科技，尤其晶片一馬當先，最終帶紅主機板，機構重點持倉的滬深300，中證A500喝了點湯。
跟大家聊一聊最近的一些調倉思路，目前在沒有減倉的情況下，還算平穩過渡了動盪期。
今天和上週的A股證券賬戶：
現在機構已經不能主導行情了，行情主要是遊資發動，抖音直播間添柴衝頂，散戶們瘋狂追小票妖股，機構踏空。
我在上週把代表小盤股的中證1000清倉，然後擇機加了科技。
儘管中證1000其實還在漲，但是我暫時不會回去，今天跟大家聊聊這麼做的一個策略思路。
目前小盤和妖股，主要是槓桿頂上去的。當前兩融餘額已經即將破1.8萬億，15年槓桿牛的巔峰餘額是2.2萬億，照這個速度，很快會超過當年的巔峰。
而且這次的速度前所未有，兩融餘額從927上證熔斷開始極速上漲，前後1多月，市場的槓桿已經非常高。
除了北證和科創，指數里中證1000是最受益於槓桿牛的之一。
比如中證1000最大的成分股，歐菲光，漲就是漲停或者超級大陽線，但是縮量；跌就是放量震盪調整，這說明籌碼在快速交換，不停有人在玩擊鼓傳花的遊戲，現在還沒到最後一棒。
這種情況下，槓桿資金大量獲利，獲利後再繼續融資，市場兩融餘額快速放大。
大家知道，15年是監管出手，打掉場外配資，槓桿牛結束。
本輪呢，從一開始就有防範，說嚴控違規信貸流入股市。不過總體對市場是屬於呵護的姿態，所以槓桿依然在快速累積。
槓桿牛會怎麼結束呢？
1、監管出手。
目前來看，主要有2招已經在用：
一個是嚴打抖音炒股，一個是妖股停牌。
今天權威喊話，當不得“瘋牛”，要當“慢牛”。
以上這些訊號已經很明顯了，還沉浸在妖股小盤裡，跟著抖音老師要吃最後一個銅板的，我祝各位好運。
抖音其實不會改變接棒的格局，只會改變接棒的速度，接盤的在什麼情況下，都是接盤的。
2、接盤人不足，槓桿自發結束
槓桿結束的第二種情況，就是接盤人不足，槓桿自發結束。
這種行情下，你會發現指數在不斷走高，但是你手上股票不漲，只是震盪下跌，於是很多朋友不再跑步進場，資金從個股裡撤出來買指數。
現在的情況正相反，每天存量有幾十億資金從ETF裡撤出來，買個股。
A股的尿性，是不容易給你自發結束的機會的。
所以目前看，監管在徐徐發力，一邊呵護市場，一邊把資金從妖股小票裡趕出來，進入藍籌白馬，這樣才有慢牛可以期待。
那麼我為啥沒有現在把錢加倉進滬深300，或者消費龍頭之類藍籌呢？
第一，這塊我有七位數底倉，如果風格切換，我不會踏空；
第二，上週我準備了2套預案，如果週五釋出會有涉及消費的，那就加倉消費類，或者滬深300；如果不涉及，就先打進科技，再吃一波情緒敘事的收益。
為啥這麼考慮，目前三季度經濟和上市公司財報，都不支援基本面反轉，所以消費股價完全是政策驅動。這個政策落空，錢一定會迅速轉向，轉向的最佳板塊就是科技，尤其特朗普喜歡制裁卡脖子的板塊。
大家可能會疑問，科創裡沒有槓桿嗎？沒有垃圾嗎？
肯定有的，科技裡也有不少沒有業績的票，但是架不住目前是政治正確，眾望所歸，講起故事一個比一個帶勁，散戶有高度共識，監管也重點扶持這塊的融資，所以還算安全。
週五釋出會4點開的，雖然盤中沒有確切訊息，但是看週五盤面，港股盤面，A50期指，是不是有幾萬億刺激消費，大概有數了。
畢竟我方政策，似乎從來沒有秘密，外面的聰明錢總是提前知道。
以上就是上週的一個調倉策略。
最近港股受匯率影響，走勢不及A股，央行最新季度報告對人民幣匯率的描述出現了變化：
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將“穩定預期”，改為“強化預期引導”；
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刪除“堅決對順週期行為予以糾偏”的提法；
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新增“保持匯率彈性”。
後兩條都暗示匯率可能還會適當貶值，所以港股倉位重的朋友短期可能要做好準備，不過中長期不用太擔心。
老實說，我也有賭的時候，但是大部分時候不喜歡賭，預案做好，看情況去調整，邏輯捋捋順是我比較喜歡的投資狀態，希望能夠相對穩健地賺錢。如果我的邏輯錯了，那就是交學費，督促我去不斷修正。
跟各位共勉，好運~