中國投資市場上，公募基金越來越成為個人投資者參與投資的主流方式，隨著居民財富管理需求增長，基金投顧迎來發展機遇期。
自2019年基金投顧試點啟動以來，截至2024年10月，已有60家機構具備業務試點資格。其中，公募基金25家、券商29家，其餘為商業銀行和第三方獨立銷售機構等。從投顧業務發展情況來看，管理規模和客戶數量均呈現日益增長態勢。
但深入到投資市場的一線會發現，基金投顧還有很長的路要走，有人選擇走難而正確的路。
行業萌芽
整體來看，過去5年，享受基金投顧服務的客戶越來越廣泛，接受管理的資產規模也在穩步增長。
在震盪的市場環境下，基金投顧正在幫助投資者逐漸改變投資理念、重塑投資策略，從單一資產投資轉向多元資產均衡配置，從單一市場投資轉向全球資產配置。
不過，相比國際市場的投顧業務發展情況，國內基金投顧業務仍處於發展初期，尤其是投資顧問人才隊伍亟需壯大。
根據證監會披露資料，早在2023年，國內基金投顧市場的客戶總數就超過了500萬戶，而中國證券業協會最新資料顯示，到今年2月，全行業註冊投顧顧問人數才突破8萬大關。相比之下，人均服務客戶數顯著高於國際成熟市場水平。
近期，證監會發布《關於資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，提出將“完善投資顧問制度規則，推動公募基金投顧業務試點轉常規，探索構建行業執業標準，培育壯大人才隊伍，有序擴大可投產品範圍”。
其中，培育壯大人才隊伍，可以說是基金投顧業務“試點轉常規”的重要一環。
重點在“顧”
投顧業務重點在顧，顧的核心在顧問，買方立場和專業素養又是投資顧問的核心競爭力。
當一位較為保守的客戶最初選擇債券型基金，但在債市短期調整後，因看到半導體行業的表現而產生動搖，表現出後悔心理，投資顧問該怎麼辦？
對於這個問題，易方達投顧的顧問給出了自己的答案：透過專業建議和持續溝通，幫助其梳理投資需求並理解長期投資的重要性，最終配合專業配置，實現了更好的投資效果。
“你們最大的特點是不盲目推薦產品，而是花時間瞭解我的需求並落地解決方案。”來自易方達投顧的一位客戶如此反饋。在易方達看來，投資顧問服務的核心價值在於透過專業能力和長期陪伴，幫助客戶跨越短期市場波動，實現長期財富管理目標。
要讓投資顧問成為真正值得信賴的專業人士，易方達投顧建議，在頂層設計上明確投顧業務不同崗位人員的准入、管理及退出機制，制定投資顧問各類崗位的人員行為準則，建立基金投顧資格認證考試體系，並開展持續培訓，這些措施都有助於高素質人才隊伍的培養。
過去五年，易方達投顧組建了平均十年投研經驗的資深投研團隊，從資產研究、基金研究、投資者需求三方面搭建了高質量研究體系，支援投顧策略的投資運作，希望透過系統化、專業化的投研體系，幫助更多普通投資者實現長期財務目標。
投研體系的建設是投顧業務發展的基石。當市場轉向“專業競爭”，唯有持續加碼投研投入的投顧機構，才能培養出高素質投顧人才隊伍。
AI提質增效
隨著AI技術的普及，尤其是DeepSeek的出現，投資顧問有可能會被取代嗎？
這事兒其實就像廚房革命——AI不是要搶廚子的飯碗，而是給大夥兒配上了智慧炒菜機。用大白話來解釋，以前投資顧問幹活兒全靠人工，現在AI成了智慧助理。
易方達投顧堅持以客戶需求為核心，搭建了以投資研究、賬戶及交易管理、顧問服務、合規風控為核心的投顧一體化平臺。在合作機構對接中，團隊推動標準化介面建立，使對接週期從半年縮短至幾周，顯著提升效率。
同時，透過個性化服務（如費率最佳化、調倉路徑最佳化）滿足不同客戶需求，幫助客戶降低交易成本。此外持續探索科技賦能顧問服務，顧問服務平臺以客戶為中心，覆蓋從初次接觸、需求匹配到持續服務的全流程。透過資料分析和行為跟蹤，幫助顧問改善客戶投資行為，提升長期收益。
DeepSeek來了之後，推動了AI技術的普及，提升了整體的AI能力基準，使得各投顧機構能夠以更具成本效益的方式運用AI技術，將催生出更多智慧化應用場景。易方達基金也積極跟進，已完成多類通用大模型的本地化部署，其中包括DeepSeek全引數版本模型。
藉助DeepSeek等大模型在語言理解與生成、知識融合與推理、資料處理與分析等方面的強大能力，易方達投顧繼續推進各核心業務環節的全面智慧化升級，提升投研效率，強化合規與風控能力，最佳化經營成本，創新人機協同服務模式，推動專業化、個性化投顧服務的普惠化。
截至2024年末，易方達投顧已累計服務超12萬個人客戶及百餘家機構客戶，自投顧服務上線以來盈利客戶佔比約70%（統計期間為2020年9月23日至2024年12月31日，資料來源，易方達投顧），2024年投顧服務規模增長率達85%。
“我們選擇做這些事，不是因為它們容易，而是因為它們艱難。”易方達投顧深知，這是一件難而正確的事，真正的財富管理沒有捷徑，只有用“笨功夫”淌出來的荊棘路。