高階智駕的普及，正在催生雷射雷達市場的巨大潛在增長空間。
本週，汽車雷射雷達主力供應商之一的禾賽科技釋出財報，去年第四季度雷射雷達總交付量為222,054臺，同比增長153.1%，超過2023年全年。2024全年雷射雷達總交付量為501,889臺，同比增長126.0%，連續4年實現交付量翻倍。
該公司給出的業績指引資料顯示，2025年公司整體營收有望達30億至35億元，雷射雷達出貨量預計將達120萬至150萬臺；其中，ADAS雷射雷達佔比仍超8成。目前，理想、小米、零跑、長安以及比亞迪是該公司的主要客戶。
其中，禾賽最新一代ATX產品（降至200美元以下），拿到了長安汽車全新智駕平臺雷射雷達的獨家量產定點，公司預計訂單量將超過150萬臺。此外，同樣搭載ATX的零跑B10（智駕版最低價12.98萬），本週也正式開啟預售。
此外，禾賽科技還宣佈，與一家歐洲頂級主機廠達成具有里程碑意義的多年獨家定點合作，為其下一代汽車平臺提供高效能超遠距雷射雷達，覆蓋其燃油車和新能源平臺的多款車型。
而在中國本土市場，隨著今年開始各家車企（尤其是傳統品牌）進一步積極推動“智駕普及”戰略的落地，雷射雷達也成為車型競爭的焦點。目前，長安、零跑、廣汽等車企都在推動10-15萬級別車型的雷射雷達上車。
目前來看，受到純視覺感知能力提升以及降本等多重因素影響，部分品牌車型（比如，小鵬）開始取消雷射雷達，但大部分品牌依然堅持不動。
高工智慧汽車研究院監測資料顯示，2024年，中國市場（不含進出口）乘用車前裝標配雷射雷達交付新車137.37萬輛，同比增長211.78%；雷射雷達交付量突破150萬臺，其中，12月更是突破單月交付20萬臺。
此外，截至2024年底，中國市場共有32個品牌的88款在售車型提供雷射雷達配置，問界、理想、蔚來、極氪、小米、阿維塔、智界、小鵬、零跑等品牌貢獻佔比靠前。
一些業內人士坦言，從安全冗餘度來看，短期內，雷射雷達依然具備市場剛需。畢竟，不管是純視覺、端到端還是大模型，都處於驗證週期。
“我們堅持用雷射雷達，是因為雷射雷達的安全性。”在華為智慧汽車解決方案BU董事長餘承東看來，攝像頭在物理效能層面依然有天生的缺陷，而從系統冗餘的角度來看，也需要雷射雷達來兜底下限。
此外，作為國內市場乘用車搭載雷射雷達規模靠前的車企，理想汽車相關負責人也明確表示，“極端條件下，對於類似AEB、AES這樣的兜底功能，雷射雷達依然是起到了關鍵的作用。”
其中，理想L系列及理想MEGA即將在今年5月推出“智駕煥新版”，也將重點聚焦於智慧駕駛硬體的升級。最具看點的是，AD Pro版本將從地平線J5升級到J6M，同時將會增加雷射雷達。
本次智駕版的升級，理想汽車直接在現有高速NOA硬體上首次升級雷射雷達配置，「堆料戰」可能再次上演，而目標直指中高階智駕的效能提升。而在此之前，業內達成的默契是：高速NOA不需要雷射雷達。
實際上，近年來，在高速場景，不少智駕版車型依然出現各種各樣的追尾事故，由於僅配置高速NOA的車型基本上只搭載攝像頭+毫米波雷達，對特殊場景的感知能力有限，容易出現幽靈剎車等誤判或者漏判問題。
同時，AEB的效能也決定了高速NOA的能力下限。按照此前一家雷射雷達公司的說法，120公里/小時的車速狀態下，相比其他感測器，雷射雷達可以爭取50米左右的制動距離空間。
按照理想的說法，“主動安全能力與AD Max版本看齊”，也預示著，雷射雷達將再次捲起AEB功能的新一輪競賽，畢竟，安全是所有智駕系統的基本底線。
去年，華為開始推動乾崑智駕基礎版（ADS SE）大規模上車，由於拿掉了雷射雷達，系統成本也大幅下降。不過，正如餘承東所言，“智慧駕駛，湊合能用與好用並安全，是完全不同的境界”。
此外，價格下降的利好刺激還在發酵。
按照禾賽科技給出的資料，AT128的價格已經從去年的400美元降至今年一季度的350美元。同時，200美元的ATX將越來越多作為標準配置，預計將在2025年貢獻近百萬臺出貨量。
而隨著雷射雷達上車確定性的進一步強化，除了禾賽、速騰聚創、華為等老玩家，包括億咖通、德賽西威、海康汽車等新玩家也在積極入局。
根據高工智慧汽車研究院監測資料顯示，目前，德賽西威正在大量招聘雷射雷達研發崗位工程師，涉及光學系統設計、硬體設計/研發/生產/裝配檢測，以及產品效能提升、可靠性驗證。
此外，德賽西威也是速騰聚創的股東之一，對其投資主要是為了穩定雷射雷達及感知系統產品的供應渠道。同時，也明確這是一筆圍繞產業鏈上下游以獲取技術、拓展客戶渠道為目的的戰略投資。
按照目前的產品線佈局，德賽西威在智駕領域，除了域控制器，在感測器（攝像頭、超聲波、毫米波雷達）以及T-BOX/5G/V2X等已經陸續實現定點和規模化量產交付。而雷射雷達則是補齊智駕全棧硬體能力的最後一環。
吉利控股集團參股的億咖通，也是去年正式對外發布了200米探測距離的長距半固態主雷射雷達，以及用於感知車身周邊3D環境的短距全固態雷射雷達。
為了降低成本，億咖通還專門定製了90通道VCSEL光源和大面積SPAD面陣，以及自主研發的雷射雷達驅動晶片。從公開資訊來看，上述產品的定價也都在200美元以下。
同時，該公司主推的億咖通•天穹® Pro 智慧駕駛計算平臺也正在吉利、紅旗等多個品牌車型落地，並且成功接入吉利全新一代“千里浩瀚”智駕系統，這意味著，後續雷射雷達產品的客戶匯入也是水到渠成之勢。
此外，去年3月，有著「價格屠夫」之稱的大疆車載（先更名為卓馭），也首次對外推出了「慣導三目及雷射雷達總成」，可以替代市面上的“雷射雷達+前向攝像頭”分散式架構方案，並且成本降低30%~40%。
按照該公司的預測，隨著方案成熟以及與L3異構域控制器的組合配置，到2026年，這套方案將下放至25萬級別車型上。“整合雷射雷達的視覺方案，成本應該不會超過目前分離式雷射雷達的價格”。
這些跨領域、多業務Tier1的入局，背後也有自己的邏輯。
比如，在億咖通CEO沈子瑜看來，“以後不會再存在什麼只有雷射雷達的公司、什麼單純的毫米波雷達公司，只會存在的是智慧電動汽車的增量部件公司。”
此外，從產品毛利率來看，當下雷射雷達的表現，依然強於其他傳統部件。同時，廠商在規模持續快速上量的背景下，毛利率甚至還出現進一步上升的空間。
以禾賽科技為例，2024年全年毛利率42.6%，其中，四季度為39.0%，2023年同期為41.2%。相比而言，傳統零部件（包括部分智慧化產品）的毛利率普遍在20-30%左右。
這意味著，隨著雷射雷達在市場接受度以及後續增量預期的明確，部分有實力的Tier1入局已經到了最佳的時間視窗期。同時，雷射雷達公司也在嘗試在機器人等非汽車領域拓展市場，在一定程度上也可能影響汽車業務的資源投入。
2月26日，速騰聚創（02498.HK）釋出公告，計劃以46.15港元/股配售最多2200萬股新股，預計所得款項合計10.15億港元，其中，70%的資金就是用於機器人業務的研發。
同樣，在面對投資者關於雷射雷達市場競爭態勢的問題，禾賽科技CEO李一帆也明確指出，沒有任何一家車企會承諾永遠只使用一家供應商，“即使現在是排他性的，他們也有可能繼續評估每一家供應商的能力。“
此外，李一帆也坦言，在不同的市場，競爭力的定義不同。”對於全球客戶來說，是效能領先。在中國，老實說，是價格，你需要有很強的價格競爭力。”
價格競爭力的背後，除了晶片、整合度、產線自動化、規模，還有很關鍵的一環：系統能力。換句話說，具備全家桶產品線供應能力的廠商，在單一感測器上的報價具備更靈活的“騰挪”空間。
而在高工智慧汽車研究院看來，汽車雷射雷達賽道的第一輪PK已經進入收官階段，禾賽科技、速騰聚創作為單一感測器供應商已經突圍。進入2.0階段，競爭對手的性質已經突變，相比於全棧Tier1，在客戶關係、商務條款以及價格競爭上會面臨更大的挑戰。