最近幾日，湖南多家銀行推出的“養老貸”產品在社交平臺上引發廣泛爭議，一度登上熱搜。而最新報道顯示，湖南省農信聯社已經發出通知，叫停了“養老貸”業務。
關於爭議的焦點，有人認為此類產品可以緩解部分參保人因經濟壓力導致社保斷繳的困境。但更多人的第一反應是——銀行又在推出奇葩產品，甚至這次還把“魔爪”伸向了老年群體。
那麼，養老貸到底是個怎樣的金融產品？
養老貸是如何運作的
從多家官媒此前的報道看，湖南推出養老貸產品的銀行還不少，包括長沙農商行、華容農商行、臨澧農商行、津市農商行、邵陽農商行、炎陵農商行等在內，差不多涉及40家銀行。
雖然這些銀行在全國的知名度不高，但都是相當靠譜的銀行。以長沙農商行為例，天眼查顯示，它是湖南最大農商行，其控制權集中於地方國資體系。
再說回養老貸，產品設計面向的是臨近退休的農民或靈活就業者，讓他們補繳社保或提高社保檔次，還款週期放寬至15年，純信用，可以用領取的養老金還月供。
貸款交社保？這事乍一聽讓人覺得“膈應”。
綜合此前多家銀行宣傳資訊，“養老貸”的貸款額度一般不超過9萬元，貸款期限一般不超過15年，且“年齡+貸款期限”≤75歲，貸款利率大多在3.1%左右，少部分在3.2%-3.45%。值得注意的是，多家銀行特別註明貸款利率固定無浮動，無任何附加費用。
辦理“養老貸”後，貸款人能領多少錢？
以炎陵農商銀行試算表為例，若居民原本每年繳納300元，15年累計繳納4500元，每月可領取基礎養老金180.03元。現在居民想要提升至每年6000元的檔次，那麼15年累計需要繳納9萬元，也就是說可以補繳85500元，而這筆費用銀行可全額貸款（如圖）。
以炎陵縣目前城鄉居民養老保險標準試算，補繳後，該居民每月可領取退休金824.27元，扣除貸款月供（594.57元）可領取229.7元，依然高於貸款補繳前每月領取的180.37元。180期貸款結清後，居民可以繼續領取提檔後的全額養老金。
| 圖源：炎陵農商銀行
小編來梳理下上面案例中的資訊量：
一、如果居民不補繳，那麼他的養老金按照現行政策試算，每月領到180.37元；15年後，若政策不變，每月還是180.37元；
二、如果居民貸款按照最高檔補繳，那麼每月扣除貸款月供後，還可領取229.7元，比之前每月多了49.33元，提升比例為27%；
三、15年後，貸款還清。按照現行政策試算，屆時每月還是領取824.27元。相比於不補繳，每月可多領643.9元，一年多了7726.8元。
綜上來看，這麼一對比，補繳確實比不補繳要好，居民累計領取的養老金更多。而且貸款還清後，後面的養老金更加實在。
在實際操作中，銀行方面一般建議年滿59歲11個月的居民再來辦理。這樣一來，居民無需自己額外掏錢還款，辦理後即可用領取的養老金還款。
其實從現實角度來看，“養老貸”的出現，有一定時代背景。根據人社部資料，截止2024年末，全國參加基本養老保險人數107282 萬人。那麼，現實中還有一部分人是沒有養老保險的。而且即便部分農民參與了，繳費檔次也很低。檔次低，意味著領取的養老金少。
但是政策允許居民透過補繳來提高城鄉養老保險待遇（未領取前）。這個時候有人要說，他們自己拿錢出來買不就行了，為啥要貸款？但對於很多農村家庭而言，一個老人補繳社保可能需要5-10萬，兩個老人就是小20萬，對很多農村家庭而言，一時間拿不出來那麼多錢。
由上可知，這種養老貸產品其實就是為解決“臨近退休但養老保險繳費不足”的痛點而推出的。
幾大爭議
儘管養老貸從收益回報測算看具備一定吸引力，但小編髮現，養老貸仍引起一些爭議和擔憂，主要集中在以下幾點：
一是貸款利率是否合理。
養老貸大多采用3.1%左右的固定利率，而目前商業房貸利率普遍在3%左右，還可以上下浮動。由此引發部分輿論質疑，其固定利率機制未來無法受益於央行降息帶來的LPR下調，產品惠民屬性是否不足？
因此有觀點認為，未來若能由政策性銀行提供專項額度、進一步降低養老貸利率至公積金貸款或以下水平，可能更具社會可接受性。
二是擔心銀行向老年人放貸，會損害後者利益。
這種擔憂不無道理，畢竟這些年，一些別有用心的資本專門針對老年人設計產品，把老年人“套”進去的案例不在少數。
但小編了解到，湖南這些養老貸產品都有當地人社局的牽頭和支援的，並與銀行合作推出的，是為提高參保率設計的，也有政策背書。而且該業務並非個人消費貸，也未強制推廣，要不要辦理的選擇權交給了居民。
三是擔心萬一中途人沒了，債務要子女償還。
出現這種情況，不同銀行的回覆不一樣。
小編整理發現，一般而言，都是由個人養老金賬戶餘額優先歸還；如果不足部分，部分銀行和保險公司合作（如常德農商銀行），由保險公司優先賠付剩餘貸款本息。其中，臨湘農商銀行明確表示，“家屬無需承擔債務”！
因此，總體來說，這款產品並沒有提到“父債子還”的概念。
| 圖源：常德農商銀行
四是擔心未來社保待遇可能調整，收益不及預期。
由於養老金待遇未來可能受到經濟形勢或政策調整影響，部分參保人擔心“養老金減少、無法覆蓋貸款月供”的風險。但從近年來政策趨勢來看，城鄉居民基礎養老金待遇整體呈現穩步提升趨勢。以2025年中央一號檔案為例，第18條明確提出“逐步提高城鄉居民基本養老保險基礎養老金”。
結語
由於歷史原因，我國部分農民、農民工群體、靈活就業人員並未參加養老保險。如何提升這些人養老待遇，也是社會各界一直非常關心的話題。
關於城鄉居民基本養老保險補繳這個話題，小編還是有感觸的。因為前兩年也幫助家裡老人辦理過補繳。以自己親身經歷為例，老人在臨近60歲前一個月，一次性補繳了6萬元，然後次月開始領取養老金，目前每月可領取500多元。大概算一下，也就是大概9-10年時間，相當於就能把自己補繳的本金部分領回本。之後活多久，就能領多久。
就是這麼簡單一筆賬。因為農民補繳城鄉居民養老保險，國家是有補貼的。
我們再看開頭炎陵農商銀行那個案例。一個居民總共補繳8.55萬元，按照現行標準退休後每月可領取824.27元，相當於每年領取9891.24元。如果不考慮未來城鄉養老金上調的預期，9.1年即可領回本金。
打個不太恰當的比方，這大概相當於一個年化收益10%的永續紅利產品。如果考慮未來基本養老金逐步提高的預期，回本週期可能縮短到8年。
我們再和3.1%的貸款利率比一比，划算還是不划算？這裡有個前提，活的時間越長越划算。
如果你是農民，會怎麼考慮？
無獨有偶，6月5日，湖北咸豐縣人社局與咸豐農商銀行舉行“養老貸”合作簽約儀式，推出“養老貸”全新業務。
湖北恩施在今年4月也成功發放首筆“養老易貸”。
貴州六盤水去年12月成功發放首批“養老貸”。
誠然，養老貸的出現有些唐突，它觸發了一些人的思維慣性，畢竟它是以商業產品的形式出現的，而非政策性產品。
或許由於爭議較大，目前湖南已經叫停養老貸。養老貸究竟是不是金融創新，接下來會重啟還是永久暫停，你怎麼看？