2月12日，新式茶飲品牌古茗控股有限公司（簡稱“古茗”）正式以“1364”為股票程式碼在港交所主機板掛牌上市。
發行價為9.94港元/股，本次IPO共發行1.82億股股份，募資淨額為17.21億港元。
在本次IPO發行中，古茗又引入了5名基石投資者，累計認購7100萬美元——其中，騰訊認購2500萬美元，元生資本和正心谷資本分別認購1500萬美元、美團龍珠和Duckling Fund則分別認購800萬美元。
截至2月13日收盤，古茗股價為9.16港元/股，總市值為216億港元。
2010年，古茗第一家門店在浙江開出。截至2023年底，古茗的門店網路涵蓋9001家門店，較2022年底增加35%，到2024年11月底已擴充套件至9823家門店。
2023年，古茗的商品銷售額（GMV）為192億元，較2022年增加37.2%。2024年前三季度，古茗的GMV為166億元，較2023年同期增加20.4%。
根據招股說明書，按2023年GMV及截至2023 年底的門店數量計算，古茗均是中國最大的大眾現製茶飲店品牌，也是全價格帶下中國第二大現製茶飲店品牌。
古茗主要透過加盟模式，開設門店並運營“古茗”品牌。收入主要來自向加盟商銷售貨品及裝置以及提供服務。
近年來，古茗收入實現了強勁增長：由2021年的43.84億元人民幣增加26.8%至2022年的55.59億元，並進一步增加38.1%至2023年的76.76億元。2024年前三季度同比增加15.6%至64.41億元。
盈利方面，2021年、2022年及2023年淨利潤分別為0.24億元、3.72億元及10.96億元人民幣。2024年前三季度為11.2億元。
從單店來看，2023年古茗加盟商單店經營利潤為37.6萬元，加盟商單店經營利潤率為20.2%。截至2024年9月底，在開設古茗門店超過兩年的加盟商中，平均每個加盟商經營2.9家門店，71%的加盟商經營兩家或以上加盟店。
古茗門店主要銷售三類飲品：(i)果茶飲品、(ii)奶茶飲品及(iii)咖啡飲品及其他。2023年及2024年前三季度分別推出了130款及85款新品。
古茗已積累忠實的會員基礎，截至2023年底及2024年9月底，分別包括約9400萬名及1.35億名小程式註冊會員，截至2023年底及2024年9月底止三個月的季度活躍會員人數分別超過3600萬名及超過4300萬名。2023年，平均季度復購率達到53%，而中國大眾現製茶飲店品牌的復購率則平均低於30%。
成立至今，古茗在IPO前僅開放了一輪融資視窗，投資方包括美團龍珠、紅杉中國、Coatue等知名機構，累計融資規模約6.74億元人民幣。
截至最後實際可行日期（2025年1月25日），紅杉中國持有公司已發行股份總數約4.00%，是第二大機構投資方。
紅杉中國合夥人胡若笛表示，從2019年投資開始，紅杉在這五年裡見證和陪伴古茗不斷穿越週期和超越自我，“在這個競爭激烈的市場裡，王雲安（創始人）一直帶領團隊在一條“少有人走的路”上不斷結硬寨、打呆仗：用利他和坦誠對待廣大加盟商和利益夥伴，用聚焦和定力把握髮展節奏和方向，不盲從、知進退，堅持做消費者信賴的高品質產品；同時在供應鏈、數字化等“看不見”的地方堅定投入、堅持長期主義。正是古茗團隊這些非凡特質和獨到選擇，讓這家公司穩紮穩打，成長為中國新茶飲市場的龍頭”。
｜訊息來源：招股說明書
｜圖片來源：公司官網
｜責任編輯：LeZhi
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