近日，伊利諾伊州國務卿亞歷克西·吉安努利斯（Alexi Giannoulias）宣佈，約9,000名州內居民將可能獲得部分1.06億美元的和解金。這筆和解金來自於先鋒集團（Vanguard）在退休基金管理中未披露稅務後果的訴訟案件。先鋒集團是一家廣受僱主青睞的退休計劃和投資賬戶提供商，和解顯示該公司未能向投資者清晰告知其退休基金可能帶來的稅務後果，進而導致了投資者面臨較高的資本利得稅。
根據和解協議，位於賓夕法尼亞州的先鋒集團未能如實向用戶披露其退休基金的潛在稅務後果，這一失誤最終導致了部分投資者需支付比預期更高的資本利得稅。伊利諾伊州的約9,000名投資者因此付出了更高的資本利得稅，特別是在他們的退休基金中，一些不符合預期的稅務影響顯現出來。
吉安努利斯在公告中表示：“國務卿辦公室致力於保護本州投資者的利益，確保在伊利諾伊州運營的公司遵守證券法，未能遵守的公司將被追究責任。”
這筆和解是基於一項持續三年的多州調查而達成的，調查與美國證券交易委員會（SEC）的並行調查同步進行。根據公告，SEC將負責處理補償款項，並通知受到影響的投資者。調查結果顯示，先鋒集團在2020年下調了其“機構目標退休基金”（Institutional Target Retirement Funds, TRF）的投資最低要求，從1億美元降至500萬美元。由於最低要求的降低，許多退休計劃投資者開始贖回其投資者TRF股份，以購買機構TRF股份。
大量贖回最終導致先鋒集團不得不賣出投資者TRF中增值的資產，這一舉動觸發了數十萬零售投資者的資本利得稅，特別是那些仍持有投資者TRF股份的投資者。吉安努利斯表示，先鋒集團並未向股東披露這一潛在的資本利得稅後果。
根據公告，此次和解協議涵蓋了包括伊利諾伊州、印第安納州、威斯康星州和明尼蘇達州在內的超過40個州。
吉安努利斯表示，SEC將通知受影響的投資者，並透過其“公平基金”計劃對他們進行補償。目前尚不清楚投資者將獲得多少賠償金額，或他們何時能夠收到補償款項。
這一案件突顯了金融機構在處理退休基金和投資賬戶時，向投資者提供透明資訊的重要性。尤其是在涉及稅務後果時，金融公司應充分告知客戶潛在的稅務風險，以避免不必要的經濟負擔。此次和解不僅為投資者帶來了一定的賠償，也為未來的金融監管和投資者保護提供了重要的借鑑和警示。
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https://www.nbcchicago.com/news/local/9k-illinois-residents-could-get-money-as-part-of-100m-settlement-with-financial-services-company/3660781/