近日，紐約梅隆銀行（BNY Mellon）在其INSITE會議（年度全球客戶大會）上宣佈，透過其子公司BNY Mellon Pershing推出整合產品，將紐約梅隆銀行的管理賬戶平臺、資產配置和基金選擇、投資管理產品、定製稅務解決方案、財富管理平臺Wove平臺與BNY Mellon Pershing的託管和清算服務整合成一個全面的、統一的客戶服務包，為財富顧問提供一站式投資解決方案。
一、整合背景
市場趨勢與需求：對於高淨值客戶來說，定製化服務、一體化服務等是關鍵。投資者期望財富顧問能夠提供及時、精準且具有實際應用價值的資訊與建議，同時賦予他們更多的選擇權、靈活性以及定製化服務體驗。根據一家美國技術服務商Broadridge於2022年進行的一項調查，43%的美國資產管理公司認為，到2027年之前，個性化是他們面臨的最具顛覆性的趨勢之一。
圖1 美國資產管理公司對行業未來趨勢的看法（2022年）
資料來源：華銳研究所《資管科技洞察》
財富管理行業整合趨勢：根據資料提供商Cerulli Associates的報告，財富管理行業正邁向規模化與盈利能力提升的整合階段。在此過程中，領先的財富管理企業透過戰略性收購拓展業務範圍，並有序地引導客戶向更符合其需求的服務模式轉型。報告稱，排名前五的財富管理公司控制著57%的經紀自營商資產管理規模和32%的經紀自營商顧問，而排名前25的財富管理公司及其各附屬公司則控制著92%的資產和79%的顧問。
財富顧問面臨生產力挑戰以及整合工具的缺乏：隨著投資者對顧問的需求增加，顧問面臨生產力的挑戰，他們需要儘可能高效地利用時間和精力。研究公司InvestmentNews在《2022年顧問技術研究》指出，57%的顧問表示目前面臨最大的痛點是核心應用程式之間缺乏整合，44%的顧問表示缺乏某種跨應用程式工作平臺。
BNY Mellon公司開放架構與整合策略：BNY Mellon公司致力於成為一個開放架構的公司，透過簡化工作流程、提高整體體驗和個性化等方面進行持續投資來提高服務質量。
BNY Mellon公司的品牌重塑戰略：在2024年6月11日，BNY Mellon正式宣佈品牌更新，包括推出新設計的logo，並將其企業總品牌名稱由"BNY Mellon"簡化為"BNY"。這一變革舉措的核心目標是將公司的全部產品和服務統一於單一品牌之下，以強化品牌識別度，提升市場競爭力。
二、服務整合提高互操作性
1.整合內容
技術整合：BNY公司將整合NetX360+（其託管平臺）和Wove（其財富管理平臺），以便顧問可以在這兩個平臺之間無縫切換。
產品與服務整合：將管理賬戶平臺、資產配置、基金經理選擇（顧問挑選合適的基金經理來管理他們的投資組合）、投資管理產品、定製化稅務解決方案、Wove平臺以及Pershing的託管和清算服務整合到一個全面的、統一的服務包中。
個性化增強：Pershing引入了個性化選單、個性化搜尋和下一步最佳行動（Next Best Action）的個性化增強功能。其中，下一步最佳行動是一種智慧推薦功能，它分析使用者的工作流程和當前任務狀態，然後根據這些資訊推薦下一步最合適的操作。
一站式客戶門戶：
提供一站式客戶門戶Wove Investor，允許顧問在單一介面上檢查餘額並檢視多個託管人賬戶資訊，同時使用自助功能透過個性化選單完成簡單任務。
2.整合成效
提高效率：透過技術整合，顧問可以更高效地管理時間和資源，提高生產力。
增強客戶體驗：透過個性化和一站式服務，提升了客戶體驗。
成本節約：透過整合服務，可能為顧問節省高達40%的成本。
資料和報告高效訪問：透過自然語言搜尋等新技術，大幅減少了生成報告所需的時間，從20到30分鐘減少到幾秒鐘，這有助於提高顧問的生產力。
三、BNY Pershing的平臺解決方案
BNY旗下主要有3家子公司，負責資管業務的BNY投資管理公司、負責投資顧問業務的BNY財富公司，以及以清結算和託管服務為主的BNY Pershing公司。Pershing還是諮詢和投資解決方案、資料洞察、業務諮詢和其他服務供應商，為財富管理機構、投資機構提供服務。上述提到NetX360+平臺、Wove平臺均是由Pershing公司推出的。
目前，Pershing旗下主要有2個系列平臺：Wove財富管理系列平臺、NetX託管服務系列平臺。
圖2 Wove財富管理系列平臺
資料來源：華銳研究所《資管科技洞察》
圖3 NetX託管服務系列平臺
資料來源：華銳研究所《資管科技洞察》
Wove Investor、Wove Data、Wove Connect是Pershing公司於今年6月在INSITE會議上推出的新平臺。同時Pershing公司還在Wove Advisory（前身為Pershing Managed Investments）添加了Portfolio Solutions套件。升級後，Wove Advisory仍為Wove平臺的核心平臺。
• Wove Investor是一個一站式客戶門戶，支援投資者檢視多個託管人的賬戶資訊，並提供自助服務功能，可幫助投資者完成一些簡單的任務，例如檢查所有投資賬戶的餘額。
• Wove Data是一個雲資料平臺，可透過直接共享機制為財富管理公司提供即時資料訪問權，並能夠管理多個託管資料生成自己的定製化分析。Wove Data正在與雲原生資料倉庫公司Snowflake合作管理其龐大的多託管資料集。此外，Pershing公司還將推出由GenAI和自然語言處理技術驅動的資料管理工具。
• Wove Connect作為多託管資料和API平臺，透過整合NetX360+、Wove API、Web元件、雲共享服務以及第三方整合，為財富管理公司提供了一個全面的資料管理解決方案。透過Wove Connect，財富管理公司還可根據自己的特定需求設計和構建定製化的資料管道，從而實現資料流的最佳化和自動化。
• Portfolio Solutions是一款投資組合管理套件，旨在賦予顧問更大的靈活性和控制力，透過整合一系列專有和第三方投資策略，以及提供先進的工具來最佳化他們的投資流程。作為一項新的外包投資服務，Portfolio Solutions利用BNY公司的RIA的專業能力進行模型構建和整體投資策略的制定，並利用Pershing的交易團隊來實施這些模型。Portfolio Solutions幫助顧問更高效地管理客戶的投資組合，確保投資決策在深入市場研究的基礎上，精準滿足客戶的個性化投資目標和風險偏好。
四、分析
BNY公司此次釋出的新產品以及推出的整合服務主要側重於擴充Wove平臺功能和配套服務以及擴充套件Wove平臺周圍的生態系統。透過服務整合不僅提高了顧問的工作效率和客戶滿意度，也展現了透過技術創新實現成本節約的潛力。同時，BNY推出的一站式顧問投資解決方案，也進一步凸顯了海外財富管理行業在技術整合、個性化服務和提供無縫客戶體驗方面的重要發展趨勢。
隨著客戶需求的多樣化，提供個性化服務成為提升客戶忠誠度的關鍵。國內資管公司可借鑑上述策略，透過平臺整合提高服務效率，例如利用API和雲服務實現資料和流程的無縫對接。同時，透過服務整合和技術創新，探索降低運營成本、提高盈利能力的方法。同時，國內資管公司也應注意持續關注市場變化，積極探索新的服務模式和技術應用，增強市場競爭力。