2月份恒生科技指數漲幅為17%，港股大市領跑全球的劇情再現。
在過去2-3年的熊市階段裡，港股總有一兩個月能夠短期跑贏全球股市，後視鏡看過往三年都是短期內跌到非常便宜後政策救市帶來的極速大反彈；例如說，離我們最近的2024年9.24政策行情，在政策刺激下港股極為陡峭斜率的短期暴漲，一個月內恒生科技指數可以大漲54%。
可以說，如果在24年沒抓到9.24行情，或是去年4-5月份政策帶動的小行情，那去年港股投資者想跑贏指數可能都比較難，因為全年漲幅幾乎只集中在短短的十來天時間內。
回看9.24行情，當時是政策面驅動＞基本面改善，所以港股出現了一批短期衝進來做短線交易的對沖基金，而真正的長線資金Long fund並沒有迴流港股。
因為當時基本面並沒有多大改善，尤其是美國AI水平當時還領先我們幾條街的水平，中國資產也因此沒有受益到AI時代下的估值擴張。或者說的更直白些，當時我們的網際網路股沒有AI股市可講，即使阿里Qwen大模型在當時的跑分榜上也是前列top5的水平，但市場並不關注。
但在1月份deepseek R1橫空出世後，不僅大幅收窄了與OpenAI的水平，更大的意義是實現了大模型平權，令得各行各業都能夠接入deepseek提升生產效率，開啟屬於我們網際網路股的AI應用化敘事，而這補足了網際網路股沒有AI的短板，在估值便宜的標籤上強化了基本面增長預期，中國資產也因此重新受外資重視。
這次外資的態度並不是9.24行情的標題黨，例如當時高盛大喊“此時不買港股更待何時”？或是“買港股的10條理由”等等，而現在是外資錢真正開始迴流港股。甚至是一些美資機構受投資政策限制，想買港股都沒法買…
我們在2月8號的週末短圖分享中提到了，這輪行情並非像9.24政策面轉向帶動上漲，而是基本面有新的增長點，這輪行情會更具持續性。而看到了阿里在業績會上表態未來3年要投入3800億的AI支出，位元組今年也要投入1500-1600億元，這讓我們更加相信中國資產迎來新一輪的牛市，甚至AI敘事可以持續2-3年的去講故事。
港股過去3年的時間裡是極為煎熬的，不僅會像上述所說的，去年沒抓住關鍵的兩波行情，全年下來跑不贏指數也是很常見。
對於大多數投資者來說，抓住好時機並不容易，想要遮蔽噪音接收有價值的資訊更不容易。
尤其是在人手一個AI大模型的當下，大家都活在充斥著大量網際網路投餵AI語料的網路環境之中，例如說你搜索一隻股票的資料，語料可能是來自於某個論壇使用者亂編的資訊，你所看到的可能並不是真實的，而背後的來源也無從考證。
因此，在AI發展加速的當下，優質高效的資訊流是更加稀缺的，而我們港股圈的知識星球就提供了這樣的平臺，幫助大家更深入地分析市場。（下文選取了兩個知識星球中的分享）
我們的知識星球有：
1、每日有對A/H/美股的覆盤
2、1-2周有一份港股圈研究員的研究報告
3、以及A/H/美股/日股的內外資行報告
4、例如最近每日都在分享在網際網路股投入AI中帶來的機會，行業專家紀要調研分享，為大家挖掘市場中更多被低估有價值的公司！
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我們相信這輪重估中國資產的行情才剛剛啟航，遠沒有到結束的時候，讓我們在新一輪中國資產週期裡幫你把握最有價值的資訊！
比如近期港股網際網路股大漲，我們每日都有及時跟蹤，以及產業鏈加單的訊息提示，國產光模組、AIDC、柴發等等。
例如說，由於去年港股並不是全面大漲的Beta行情，我們的研究延續著alpha的思維選股，同時要對估值有非常苛刻的要求，留有足夠大的安全邊際。例如說，我們去年在知識星球中分享的康耐特光學，自從發表觀點以來，康耐特光學已上漲150%。
以及我們在去年初時就提到高息股是24年最主線的邏輯之一，即使在回撥時也堅定看好後續邏輯，例如中海油雖然去年四季度走勢疲軟，但24年依然上漲了近70%的漲幅，中海油漲幅最高時超過100%。
隨著今年市場轉好，我們相信在牛市中港股的機會越來越多，並不怕沒有機會，也不怕這輪是一波流的上漲。我們在知識星球還分享了不同領域的企業，有簡短而即時的觀點，也有詳細的報告。
總之，歡迎你的加入，一起交流更多資訊！