作者 | 同逍
這兩個月我們所做的50%以上的事情，都是在應對關稅大戰。
司馬南被查、一眾企業家復出、密集會見外資和訪外。
這三件事情，說出來大家都知道。但是背後傳遞的趨勢訊號，並不容易看透。
你若不放在大背景下，不把事與事之間的邏輯聯絡串聯起來，那真是純當八卦看。
串起這三個重要的脈絡，就知道為什麼東方大國會選擇硬剛。
司馬南被查
第一個是前段時間好巧不巧，司馬南先生被查。
這個人是有爭議的。
有民營企業家聽到這個訊息好開心，當晚開了一瓶十幾萬的酒慶賀。
因為司馬南是東方大國打壓民營企業民營經濟的一個標誌性人物。
天下苦司馬久矣。
立場還不是最關鍵的，主要是人品有問題，捏造事實進行攻擊。
一個簡單的例子，2020年，他一個影片得出一個結論，500家500強民營企業的納稅總額不敵一家中石油。
然後抨擊一些民企的老闆，只把錢揣在自己兜裡，不納稅是時候該被消滅了。
你說他資料造假嗎，實際沒有。
中石油搞壟斷確實如此，但將好多年前的資料拿到2020年來說，利用話術進行社會極端化，屬實陰險。
很多人說查他是為了查稅，補齊財政缺口，這種分析主要是從稅收角度出發。
但從深層目的看，稅務部門每天都有很多案子，但哪些案子要對媒體公佈，這就有講究。
有篩選地公佈，就一定是在傳遞訊號。
傳遞什麼訊號？
就是要為民營經濟正名，應對對岸的挑戰，應對我們經不起的壓力。
“消失”的企業家集體出現
第二個事情，馬雲高調復出。
民營企業家座談會上有一個很特別的地方，其他所有人在那裡都是有職務的，CEO、董事長、總裁，但馬雲一個職務都沒有。
他在阿里是不擔任職務的，大家應該都知道。
但他仍是代表民營經濟的風向標。
我們之前一直在強調，看東方大國的經濟有沒有好轉就看三個東西。
第一個，是馬雲是不是回來重新開始幹事兒了。
第二個，茅臺價格有沒有往上走。
第三個，巴菲特、比爾蓋茨等風向標資金有沒有回到東方大國來做長線投資。
馬雲代表的是民營企業臺子，茅臺代表的是消費，巴菲特、比爾蓋茨代表的是外資。
這三個如果出現了好變化，那麼經濟應該問題不大。
但現在暫時還沒有，巴菲特更情願跑到日本那兒買五大商社。
不過也不需要太擔心，“消失”的網際網路企業家正集體重回官方視野。
除了馬雲外，備受爭議、低調許久的滴滴創始人程維在發改委召集民企座談會上露面，也有訊號意義。
網際網路最嚴監管一頁已輕輕揭過，當前經濟挑戰下，需要民企站出來發力。
目前政策一大重點是呼叫網際網路平臺的資源，穩就業穩外貿，近期官方幫外貿企業“出口轉內銷”，各大電商平臺積極響應。
京東宣佈一年內將採購不低於2000億元的出口轉內銷商品，盒馬宣佈向外貿企業開放入駐通道，滴滴宣佈追加20億專項資金，用於穩就業、促消費，以及計劃在墨西哥市場引入國產電動車，在巴西協同建設1萬個國產公共充電樁，助力中國新能源產業“走出去”，阿里、騰訊、美團也都推出相應的入駐政策。
官方意在樹立標杆，重振企業家和市場信心，因此，阿里的馬雲、滴滴的程維只是企業家迴歸的開始，不會是結束。
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在風暴中突圍：東大的優先外需權
早在3月27日，大佬密集會見了四十多位外企外資巨頭，涵蓋了能源、金融、科技、汽車等多個關鍵領域：
如全球最大石油公司沙特阿美（Saudi Aramco）、頂級礦產公司淡水河谷（Vale）；
金融巨頭如英國滙豐銀行（HSBC）、美國橋水基金（Bridgewater）和黑石集團（Blackstone）；
科技領域的韓國SK海力士（SK Hynix）；
汽車領域則有德國賓士（Mercedes-Benz）、寶馬（BMW）和日本豐田（Toyota）；
還有橫跨電子、金融和重工業的韓國三星（Samsung）。
這些會面，本質上就是一場針對外資製造業資源的激烈爭奪。
不同於去年主要對接美國企業，今年會晤的物件更多來自歐洲、日本、澳洲和南美洲，這顯然是在為4月2日揮下的關稅大棒提前佈局。
特朗普揮舞關稅大棒後，高層一方面頂住壓力，一方面加緊在全球尋找新的戰略支撐點。政策動向依舊可以從多次會晤中窺見。
非常短的時間內決定出訪越南、馬來西亞和柬埔寨，會見西班牙首相，可看出：
1、 政策傾向仍以外需為重，以拓展國際戰略空間為重；
2、刺激政策沒有馬上出臺，內需的位次並沒重大改變。
2018年貿易戰，東大的迂迴策略獲得了成功，中企將東南亞國家當作轉口貿易和產能替代中心，極大抵消了貿易戰的影響，到2024年中國出口佔全球比重不降反升，貿易順差達1萬億美元，是2018年的三倍。
這一策略在 2025 年遇到了挑戰。
當下最殘酷的是，東大認為美國很難找到替代商品，寸步不讓；美方則認為東大很難找到替代市場，為了逼對方大幅度讓利不惜全球掀桌子，更是下死手準備徹底堵死東大的遊擊小道。
這場史詩級對抗的結果，似乎不取決於中美自身能否扛得住，而是取決於第三方小夥伴能否扛得住。
雙方都在爭奪對第三方的戰略影響。
23年首訪是俄羅斯，24年首訪是法國、塞爾維亞、匈牙利，25年首訪是東南亞三國，我們充分感受到了貿易戰的壓力，當然不像媒體明面上說得那麼輕鬆，高層也認為是一個機會，正在謀求戰略突破。
學會看宏觀
一個多月的時間，司馬難被查，“消失”的企業家集體出現，高層密集會見外資和訪外，三件事情接連發生，你們覺得釋放了什麼訊號？
類似司馬南事件，左派通常情況下也只是禁言，輪到動用金融手段，就說明問題嚴重了。
動了這個手段，是在說國家現在要挺民營經濟。
且越這樣發出訊號，越是說明現在所處局勢的嚴峻性。
這不是亂猜，現在的宏觀環境有幾點需要格外注意。
第一，我們前三個月的宏觀資料。
東方大國習慣於含蓄，只看新聞標題看不出好壞。
而關鍵的宏觀資料是騙不了人的，哪怕有的會稍加修飾，但是縱向比對後問題就出來了。
一月份社會形勢大好，DeepSeek頂著高期待值不負眾望，哪吒票房一路飆升躋身世界電影榜單前列。
但是這種社會情緒有沒有傳達到基本面呢？給大家提供一個分析框架。
我們可以來看看幾個值得關注的資料。
第一個資料是兩會中擬定的CPI的目標。
CPI就是消費者價格指數，可以理解為經濟的活躍度。
今年一路走低到2，而且2可能是一個上限，還不是下限，連官方預期都在往下走，壓力是真的大。
所以某種意義上大家可以不用關注GDP了，GDP都能完成。
GDP不看了，就看CPI，看M1和M2的剪刀差，這些資料是靈魂，能讓你看到真相。
第二個資料，1、2月的居民貸款新增情況，同樣直擊要害。
居民的貸款新增情況代表著對未來的信心。
今年的資料慘不忍睹，大家都不貸款了，慘到什麼程度？
比20年1、2月份還差。
20年的1、2月份疫情剛剛開始，全社會都趴下了、停滯了，現狀可想而知。
還有一個非常重要的就是發電量，這個資料是做不了假的。
發電量，近年來第一次負增長。
所以說宏觀資料都在印證上面密集的搞那三個動作，就知道現在的基本面了。
普通人如何在25年抓住機會？
我們真的在親歷歷史。
但是我們不可能成為旁觀者，我們只能是親歷者，而且是被動的風險承擔者，只有自己能保護自己。
值得慶幸的是，25年是一個重大沖擊點，同時也是歷史性機會出現的一年。
危機有時就是機會，你只要處理的好，這就是機會，升級資產配置的機會。
世間的事情出現永遠不是孤立的，永遠背後都有一條脈絡，一定要從一個動作，感知到這個世界發生什麼變化了。
比如前段時間李嘉誠賣港口的大動作。
放在這個大背景下，賣港口這個事情當然有爭議，愛不愛國先不說，看官心中各有判斷。
但核心來說，一定要從他這個動作，感知到這個世界發生什麼變化了。
李嘉誠賣港口，最讓人吃驚的事情是賣出數量，一下子出手43個。
如此大手筆，老人家絕不僅僅是規避地緣風險，一定包含了他對世界未來的看法。
碼頭是戰略要地。
他有兩個基礎的判斷：
第一他可能感知到全球極端情況，第三次世界大戰有可能機率在上升。
第二個就是全球的貿易會斷崖式的下降，那碼頭價值將大打折扣。
關稅大戰開啟後，回過頭來看李超人對於趨勢的拿捏是對的。
為何李超人能把握趨勢？原因就在於李超人有個一直保持下來的習慣——每天有專門的新聞小組為他從全球海量資訊中篩選出有價值的資訊。知道得越多，越懂得正確的方向在哪裡。
全球的貿易開始逆全球化，未來的十年二十年就是個趨勢。普通人如何看清趨勢，抓住機會？重要的是要找到靠譜的高質量資訊源。
資訊氾濫時代，我們知道了中美博弈、俄烏衝突、巴以危機，好像看到了很多，但似乎又什麼都沒留下……
我們每天看似“看到”了很多資訊，但是依然無法做出決策。原因就在於大家並沒有真正“看懂”資訊，大家掌握的資訊量不足以和其他人形成差距，以及對資訊掌握的深度不足以改變現狀。
決策來源認知，資訊質量的高低直接決定了決策的好壞。
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