期盼活水。
作者 I 王露
報道 I 投資界-解碼LP
罕見大手筆。
投資界-解碼LP獲悉，近日工商銀行科技創新基金正式啟動——
該基金總規模800億元，定位耐心資本，以股為主，股債貸保聯動，將持續加大對硬科技、民營經濟的支援，為實體經濟注入股權投資力量。
至此，一級市場久違的超級活水來了。
800億元，工行超級基金來了
3月12日，中國工商銀行與全國工商聯在北京聯合舉辦金融賦能民營企業高質量發展推進會，啟動了工商銀行科技創新基金。
工商銀行科技創新基金總規模800億元，定位耐心資本，以股為主，股債貸保聯動，將持續加大對硬科技、民營經濟的支援，為實體經濟注入股權投資力量。
會上工商銀行黨委書記、董事長廖林表示，工商銀行將加強各方協同，未來3年為民企提供投融資不低於6萬億元，支援企業堅守主業、做強實業，助力經濟持續回升向好。
廖林表示，剛剛閉幕的全國兩會對民營企業發展作出重要部署，對金融服務民企提出了新要求。工商銀行將以“十年樹木”的定力，積極踐行領軍銀行使命，加強與政府、商協會、企業等各方協同，把源頭活水送上門、把精準服務送上門、把創新動能送上門、把全球資源送上門。
梳理下來，工商銀行自去年以來頻繁出現在一級市場——
2024年8月，規模150億元的北京國能工融強鏈股權投資基金（有限合夥）、75億元的工融金投綠能（北京）股權投資合夥企業（有限合夥）、35億元的新疆工融雙碳股權投資合夥企業（有限合夥）相繼成立，工銀投資為最大LP，合計為三支基金出資達215億元，基金管理人也均為工銀資本。
不可忽略的還有AIC業務。去年AIC股權投資試點範圍政策出臺後，工商銀行積極響應，陸續在上海、北京、蘇州、杭州、長沙、廣州、廈門等城市完成股權投資試點基金設立，並實現全國18個試點城市合作意向全覆蓋，意向基金規模超千億元，助力打通科技型企業“募資難”堵點，為新質生產力發展注入新動能。
如今百億新基金誕生，以銀行為代表的長線資金傳遞出更多訊號。
一級市場苦等活水
眼下一級市場深陷募資難，銀行活水被寄予了厚望
去年6月，國務院出臺的“創投17條”明確提出擴大金融資產投資公司股權投資試點範圍；同年9月，金融資產投資公司股權投資試點範圍明確從上海擴大到了北京、天津等18個城市。
最新一幕出現在3月5日，銀行系金融資產投資公司（AIC）股權投資試點迎來重大突破。金融監督管理總局釋出《關於進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》，包括將AIC股權投資範圍擴大至試點城市所在省份、支援符合條件的商業銀行發起設立AIC、支援保險資金參與AIC股權投資試點等。
據統計，自2024年9月，銀行AIC股權投資試點由上海擴大至北京等18個城市以來，18個城市簽約實現了全覆蓋，簽約金額超過3500億元。
不止AIC，銀行系LP的身影同樣頻繁出現在一級市場。
去年，中國銀行成功設立目標總規模300億元的科創母基金——中銀科創母基金。這是國有大型商業銀行中，首個成功推進設立的科創母基金，將引導更多市場資源投早、投小、投長期、投硬科技。
震撼一幕出現在2024年5月，國家積體電路產業投資基金三期股份有限公司成立，註冊資本達3440億元人民幣。其中，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行等六大銀行合計出資1140億元。
清科研究中心資料顯示，2024年，我國金融機構與險資LP的出資活躍度有所提升，參與發起設立了多隻大額基金，兩者合計披露出資超過2,100億元人民，佔比相較2023年提高了4.8pct。
誠然，體量大、週期長的銀行資金，正是一級市場需要的“長錢”。憑藉雄厚的資金實力，銀行係為科技創新企業、戰略性新興產業提供大規模、長期穩定的資金支援，也為一級市場帶來了對風險控制、專案篩選、投後管理等環節的嚴格要求和更高期待。
一切都有跡可循。在今年的政府工作報告中，耐心資本再次被提及——健全創投基金差異化監管制度，強化政策性金融支援，加快發展創業投資、壯大耐心資本。
很快，多家金融機構表示，未來將加大為民企提供投融資金額，增加中長期資金供給，暢通投融資渠道。
接下來，拭目以待。
