《財經郵報》報道，根據道明銀行經濟研究部門（TD Economics）釋出的一份報告，加拿大正迎來一波大規模的房貸續約潮，儘管部分房主將面臨更嚴峻的財務壓力，但也有一部分人即將迎來顯著的利息減負。
60%貸款2026年底前續約！4成利率飆漲
道明銀行經濟學家瑪麗亞·索洛維耶娃（Maria Solovieva）在報告中援引加拿大央行資料指出：“大約60%的未償房貸將在2026年底前續約，其中有40%預計將續約至更高的利率。”
這40%的房貸家庭“最可能面臨月供上漲”，而本輪續約高峰預計將在2025年第四季度至2026年第一季度期間到來。
她舉例稱，如果某位房主在2020年以2.5%的利率鎖定了一筆50萬加元、5年期的固定房貸，那麼到續約時利率將接近4%，意味著其每月房貸供款將增加約$320加元。
有房主每月最多省$1,480
不過，並非所有人都會“感受到痛苦”。
索洛維耶娃指出，那些持有浮動利率或短期貸款的借款人–被稱為“早期受益者”，將更快享受到利率下調帶來的好處。
這些人中包括持有浮動利率抵押貸款和短期抵押貸款，而不是持有標準5年期固定利率抵押貸款的人。
索洛維耶娃表示：“這些借款人的貸款餘額往往高於平均水平”，但最終在續期時，他們的抵押貸款還款額會大幅下降。“
她舉例，一位持有100萬加元、年利率5.9%、一年期房貸的借款人，在續約時每月房貸供款將“驚人地減少$1,480”。
誰漲誰跌？得看什麼時候買的房
至於那些在加息期間“高位入市”的房主，未來續約時將遇到的利率是高是低，取決於他們原本的利率和續約時間點。
雖然這波續約潮此前被稱為“房貸衝擊”（mortgage shock），但索洛維耶娃表示，部分衝擊因素已經減弱。
房價上漲帶來緩衝空間，部分人可動用房屋淨值
即使對那些月供會增加的人來說，“整體金融環境已經有所改善”。
她解釋說，由於全國房價指數自2020年以來上漲了25%，這意味著不少房主可以動用房屋淨值（home equity）來應對月供壓力。
“我們知道大家仍會續約到更高的利率，但整體來看，人們還是能夠應對的。”
加拿大人變富了？資產比2020年增加45%
索洛維耶娃還表示，加拿大人的整體財富狀況比以往更好。自2020年以來：
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家庭總資產上漲 45%
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其中可動用存款增加 42%
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平均個人可支配收入上漲 27%
她認為，這些資料表明：“許多房主有一定的靈活性來減緩月供上升的影響，比如延長攤還期、再融資，或提前還款。”
提前還款（prepaying）指的是一次性支付一大筆錢來減少本金，從而降低後續利息。
風險仍在：TD預計今年失業率升至7.3%
當然，部分人群依然可能面臨財務壓力，尤其是失業或收入大幅下降的家庭。
TD Economics預計，到2025年底失業率將上升至 7.3%，正好與這波房貸續約高峰期重合。
從總體趨勢來看房貸壓力正在緩解，但仍高於疫情前。
索洛維耶娃指出：“全加拿大範圍來看，抵押貸款總額的下降趨勢預計將持續至2025年底。”
不過，她也補充說，儘管房貸服務成本（mortgage-service costs）會持續下降，但仍會高於2019年疫情前的水平。
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