求職年薪百萬Consulting行業，非金融背景如何從容應對面試常見的M&ACaseStudy？（內含諮詢面試資料包）

2025-07-05 13:16 BRC求職

點選上方藍字
關注“BRC求職”
MBB這類諮詢公司一直都是名校學生的dream offer
除了target school的教育背景
驕人的學業和過人的智慧
想要透過麥肯錫這樣的頂尖諮詢公司篩選
面試中的Case Study往往決定著你的去留！
北美高階求職機構BRC攜手麥肯錫資深Consultant
帶來BRC Consulting Interview
M&A Case Study
專場微信群講座
導師現場進行M&A Case Study真題分析

帶你過關斬將順利透過MBB面試

拿下Dream Offer！

內容摘要

1. Consulting Case 答題思路
2. M&A Case Study分析框架

3. M&A Case真題展示

4. 微信群講座介紹
5. Case Interview 福利

十本Case Interview英文原版經典讀物

Vault Guide to Case Interview
Columbia Duke等美國著名大學商學院Case Book
1
Case Interview 答題要點分析
　1)總結和歸納問題
拿到問題後需要對問題進行歸納，這樣使你有機會再次聽到相關的資訊，避免對問題的理解出現偏差。
    2)確認目標
諮詢顧問在初次會晤客戶時，肯定會對目標加以確認。即使案例中的目標是顯而易見的，也經常會有可能存在另一個附帶的深層目標或者其他隱藏的目標，所以需要確認：“目標之一是提高利潤，是否還有其他我應該瞭解的目標?”如果面試官說“沒有了”，那你就可以直接對號入座，如果有兩個目標，需要分清主次，一一進行分析。
3) 提出澄清性問題
如前所述，提問的目的有：獲取額外的資訊，向面試官表明你不羞於提問，將單向的案例分析變成雙向的對話。提問的要領是，最初的問題可以選取較為寬泛的開放性問題，但是隨著案例分析的深入，將失去提出這類寬泛問題的權利(會給面試官覺得你企圖誘使他替你解決問題)。提問也不是亂提問的，必須有針對性。
4) 擬定分析框架
這是面試過程中最難的一步，所以擬定分析框架前，必須弄清楚案例的型別，應該選擇運用怎樣的框架來分析和解決這個案例。其實有時候也不需要刻意提出一個框架，只要把你解題的主要思路告訴面試官，但必須注意不要思維跳躍，要一步一步下來，合理又有說服力。對於案例面試練習的越多，面試時候就會越得心應手。至於有些什麼框架，請繼續閱讀下去。
2
M&A Case Study 分析框架
  • 收購物件對於我們的價值value to us (financial performance, capacity/production,  customer base, sales coverage, channel resource, sourcing & distribution  network)
  • 我們管理收購物件的能力 ability to manage (JV/acquisition, equity structure, management  background等)
  • Legal, Financial, Management
  • 5C(Character, Capacity, Capital, Conditions, Competitive Advantage)
  • NPV計算，現金流
  • 投資回報率ROIC
  • 協同效應是否存在(產能增加導致成本下降?Product line更齊整?客戶群更廣泛?)
  • Risk (Culture? Tech Intellectual Property? Management Fit?  Regulation?)
（更多M&A Case Study知識傳送門：【BRC|乾貨】諮詢/投行競爭最激烈的M&A部門，面試中最難應付Case Interview竟然也有Framework可循！）
3
M&A Case真題展示
  • Amazon收購Zappos案例
2009年7月23日，亞馬遜（NASDQA：AMZN）宣佈收購美國最大的線上鞋類零售網站Zappos亞馬遜的支付方式為價值8.07億美元的亞馬遜普通股，外加4000萬美元的現金和限制股，共計8.47億美元。這無異於給國內略顯萎靡的網際網路行業，尤其是B2C這個領域打了一針興奮劑。
  • Company Overview
Zappos創立於1999年，位於美國內華達州漢德森市，目前是全球最大的鞋類線上銷售（B2C）網站。他的倉庫儲存了300萬雙鞋子、手袋、服裝等，經營了約1000個品牌。進行交易前的2008年，Zappos的年收入超過6.3億美元。
Amazon.com是一家以客戶為中心的公司，客戶型別主要為一下三類:consumers，sellers和enterprises。公司透過零售網站為消費者提供服務，並專注於客戶的選擇、價格和便利度。亞馬遜是美國最大的線上零售商，每年的收入超過450億美元。
  • Merge Deal Overview
下圖是Amazon收購Zappos的timeline：
宣佈併購協議：2009年7月亞馬遜宣佈已經達成了收購協議，以8.47億美元收購Zappos。該交易的購買價是由1000萬股Amazon普通股和4000萬美元的現金和限制性股票提供資金的。
併購交易完成：2009年11月，亞馬遜宣佈已經完成了對Zappos的收購。根據交易前一週週五的亞馬遜股價，該交易價值合12億美元。
Financial Advisors：在併購交易過程中共有兩家投行參與：Morgan Stanley和Lazard。
Rationale for the Deal：在交易宣佈不就後，亞馬遜向SEC提交了S-4登記檔案，詳細說明了雙方進行交易的理由，內容如下：
Amazon認為該收購交易是增長Zappos品牌的一個巨大機會。收購後，Zappos還將保持其品牌和文化的完整，亞馬遜將支援其作為獨立公司的願景。而Zappos則認為以當前交易價格出售給Amazon對於股東最有有益。
  • Valuation Methods Used
COMPARABLE COMPANY ANALYSIS: 用於估算Zappos的市場價值。為了進行分析，Morgan Stanley在電子商務領域查看了兩個關鍵收益指標：前期EBITDA和收入。
DISCOUNTED CASH FLOW ANALYSIS: Morgan Stanley還根據DCF分析和計算Zappos股票價值範圍。DCF模型通常用於投資銀行交易，透過使用貨幣時間價值的概念來評估公司或資產，這近似於相關公司或資產的當前價值。
PRECEDENT TRANSACTIONS ANALYSIS:

HISTORICAL STOCK PRICE & NEXT TWELVE MONTHS (NTM) MULTIPLE ANALYSIS:

INTERNET BELLWETHER INDEX COMPONENTS

Morgan Stanley還調查了亞馬遜和Zappos近期的交易記錄以及進12個月的每股收益和EBITDA，以及基於目前NTM金融資料的股票價格。部分資料結果如下圖：
講座內容
1. M&A Case Study介紹
M&A 案例分析的考察重點能力是什麼？
M&A Case的問題一般思考流程是什麼？
M&A Case Interview在諮詢公司面試過程中的地位如何？
Case Interview平時要如何練習？
2. M&A Case Study答題框架
解題過程中需要掌握的基本知識點
如何建立Case Study答題框架？
3. M&A Case Interview真實案例分析
4. Q&A
講座結束後，同學可就諮詢公司求職問題向嘉賓自由提問。
講師介紹
D.W.
 SeniorConsultant at Mckinsey
麥肯錫管理高層
管理諮詢業內頂級專家
Duke University畢業
主修Economics, Environmental Science, and Policy
擅長領域: capital productivity, M&A, diligence and diagnostic work， 
especially in technology, data, and analytics
報名方式
新增BRC求職小助手拉你入群，請留言“M&A Case Study”
福利領取方式
在BRC微信公眾號後臺回覆
“麥肯錫”
即可獲得諮詢Case Interview資料領取方式！
統一發到大家的郵箱哦～
About BRC
Beyond Remarkable Consulting
是一家總部位於紐約金融區的
高階求職諮詢公司。
數百位來自頂級投行，快消，諮詢，時尚，奢侈品行業的精英導師均有多年從業經驗，熟知美國各行業招聘流程與篩選標準。透過BRC的簡歷最佳化，面試培訓，實習直通車專案，多名同學拿到Morgan Stanley, JP Morgan, KPMG, L' Oreal等定級公司的面試。
絕大多數導師是在美國總部任職，
能夠最直接的帶你瞭解和融入美國招聘流程和職場文化
http://www.beyondremarkable.com/
1. 【BRC實習直達計劃】
囊括金融八大Division
涵蓋行業數百職位
我們的實習計劃學員已成功拿到各大名企Offer
根據相關報告，
一份99%含金量
金融相關的實習經歷
能讓網申簡歷透過機率
提高60%-70%
【BRC精英實習直通車專案】
火熱招募中！！！
八大金融行業Division
BRC精英實習直通車涉及八大金融Division：

目標人群
大二/大三本科生:
  • 獲得真實工作經歷；
  • 為九大行等著名金融公司2017暑期實習及2017年秋招做準備。
研一/研二學生:

  • 提升個人工作能力；

  • 豐富簡歷，積累經驗；
  • 打通人脈，併為2017校招進入目標公司做準備。
專案流程

專案報名方式
傳送Resume和Cover Letter至郵箱：[email protected]
標題註明“BRC精英實習直達計劃報名+姓名”

2. 【BRC Customized VIP服務】
想和BRC學員一樣收穫高大上Offer

麼？

BRC Customized VIP 服務

為你量身定製

打造最適合你的求職之路。
在實現職業夢想的道路上，
BRC和你一同前進！
Customized VIP Package
Customized VIP Package裡有什麼？
你能想到想不到的求職步驟
我們都為你準備好了！
  • Professional Resume Building
  • Professional Cover Letter Editing
  • 10 Session Mock Interview
  • Unlimited Email Support
  • Internal Referral
– 要報名VIP諮詢服務的同學速速掃面下方二維碼 –
聯絡“BRC求職小助手”~
瞭解更多最新、最全面的快消、金融、諮詢行業資訊及乾貨，
盡在BRC公眾平臺

往期學員成果回顧

關鍵詞
公司
行業
問題
面試官
投行


相關文章