1/ 我是最航運丹尼斯。續前持續提醒包括昨天推送放低談判預期最航運 | 中美關稅 颱風海嘯 洛杉磯碼頭關閉 達飛業績！ 這個階段，能確認再延長90天已經是所能期待最好的結果了。不過目前，兩天過去了，兩邊都還沒有實質性的宣告，仍在“推動”展期90天落地中。“根據會談共識，雙方將繼續推動已暫停的美方對等關稅24%部分以及中方反制措施如期展期90天。”
2/ 然後美東時間7月30日北京時間今天凌晨，特變數正式簽署行政令對銅產品及銅衍生產品50%的“232條款”行業關稅正式落地。該關稅為額外關稅，除非特別說明，將在現有適用關稅基礎上疊加徵收，更多關稅疊加進一步抑制貿易貨量，集運運力過剩壓力特別是淡季加劇。我也在今天早上8點多做了快評短影片。
3/ 個人比較關注的是美國對金磚國家（BRICS）的關稅。尤其是特變數對印度的關稅水平和額外威脅措施，是我們可以參考的Benchmark，印度還是特變數所稱的好基友。因此今天一早在星球又做了特別提醒。
🇧🇷 巴西（Brazil） ：加徵 10% + 40% = 50%對等關稅。
🇷🇺 俄羅斯（Russia） ：已實施多輪一級制裁，幾無正常貿易往來。 目前正威脅啟動所謂“二級關稅制裁”，即對與俄羅斯有貿易的第三國進行懲罰，尤其針對購買俄羅斯石油和能源的行為，美國擬加徵100%的懲罰性關稅。
🇮🇳 印度（India）：加徵25%的對等關稅。 此外，由於持續進口俄羅斯石油，美國正在醞釀針對印度的額外懲罰性措施，目前尚未公佈。
🇨🇳 中國（China）：不多展開。目前是20%的所謂“芬太尼”關稅，10%的對等關稅，（包括特變數第一任期部分因所謂301調查25%的關稅）。如果不展期8月12日再加24%的所謂對等關稅，以公告和事實為準，相信我們中方智慧和堅定支援我方決策。
🇿🇦 南非（South Africa） 加徵30%的對等關稅。
4/ 昨晚韓國的框架協議細節逐步披露，造船業成3500億美元大單核心。
韓國貿易部長Yeo Han-koo在華盛頓透過影片舉行的記者會上表示：
“我認為，關於造船合作的投資基金提案是整個談判的轉折點。”
Yeo Han-koo在過去數月主導了與美國就關稅問題的談判。他強調：
“如你所知，特朗普總統對造船業有極大興趣……因此，韓國產業通商資源部與總統辦公室密切協作，提出了這項造船合作方案。”
這項由首爾方面提出的倡議名為 “讓美國造船業再次偉大（MASGA）”，其核心是由韓國在美國造船業投資1500億美元。作為回報，美國將對韓方產品的對等關稅稅率由原先的25%降至15%。
除了造船，韓方承諾的3500億美元投資包中，其餘2000億美元將投入半導體、核能、二次電池及生物科技等戰略性產業。
為支援韓方談判，韓華集團副董事長金東官本週與三星電子會長李在鎔、現代汽車集團執行董事長鄭義宣等企業領袖共同訪美。
韓華集團旗下擁有主要造船企業韓華海洋（Hanwha Ocean），該公司去年收購了美國費城造船廠（Philly Shipyard），預計將在美國造船業復興中發揮關鍵作用。
特朗普總統於週三在Truth Social平臺上寫道：
“這筆交易是韓國將向美國投資3500億美元，由我本人（總統）選定，並由美國擁有和控制。”“此外，韓國將採購價值1000億美元的液化天然氣（LNG）或其他能源產品，並同意進一步投資大量資金用於自身投資目的。”
具體協議文字預計將在接下來的兩週內由美國貿易代表辦公室（USTR）草擬並正式釋出。
5/ 丹麥物流巨頭DSV A/S今天週四釋出的第二季度業績略低於預期，但維持全年業績指引，同時披露了其對Schenker收購整合進度快於預期的最新安排。 DSV第二季度息稅前利潤（EBIT）為47.05億丹麥克朗，低於市場預期約3%。其中，空運與海運部門EBIT為34.61億丹麥克朗，低於預期約1%。 公路運輸部門EBIT為5.20億丹麥克朗，低於市場預期11%；解決方案部門EBIT為7.24億丹麥克朗，低於預期8%。 儘管業績略有遜色，DSV仍維持全年息稅前利潤目標區間為195億至215億丹麥克朗，其中包含2025年約5億至6億丹麥克朗的Schenker收購協同效益。 DSV透露Schenker整合時間表：預計2025年底完成15%，2026年底完成50%，2027年底完成75%。
按照該進度，2026年協同效益預計可達40億丹麥克朗，2027年和2028年各為22億丹麥克朗，整合速度可能快於此前預估。 利潤率方面，各部門均較去年同期承壓。空運與海運部門利潤率由去年第二季度的11.8%降至10.0%，公路運輸部門由5.2%降至2.5%，解決方案部門由9.6%降至7.2%。 現金流表現強勁，第二季度經營現金流達到45.77億丹麥克朗，去年同期為24.62億丹麥克朗。
6/ 續前推送，科普了萊茵河水位與歐洲集疏的關係，需要更新的是如在最航運知識星球7月29號提醒的是，考布為例，階段性緩解超過200CM，超過150CM無需駁船附加費。
7/ 航運之外，友情提醒全國首次大規模失能老人國家補貼來了！民政部和財政部聯合印發《關於實施向中度以上失能老年人發放養老服務消費補貼專案的通知》試點啟動：2025年7月起，浙江、山東、重慶、遼寧瀋陽、安徽滁州、江西新余、四川成都等地區率先試點。推廣計劃：根據試點情況，2025年底將在全國範圍內全面推開。 每月可領養老服務電子消費券！轉發給身邊有需要的家庭，讓更多老人受益共享政策紅利！
8/ 📌 重要提醒：微信大改版後，很多關注的讀者反饋看不到“最航運”第一時間的更新了，關注最航運點開最航運名片 → 右上角【…】 → 設為星標 ⭐，不錯過每一篇乾貨！
9/ 公益捐款過一萬了，謝謝大家的支援。邀請參與最航運的一起捐，為鄉村孩子籌集愛心，中國社會福利基金會《授漁計劃鄉村助學》 一起積累福報。 最航運文章讚賞自2025年3月12日植樹節開始轉為公益捐助，謝謝大家支援，廣結善緣，利他共好。每個人每天做一點點，世界就會改變很多。
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