—————-++++++—————-
—————-++++++—————-
溫哥華港灣
（微信ID：bcbaynews）
有一段時間，喬丹·貝克勒（Jordan Baechler）以為自己做的一切都是對的。
他26歲時在多倫多King West社群買下了人生第一套房——一間約60萬加元的一臥室公寓。他是一名高中教師兼教練，一心想積累房產權益，並在30歲前搬進獨立屋。
“那就是我的目標，”他說。
但這個夢想在幾個月後開始瓦解。
“我用的是浮動利率房貸，結果在2022年我的財務生活就被徹底顛覆了，”貝克勒說，“我鎖定利率的時機太晚……有人建議我採用浮動利率，因為它歷來比固定利率更有優勢。”
結果卻是利率飆升。為遏制疫情後高達8.1%的通脹率，加拿大央行連續11個月將政策利率升至5%。
貝克勒的月供因此上漲了約500加元，他被迫因恐懼而轉為固定利率。
為維持生計，他曾在晚上兼職做服務員，每天從早上7點忙到晚上11點。後來他甚至搬到澳大利亞生活一年多，把房子出租，用租金來還貸款。
如今他29歲，與女友回到多倫多，但依舊被困在那間一臥室的公寓裡，陷入了疲軟的房地產市場。
根據多倫多地區房地產局（TRREB）的資料，截至4月，多倫多各類房產的平均價格為1,107,463加元，比去年同期下降了4%，遠低於2022年2月利率上調前的峰值133.4萬加元。
TRREB還指出，公寓市場是上月銷售下滑最嚴重的領域，同比減少30.4%。
“我們計劃結婚、生孩子，但希望先買一套房。問題是，如果賣掉我們現在的公寓就得承受鉅額虧損，可不賣我們又買不起新房。”貝克勒說。
他只是成千上萬名正在應對還貸壓力的安省居民之一。在過去一週，CTV新聞接到大量來自大多倫多地區（GTA）居民的反饋，大家都表示儘管利率趨於穩定，但依然感覺被“套牢在永遠還不完的房貸中”。
專家稱，房價下跌、債務高企和經濟不確定性共同製造出新一代的“房貸囚徒”——那些既負擔不起繼續持有，又賣不掉房子的人。
根據Equifax Canada的資料，僅在2024年第四季度，安大略省就有超過11,000筆房貸出現逾期。而就在本週，加拿大央行警告說，如果貿易戰繼續，家庭房貸違約可能會超過2008年金融危機水平。
越來越多借款人請求延長還款年限
儘管加拿大央行自去年6月以來已七次降息，在今年4月將政策利率穩定在2.75%，但對於像貝克勒這樣在高位鎖定利率的人來說，意義並不大。
“關稅引發了經濟中的很多不穩定因素，”加拿大貸款機構 Pine 的聯合創始人賈斯汀·赫利克（Justin Herlick）表示，“雖然貸款利率過去一年在穩步下降，但對很多加拿大人來說，成本難以預估。”
他表示，越來越多的借款人申請延長房貸期限，從20或25年延至30年，以減輕月供壓力。雖然這是一種“爭取時間”的辦法，但卻會導致長期債務增加。
“這就像是被困在跑步機上，”他說，“雖然避免了虧本賣房，但卻付出更多利息。”
聯邦官員也提醒，這種方式可能在多年內多支出幾千甚至上萬加元的利息。
為什麼小型公寓房主風險最大？
貝克勒表示，現在升級置業已幾乎不可能。他和女友想組建家庭，卻擔心永遠被困在一臥室公寓裡。
“我們真的很想結婚、生孩子，也想買房，”他說，“但現在一個都做不到。”
他並不孤單。赫利克指出，尤其在GTA，很多小型公寓業主風險非常高。
“市場上掛牌太多了，”他說，“有人想買，但成本太高……不僅是貸款，地稅、物業費、保險，全都是負擔。”
買家被誤導？
Mya Elango是一位2018年移居加拿大的新移民。幾年來，她和家人在密西沙加辛苦存錢，終於買下位於基奇納-滑鐵盧的一套三居室獨立屋，價格約90萬加元。但她表示當時是被“誤導”加價買入的。
“我們在利率高位被誤導加價10萬買房，然後一切困難就開始了，”她說。
他們每月的房貸超過4000加元，還不包括保險等其他開支。
“我們的大部分收入都在付利息，”她說，“我們沒那麼幸運，沒趕上低利率買房。”
房產經紀反駁：關鍵在於選對人
一些房地產經紀承認此前市場存在風險，但指出，關鍵在於找到合適的經紀人。
“現在的經紀人分兩種：做交易的和建立關係的，”多倫多經紀人詹姆斯·米洛納斯（James Milonas）表示，“大多數是前者，做完一單就走。後者會提醒你：這套房不適合你。”
他說，當時很多買家“哪怕砸100萬加價也要進場”。
“市場沒有房源，人們只想趕快買到房子。”
米洛納斯建議，“如果你能撐得住，就撐住，直到市場修復。”
債務繼續增長
儘管利率下行，個人債務仍在上升。根據Equifax的資料，多倫多平均非房貸債務現已超過2.1萬加元，比去年增長3.34%。同時，首次購房者年齡也在上升。Teranet最新報告顯示，安省平均首購者年齡已接近40歲。
個人理財專家傑西卡·摩爾豪斯（Jessica Moorhouse）表示，2025年她收到的“焦慮提問”比過去兩年任何時候都多。
“我收到越來越多關於現金流、焦慮的問題，”她說，“我該怎麼辦，如何準備……這類對話比以往都多。如果你感覺房貸是每月最大支出，月底幾乎沒錢剩，那真的就像被困在牢籠裡，找不到出口。”
年輕一代被排除在“夢想”之外
貝克勒說，現實經濟環境讓他和同齡人感到前途未卜。他說，在他15個同齡朋友中（全是大學學歷），只有1個人擁有住房，其餘人都還在租房。
“我們倆都有碩士學位，打兩份工，還是覺得跟不上節奏，”他說，“遊戲規則已經改變……而我們並未被告知這場遊戲是怎麼變的。”
他們現在正考慮搬到城市外——奧蘭治維爾（Orangeville）、豪頓區（Halton）或者劍橋（Cambridge），但就連這些地方現在也遙不可及。
“想到買房和生孩子，我都不敢確定我能否為他們提供所有需要的東西，”他說，“真的挺可怕的。”