在京東發起百億補貼進軍外賣業務後，美團和餓了麼也被迫加入到競爭當中，現在三家外賣平臺都進入持續補貼的競爭狀態，而近期這三家的組織架構也發生了改變。
今天，據美團的公告稱，美團將全面拓展即使零售，推動零售新業態提質升級，將關閉優選業務虧損的地區，以及擴大小象超市的覆蓋區域，逐步拓展到所有一二線城市，並強化小象超市的生鮮供應鏈。
在訊息報道後，美團下午轉漲2%，從市場的第一反應來看，市場資金對美團砍掉優選業務的態度是積極的。
一、美團虧過最多錢的“爛”業務
回顧美團的優選業務，這可能是美團付出過最大代價的業務。
因為優選業務在過去幾年不僅燒了鉅額的資金沒得到成果，優選的燒錢擴大市場份額，高投入低產出的模式，間接影響到美團在閃購、到家業務上的投入，還與現在小象超市業務有所重疊。
從下圖中看，2021-2024年，優選業務分別虧損-263億/-221億/-189億/-83億元，共計虧損超過700億元。據統計，2020年各大巨頭入場到2023年底，社群團購共消耗掉1500多億的資金，美團優選貢獻了接近一半的金額。
在買方投資者眼裡，優選業務本應是美團優先順序最低的業務，但卻佔據了最多的資源，按照投資者的看法，美團業務優先順序：閃購＞小象超市＞優選。
市場有觀點稱，若美團將這700億用在到店業務和解決社保問題上，現在美團的不至於被京東抓著社保問題做文章，也不至於到店業務被抖音搶走部分市場。
這次砍掉優選業務，粗略估算美團在下半年大概能少虧個20-30億，這部分減虧的錢用來加碼小象超市，再用到外賣業務上防守京東/阿里，那今年美團盈利下調幅度可能會優於市場預期。換句話說，砍掉虧錢的累贅，將資源聚焦在更有戰略意義的業務上，這是買方樂意看到的組織架構最佳化，也是美團在應對外賣競爭上重新分配集團資源的舉措。
二、三家即時零售大亂鬥
值得注意的是，近期不僅是美團在調整組織架構，京東和阿里也有所行動，目前這三家都認為即時零售對各自是有戰略性的意義，各家都在進攻對方腹地的同時，還要防守自己的地盤。
美團：用閃購撬開即時零售的大門，但美團在商家售後方面仍需改進，現階段單靠補貼閃購業務是遠遠不夠的。舉個例子，在美團閃購買手機，跟在淘寶/京東買手機的售後服務是完全不一樣的，若美團在往後能將售後的一系列服務做的更好，那美團的閃購業務可能會更好，不能僅僅是“快”的心智，還要將購物服務的質量也提上來。
京東：電商被美團的閃購進攻，而京東認為用外賣業務來防守美團閃購是有效的，將過去投放廣告的營銷費用轉移到外賣業務上，不僅能打亂美團餓了麼的安逸日子，還能讓自己的營銷費用花的更加值。很簡單的道理，100億的廣告費用投放到各渠道給消費者看，那消費者獲益不到什麼，甚至可能會覺得到處都是廣告產生些反感，但用來做外賣補貼，消費者能夠受益到營銷費用，自然會加強對京東app的活躍度。
據京東披露的資料，5月DAU攀升至1.69億（日常為1-1.3億），且40%的外賣使用者購買京東商品，日訂單超過似乎這兩個資料能體現出外賣對京東電商的提升，但市場有不一樣的觀點，因為京東外賣就在京東APP，這也只能說明有大量的使用者在京東外賣薅羊毛，且大多數都不是新客戶。從京東的角度上看，認為投入外賣來防守閃購衝擊是對的選擇，短期內可能不會看到外賣大混戰有很快的結束，京東還要擴大到酒旅OTA，甚至是拓展到店業務，電商的大亂鬥可能只是剛剛開始。
阿里：今天披露淘寶閃購x餓了麼的日訂單超過6000萬單，阿里也認為透過外賣補貼來吸引淘寶的使用者活躍度是個不錯的做法。
今天阿里並宣佈將餓了麼和飛豬業務併入到中國電商事業群，統一向蔣凡彙報，這舉措類似於京東，阿里和京東都認為外賣是開啟閃購市場的必經之路。
結語
從三家最佳化組織架構後，證明各家都對即時零售有更大的信心，據傳晚點報道稱拼多多也打算在一線城市自建倉庫，最快將在8月份上限即時配送服務，對標京東秒送的時效性，這場大亂鬥可能才剛剛開始，而更恐怖的效率玩家拼多多還要加入到本地閃送之中。
如果從更高的角度上看，回顧過去多家業務大亂斗的經驗來看，短期內不會有贏家，甚至大家都會是輸家，因為各家的利潤都會受損，在大亂鬥結束之後可能也不會有很明顯的勝者敗者，所以從這角度上看，近期各家股價表現弱勢也是有些道理的，市場不僅擔心AI投入受阻，還要考慮到主業務的競爭擴散。
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