0/ 我是最航運丹尼斯，恭喜有海有控有能的stock持倉者們，今年我們一起收穫了穩穩地幸福，想必大多數人今天都很開心。也恭喜和佩服能拿到現在的EC粉，你們的認知和魄力值得這一波超額收益，但注意做好風險管理。
1/ 回到主題，美國消費者需求強勁推動美國零售商協會再次提高對集裝箱進口貨量的預測。根據今天由美國全國零售聯合會和Hackett協會發布的《全球港口追蹤報告》，預計今年夏季至初秋期間，美國主要集裝箱港口的月度進口貨物量將持續超過200萬標準箱！
2/ 美國全國
零售聯合會供應鏈與海關政策副總裁
Jonathan Gold
表示：“近兩年來，我們幾乎沒有見過如此高的數字持續這麼多個月。不管經濟的頭條新聞怎麼說，消費者正在購物，零售商正在確保有足夠的商品庫存來滿足需求。供應鏈已對最近的干擾進行了調整，零售商將努力保持商品流動順暢，應對即將到來的開學季和節日購物季。” Hackett協會創始人Ben Hackett指出：“儘管消費支出從商品轉向服務，美國消費者仍在持續購買商品。” “儘管全球地緣政治動盪、高利率和經濟增長放緩，我們仍看到大量商品流入港口。目前，美國三個海岸線都有集裝箱進口激增，其中墨西哥灣的增長最為強勁，其次是太平洋和東海岸。現在的問題是，這種激增是否會持續或趨於平穩。” 他提到，像傢俱、服裝和電子產品這樣的集裝箱產品最近出現了下滑。
3/ Global Port Tracker現在預計5月份的進口量將達到206萬標準箱，比2023年5月增長6.8%。在上個月的報告中，NRF預測5月份的同比增長將是5.5%。預計6月份的進口量為203萬標準箱，比去年同期增長10.7%，高於上個月預測的8.9%的增長。
7月份的進口預測為202萬標準箱，同比增長5.5%，但低於GPT上次預測的6.6%的增長
。8月份的預測上調，預計進口量為210萬標準箱，比2023年8月增長7.1%，高於GPT上個月預測的6.9%的增長。在GPT對9月份的初步預測中，進口量預計為204萬標準箱，比2023年9月增長0.5%。
4/ 預計2024年上半年的總貨運量將達到1190萬TEU，比去年同期增長13%。而2023年全年的進口貨運量總計為2230萬TEU，比2022年下降了12.8%。
5/ 儘管存在不確定性，但進口預測強勁。今年春天，船公司和客戶就2024-2025年度服務合同進行談判時，一個主要的疑問是下半年美國經濟和消費者支出的強度會如何。續
最航運 | 剛剛4月美線整體同比貨量漲勢轉跌！中國美線貨代最新排名！
美國從中國進口集裝箱貨量1月同比增長18.09%，2月同比增長24.22%，3月同比增長16.06%，4月同比增長負的1.81%，至於5月及後續還有待觀察。
美國零售商表示，儘管存在地緣政治和經濟不確定性，他們對強勁的同比進口增長的預測一直持續到高峰航運季節。由於零售商專注於減少疫情時期的庫存積壓，2023年上半年的進口量大幅下降，儘管在年底有所回升且預計進口量不會以第一季度記錄的高速度增長，但2024年下半年持續的同比增幅可能會表明，進口已恢復到正常的季度性模式。
6/ 紅海危機影響外溢推漲共振
這就是市場的現狀，以同樣是核心盤的美線為例。有行業偽專家關於紅海危機對整個集運體系的影響缺乏足夠的系統性認知，在3月包括4月初淡季就早早講紅海危機影響已結束，市場會適應新平衡運價迴歸。 而現實如最航運分析和推演路徑
從系統結構到系統行為，從現象到本質 2024-02-21 最航運 | 集運繞航結構下，運力仍處於緊平衡狀態！最航運 | 紅海航路中斷將造成需求虛增通貨膨脹牛鞭效應捲土重來！我應該是講明白了，繞航新結構長期化的底層邏輯，需求的迴歸補庫，供應鏈庫存管理策略的被迫改變疊加外溢推漲共振。
紅海中斷導致的供應鏈波動效應正在使亞洲至北美貿易航線的船舶也異常滿載並和其它航線共振。到了4月下旬和5月初，美線現貨運價大約已經是中型進口商與船公司就年度服務合同談判運價範圍的兩倍半。如 2024-05-06 最航運的公開提醒
最航運 | 剛剛馬士基警告紅海危機造成有效運力損失進一步擴大！
“ 然而，風險區域已擴大，襲擊範圍也進一步擴充套件到遠海。這迫使我們的船隻進一步延長航程，從而在當前階段增加了將貨物運達目的地的時間和成本。” “此局勢引發的連鎖反應包括港口瓶頸、船隻聚集、延誤以及裝置和運力短缺。馬士基估計第二季度遠東至北歐和地中海市場的行業整體運力損失約為15-20%。2024-05-04
馬士基執行長表示今年北美業務量與2023年相比增長了大約26%到28%，歐洲的業務量比去年增長了9%，西非增長了18%，拉丁美洲增長了22%。所以你看到這些貿易流向同比顯著增長，這正是加劇了短期內的運力短缺，因為每個人都在航行這些更長的航線，它在一些其他貿易路線上也造成了這些短缺，這就是為什麼費率增長實際上從受紅海影響的航線擴大到更廣泛的貿易路線的原因。
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