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作者 | 布語
智谷趨勢 | ID：zgtrend
特斯拉自動駕駛出租車——Cybercab終於亮相了，但是表現不盡人意。
特斯拉自動駕駛出租車“Cybercab”亮相
10月11日，特斯拉Robotaxi釋出會姍姍來遲。表演慾max的馬斯克，特地把展示會安排在了好萊塢華納兄弟的片場，就是那個曾經拍過《銀翼殺手》的工作室。
最拉風的，莫過於馬斯克親自坐著一輛“Cybercab”來到舞臺前：流線型的車身、鷗翼式的開門設計。這些還不是重點，車身裡才是關鍵：
沒有方向盤、沒有踏板、沒有任何制動系統。
與Cybercab一同亮相的，還有Robovan，這是一款可以承載20人的無人駕駛廂式貨車；還有Optimus，這款人形機器人不僅能跳舞，還能端茶倒水、照顧孩子。
科幻，實在是太科幻了。
但遺憾的是，這場推遲了兩個月的釋出會，超出預料的驚喜幾乎沒有，萬眾期待的Model 2也沒出現。老馬還沒給大家介紹下Cybercab的內部細節，就匆忙下線了。
釋出會不如預期，特斯拉美股大跌超8%，市值蒸發近670億美元。
馬斯克畫的餅，為何不香了？
無論是老馬，還是特斯拉，如今都太需要一場勝利了。
在經歷了去年的十連漲後，特斯拉的股價在今年卻戲劇性地頻頻跳水：
1月25日，因為2023年四季度財報不理想，特斯拉股價大跌12.13%，總市值一夜蒸發801.11億美元；
7月24日，特斯拉二季度財報公佈，由於汽車銷量和利潤不及預期。財報釋出後，特斯拉股價大跌超8%。25日，特斯拉股價又繼續暴跌，跌幅超12%，創下2020年9月以來最大單日跌幅，單日市值蒸發近900億美元；
就在釋出會前幾日。特斯拉股價又跌了：10月2日，因為三季度交付量不及預期，特斯拉的股價盤前又下跌了3%；
不過，按照以往的經驗，只需要老馬站出來，向股東畫幾張大餅，宣佈接下來要釋出哪些新產品、有哪些新技術，股價就會立馬噌噌上漲，收復失地。
然而，畫大餅的戰術，這次為何不管用了？
因為市場都看出來了：
不管是無人計程車，還是無人貨車也好，說白了都是“期貨”，短期內是無法量產的。馬斯克說Cybercab大規模投產的期限是2027年，但誰知道會不會跳票？
遠水解不了近渴。特斯拉當下正面臨的，是汽車業務下滑的困境：
特斯拉7月24日釋出的財報顯示，今年二季度特斯拉營收255億美元，同比微增2%，高於此前分析師預測的246.3億美元。但當季特斯拉汽車業務營收198.8億美元，同比下降7%。
有媒體預測，今年特斯拉的交付量可能出現有史以來的首次下滑。
此外，近期特斯拉的高層人事也不平靜。今年10月以來，已經有多名特斯拉高管宣佈離職，包括特斯拉公共政策和業務發展總監Jos Dings、特斯拉全球汽車自動化和安全政策主管Marc Van Impe和特斯拉資訊長Nagesh Saldi。
算下來，過去一年，馬斯克在特斯拉失去了8名直接向他彙報工作的下屬。
更不讓人放心的是，即使是在自動駕駛這個賽道上，特斯拉也被同行追得很緊。
谷歌旗下的Waymo目前在美國運營著唯一一家投入運營的自動駕駛出租車服務
由谷歌開發的Waymo，目前在加州路測多種場景下的接管里程已達3萬公里，而且已經在洛杉磯、舊金山等幾個城市開展出租車服務了。而特斯拉號稱”遙遙領先”的完全自動駕駛技術（FSD），目前資料量還遠趕不上已經商業化運營的Waymo。
這種被趕超的緊迫感，也是特斯拉急於推動FSD在中國落地的原因。
在美國本土受挫的特斯拉，愈發急於向中國靠攏。
雖然從今年4月馬斯克訪華以來，關於FSD進入中國的風聲越吹越響。但目前的事實就是：FSD的版本更新了一代又一代，但中國的使用者就是用不了。
這一點，老馬自己也很急。9月5日，特斯拉在社交媒體釋出路線圖，預計2025年第一季度在中國和歐洲推出FSD，但還有待監管批准。
時間表都寫出來了，如果兌現不了，估計也很難向資本市場交待。
從市場的考慮，特斯拉也有充分的理由向中國推銷FSD。因為單就汽車銷量上，特斯拉已經卷不動國內的新能源車企了。
中國乘用車市場資訊聯席會（CPCA）的資料顯示，今年上半年，特斯拉在中國新能源汽車的市場份額下降至6.8%，低於去年同期的9.5%。
車賣不動了，但FSD作為高毛利率的增值服務，將會是特斯拉未來重要的盈利點。目前,FSD在中國的買斷價格為6.4萬元。
有媒體按照FSD在美國的市場滲透率預估，單出售FSD一項就能為特斯拉在中國市場帶來6.84億美元的營收。
對於自動駕駛技術，有一個關鍵的要素就是：資料。有了充足的資料去訓練AI模型，才能不斷迭代突破技術瓶頸。這一點上，特斯拉受制於美國的監管法規，一直被競爭對手谷歌壓著打：
谷歌的Waymo已經在美國各大城市跑了快10年了，而特斯拉的FSD至今還沒有商業化運營。而所謂無監督版的FSD,還得等明年。
相對而言，中國對於自動駕駛特別是無人計程車的政策彈性更高，對於特斯拉也更有吸引力。
國內部分城市開放Robotaxi測試和運營情況（圖片來源：Wind萬得）
僅武漢一個城市，其到2023年底智慧網聯汽車開放測試道路的範圍就覆蓋超過了3000平方公里；而Waymo在美國的最大的運營服務區位於亞利桑那州的菲尼克斯，開放區域面積為僅225 平方英里（約 523 平方公里）。
越廣闊的測試範圍，就能產生越多的訂單量，並提供更多的資料積累。
中國目前的特斯拉汽車保有量在170萬輛左右，就算最終只有一小部分車主帶著FSD跑起來，也足夠讓老馬眼饞了。
那麼，特斯拉的FSD何時可以落地中國？有幾個線索值得關注。
短期內，可能取決於今年11月美國大選的結果。自從馬斯克公開表態支援特朗普後，特斯拉事實上已經和共和黨深度綁定了。如果特朗普再度上臺，對馬斯克可能是一大助力。
但如果這場“政治投資”失敗了，馬斯克的佈局可能就得推倒重來。變數很大。
從中國來看，國家對於外資的開放力度是一直在擴大。特別是對於特斯拉這樣對華比較友善的美國企業，可能會開啟方便之門。況且，在國家關心的資料安全、使用者隱私等問題上，特斯拉也表現得非常配合。
今年4月，馬斯克的“中國行”後，中國汽車工業協會公示了符合汽車資料安全4項合規要求的6家車企及車型名單，特斯拉是名單中唯一的外企。
特斯拉FSD入華，會不會對國內仍在探索自動駕駛的車企造成衝擊？
從技術路線上看，特斯拉被認為是比中國車企要領先。但孰優孰劣，尚無定論。
畢竟，中國智駕企業在本土的資料積累上，有著先發優勢。特別是考慮到中美之間道路狀況、交通法規的不同，資料積累顯得尤為重要：
截至今年7月底，百度旗下的自動駕駛出行服務平臺“蘿蔔快跑”服務訂單超700萬單。根據百度二季度財報，該季度平臺訂單數量同比增長26%。
儘管在AI算力上存在差距，但依託中國比較成熟的產業鏈、配套服務和資料積累，中國的自動駕駛完全有彎道超車的可能。
站在國家角度，也不會讓特斯拉白白賺取中國市場的利潤。在監管的紅線下，特斯拉扮演的是一條攪活池水的鯰魚，而且是可控的鯰魚。
關起門來，是搞不好競爭的。這一點，小鵬汽車CEO何小鵬說得很明白：
“只有更多好的產品、技術進入，才可以讓整個市場和客戶有更多好的體驗，讓市場更向良性發展和加速跑。”
先引進來，才能更好地走出去。這一盤棋局，或許已經在落子了。
中產必須要調整預期了。樓市救市、地緣關係、整個社會的變化，都影響我們每一個人的決策。
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參考資料：
1.投資界 今天，馬斯克正式宣戰
2.每日經濟新聞 決定命運的一天！賭上馬斯克名聲的Robotaxi，能否將特斯拉估值推向5萬億美元
3.超電實驗室 遲到兩個月的馬斯克，今天餵給我們三張大餅
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