圖：Simon Bailly
先講一個房奴關心的事——
存量房貸下調有進展了，有銀行已經發了調整的具體細節。
最關鍵的點，和我節前寫的一樣：
1）會統一在月底前降低，比如工行宣佈25號降。
2）不用自己跑網點、遞材料，銀行會幫你處理。
最晚10月12日，各家銀行都會公佈具體操作指引的，大夥可以關注一下各自銀行的官微、APP等。
3）無論是首套貸、二套貸，都會降成“LPR-30點”
怒減一波負擔。
（注：除了北上深的二套房貸。它們也會降，但會降得少一些，有的是LPR-25點，有的是LPR-5點）
4）如果你的房貸已經比“LPR-30點"還低，這次就不參與調整了。
沒你什麼事~
5）非住宅的房貸，無法享受這次下調。
包括商住、商鋪、非住宅性質的公寓…等等，都不能降。
哦對了，很多人關心：
固定利率的房貸，這次能調整麼？怎麼調？
銀行也給了細節——
你需要先向銀行“主動申請”變為浮動利率。
然後銀行10月底前再給你統一降為LPR-30點。
具體可以參考工行的這個解讀：
二
降完存量房貸後的朋友，會立馬享受到三種利率——
3.9%，3.65%，3.55%
為啥同樣是降到LPR-30點，會有高中低三檔的差異？
因為每個人的“房貸重新定價日”不一樣。
你的房貸LPR，要跟重新定價日的LPR保持一致。
下圖的曲線，是過去一年LPR的變化。
降了兩次，出現了三個檔位。
對應的，這次存量房貸下調後，就產生了三種利率。
有的人當場能嚐到全部甜頭，有的人就得延遲一部分幸福了
不過——
央行在節前公告裡明確說了：
以後允許大夥跟銀行自主協商，更改重新定價日的週期。
不再拘泥於每年更新一次了。
也許以後會出現半年一重新整理、一季度一重新整理…的情況，讓大夥儘快享受到新鮮出爐的LPR。
我還挺期待具體細則的。
不知道實際協商起來，會不會有種種障礙…
二
A股進入了分化階段。
成交量還不錯，有2萬億以上。
市場實質是依舊火熱的。
但普漲已經停止了，所以比較考驗個人投資思路，耐心…以及扛壓的能力。
我刷到有人發帖子：
自己的債券基金大跌，所以割肉去買股票。
就，直接兩邊挨耳光，虧麻了。
“債基天天虧幾百塊，直接轉換到股基，結果直接虧4千，始料未及，怎麼辦…”
一個規律：
股市爆火，債券會被狠狠抽血。
但是——
要不要賣債？
賣了債要不要買股？
買股的話，買啥，何時買？
…
會是一連串的思考決策；不是幾個按鈕，輕鬆切換，就能掙錢的。
我隨手在支付寶找了個今年漲得挺好的短債基金。
股市行情一好轉，它綠綠綠綠綠。
銀行理財也是。
部分R2級（含）以上理財，因為會買較多債券，也難免受影響。
朋友發微信給我吐槽——
他的幾個理財收益都降了太多，甚至出現了一個負收益的：
我瞅了一眼——近1個月的年化收益率，跌到了-0.12%。
股民盆友覺得這是蚊子血。
但對銀行理財的人來說，這叫大出血。
稍稍統計了下債券市場的動盪——
短債基金今年最高上漲了2.2%，現在還剩1.85%；
中長債基金今年最高上漲了3.23%，現在還剩2.5%。
今年的最大回撤都由這一輪牛市所引發。
怕虧的人，手裡拿著綠油油的債基和理財，心裡會很難受。
但還是忌諱：
割了債基和銀行理財，衝到股市裡一通瞎買。
那個場所不適合低風險人群。
你要麼，足夠警醒敏感，早點贖回債券進股市。
這考驗眼力…還有運氣。
更重要的是風險承受能力。
要麼乾脆就鈍感力滿滿——
已經虧了這麼多，不如鈍感到底，等待修復。
修復是一定會修復的，只是痛苦不知道要多久
稍可作參考的是，最近5年，中長債基金最大回撤的平均修復天數是154天。
問問自己——
如果買的長債基金，小半年的時間都用在填坑，能忍得了嘛？
當然，從歷史經驗來看，R1理財，還有大部分R2銀行理財，風險並不會太大。 短債基金也是，即便虧損，一般情況下修復也比較快。 主要是長債基金，和R2級以上的理財容易受衝擊。
如果實在兩眼抹黑，不知道咋辦——
那切換成存款，接手大額存單，也OK。
買貨幣基金，R1理財…也OK。
穩穩妥妥。
等手上動盪的債基、R2及以上理財穩當了，再切回來。
這好過於一腔熱血入股市，連息帶本，一把全獻給了大A…