據新聞週刊5月15日報道 5月起，一項沉睡多年的聯邦機制悄然甦醒：數十萬已經退休、依靠社安金生活的美國老人，可能因學生貸款違約，被直接扣發部分退休金。這是川普政府重新啟動的“國庫抵扣計劃”（Treasury Offset Program, TOP）所帶來的直接後果。
一邊是社安金，一邊是學貸追債，65歲以後還不得安生。
據美國教育部資料，目前約有290萬名62歲以上美國人仍揹負聯邦學生貸款，這一數字自2017年以來增長超過70%。而在這些銀髮債務人中，已有超過45萬人處於違約狀態，正面臨社安金被扣的高風險。
什麼是“國庫抵扣”機制？
所謂“國庫抵扣計劃”（TOP），允許聯邦政府在學生貸款違約的情況下，從借款人本應獲得的政府付款中直接“抵扣”部分金額——這其中就包括工資、退稅，甚至是社安金（Social Security）。
具體來說，如果你拖欠聯邦學生貸款超過270天未還（即“嚴重拖欠”），政府可以在無需法院判決的情況下，直接扣除你社安金的15%。唯一的限制是：扣除後不能讓你每月領取的社安金低於750美元。
過去幾年，受疫情和拜登政府政策影響，這項機制曾一度凍結。而從2025年5月5日開始，川普政府恢復執行TOP機制，也意味著從6月起，第一批受影響的老人將看到縮水的社安金到賬金額。
沒收到新通知？對不起，早就通知過你了。
根據聯邦學生援助網站說明，一旦違約狀態成立，系統只會寄送一次正式的“扣款預告通知”，告知將在65天后啟動扣款與負面信用報告程式。而如果這份通知早在疫情前就已寄出，政府並無義務再次提醒。
換句話說：你可能已經在四年前收到過信件，如今再無緩衝期。
教育部發言人對CNBC表示：“我們理解很多借款人可能覺得‘被偷襲’，但按照法律規定，通知只需傳送一次，疫情前的通知依然有效。”
還不上錢，還有什麼出路？
學生貸款違約並非無法逆轉的死局。
“如果你現在已經被標記為違約，不要絕望，第一步是主動聯絡你的貸款服務商。”Bethany Hubert，Earnest金融援助專家說。
她建議，借款人應儘快申請：
1、延期（Deferment）或暫緩還款（Forbearance）
2、收入驅動型還款計劃（IDR），根據收入動態調整月供
3、重設還款協議（Rehabilitation），逐步修復信用與清償狀態
不過，在川普政府的政策背景下，這些寬限機制正面臨行政阻力。據《華爾街日報》刊文，教育部長Linda McMahon已明確表態：“如果你有聯邦學生貸款，但一直沒有還錢，那現在必須開始還了。”
反對聲音：這是“在經濟火上澆油”
學生借款人保護中心（SBPC）執行主任Mike Pierce猛烈批評：“當前有超過500萬人處於學生貸款違約狀態，按聯邦法律，他們本應擁有‘經濟能力範圍內還款’的合法路徑。”
“川普和教育部長Linda從2月起阻斷了這些合法途徑，如今更直接把老年借款人丟進政府的追債機器。這是冷酷、沒有必要、只會讓普通家庭更加陷入經濟混亂。”SBPC的Mike Pierce說。
根據新聞週刊分析，在過去20年中，TOP機制已多次被批評“對低收入老年人造成次生打擊”，但始終未被廢除。川普政府此次選擇恢復執行，被認為是向“財政保守派”選民群體示強的訊號。
我們為什麼該關心這件事？
對許多華人家庭來說，這一新聞乍看無關痛癢，實則暗示著一個即將擴散的“跨代債務風險”：很多第一代移民為孩子助學簽署“家長聯署貸款”（PLUS Loan），年老時若無力償還，同樣會被納入TOP。
長年累積的學貸負擔，正在向“延遲退休”“減少養老金”“限制養老移民”方向發展。
更重要的是，如果政策方向不變，學生貸款將不再是“年輕人的債”，而是“終身債”。
一邊是退休金，一邊是學貸，一邊是通脹，一邊是選舉年的政治博弈。社安金的這場“悄然削減”，恐怕只是開始。
正如一位受影響老人所言：“活了一輩子，以為可以喘口氣，結果社會告訴你，欠賬的人沒資格老。”