小作文給股票吃春藥

萬科

調整之後繼續漲,股市就像吃了藥。2月12日股市總體表現居然不錯,但萬科A尾盤突然漲停,似乎比近期的AI熱潮更令人關注。
事後傳出小作文:ZF正在準備一項方案,有望為萬科解決今年500億元人民幣的資金缺口提供幫助,包括考慮允許地方政府利用約200億元人民幣專項債額度,用於購買萬科待售樓盤及空置土地等。萬科第一大股東深鐵集團也擬向萬科提供28億元

借款。

所以萬科在下午2點40從海平面下猛然竄起,盤強勢漲停,封單59萬手。
那麼這個訊息靠譜嗎?
在老鄧看來,完全不靠譜。純粹是小作為給股票吃春藥,應該是裡面的機構在自救。
因為在我看來,有以下理由:
1、要救萬科,沒有至少1000億根本不行,甚至2000億都不一定夠。

想想萬科這幾年高管從中撈了多少錢就知道了。高管個個是億萬富翁甚至可能是十億級,而很多土地和樓盤已經不值錢了。所以真要盤賬,區區500億根本不夠。

2、ZF憑什麼拿錢救萬科?把萬科救起來肥了那幫高管,可能嗎?ZF的錢不是錢?用到什麼地方不好,萬科真的那麼特殊?
3、就算ZF拿錢買萬科的待售樓盤和空置土地,也絕不可能給高價,只能是把萬科的優質資產買走,或者以低價買走。總之不可能出高價。這意味著萬科剩下的資產質量更低了。因為ZF對其他房企都是這等操作,憑什麼給萬科例外?
4、按照小作文的說法,深圳地鐵現在只能繼續拿出區區28億來救萬科了,可見深鐵已經困難到何種程度。而且這意味著,ZF要出大頭(500億),那麼深鐵的地位就更尷尬了。因為ZF把萬科的優質資產低價買走,深鐵還剩什麼?
所以老鄧認為,這純屬小作文。
實際上,我認為憑深鐵的體量,根本救不起萬科,江蘇省ZF都救不起蘇寧,深鐵更救不起萬科。
這種已經被玩爛或掏空的資產,而且規模至少在幾千億的級別,“拯救者最好還是早點面對現實。另起爐灶,或者壯士斷腕,要比原地盤整要省錢得多。
這就是我最想對深鐵說的話。

打個不恰當的比方,救一個病入膏肓的老人可能要花費百萬甚至上億,天天在醫院打點滴只能不斷花錢。老人就算救過來,也不可能煥發青春了。但重新生個孩子,成本反而低得多,只是“初始成本

看來很高。

對於所有陷入危機的房企,老鄧給出的藥方是:

1、都搞破產清算。對於其中的高管,“倒查二十年”,該吐的都吐出來。
2、對於買房的使用者,ZF要承擔最終的責任,補償這些購房者的損失。

3、相關壞賬,在相關房企、銀行、金融機構已經承擔責任的前提下,ZF也要承擔一定的責任,也就是開動印鈔機還一些款。

老鄧認為,這才是恢復信心的最好做法。

按照這個方案,ZF最終是要出大錢的,規模應該在萬億級別。

但這也正常。想想過去二十多年ZF已經從房地產中得了多少好處,現在出點血不很正常嗎。為什麼虧損都要推到房企、金融機構和使用者頭上呢?
話我只能說到這兒了。
目前來看,這麼做基本上是不可能的。所以,呵呵。
我這麼說,不代表我不看好一二線城市的房子,尤其是好地段。從去年開始我就開始看好一二線城市的好地段,很多也企穩甚至上漲了,就是明證。只是相對於房地產整體來說,這些“星星之火”還是太少。
回到股市,2月12日大盤普漲,AI、網際網路繼續囂張,地產股尾盤偷襲。銀行股依然很疲軟。
但是,港股工行、中行,都創了歷史新高。
這事兒就有意思了。
因為資金必須選擇路徑,以後是炒大盤股還是題材?
兩個都搞,需要巨量的增量資金。如果要繼續維持人民幣匯率(這是顯然的),資金量顯然不夠。
有意思,實在是有意思。
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