朱嘯虎喊了一句話

2025-04-23 21:16 投資界

國運。
來源 | 投資界PEdaily
作者 | 周佳麗
伴隨DeepSeek掀起全球風暴，一群年輕的中國創業者走向臺前。
一夜之間，華爾街集體唱多中國資產。
一篇名為《China eats the world》的研報更是廣為流傳。
報告強調，低估中國的時代即將結束，2025年是中國全面超越的“斯普特尼克時刻”。
這段時間，港股連續上漲，恒生指數收復22000點大關，逼近國慶節期間的高點。
就連朱嘯虎也忍不住在朋友圈寫下：
“2025年中國資產全面重估的開始”。
01

外資擠爆中國資產

港股暴漲
二級市場沸騰。
2月14日，A股三大指數集體收漲，滬指漲0.43%，報3346.72點；
深證成指漲1.16%，報10749.46點；
創業板指漲1.8%，報2215.3點。
行情資料顯示，三大指數均創下今年以來收盤新高。
港股也迎來久違一幕——
截至2月14日收盤，恒生指數大漲3.69%，收報22620.33點，創下2024年10月2日以來最大單日漲幅，同時也是去年10月中旬以來首次收於22000點上方；
恒生科技指數大漲5.56%，創下2024年10月18日以來最大單日漲幅。
其中阿里巴巴打頭陣——
此前釋出了Qwen 2.5-Max AI模型，馬雲也在近日再度現身杭州阿里園區；
之後蔡崇信確認了阿里將為中國iPhone開發AI功能的訊息，最新市值約2.4萬億港元。
“港股大牛市來了。”
目睹這波漲勢，有投資人分析認為，驅動港股走牛的核心在於DeepSeek顛覆了AI敘事邏輯。
原以為中國AI只能跟隨美國的魔咒被打破，海內外資金開始重估科技股投資邏輯。
開年以來，全球對沖基金一直搶購中國股票。
根據高盛集團一份報告指出：
DeepSeek的創新技術不僅在中國市場引起了廣泛關注，也在全球範圍內引發了投資者對中國科技股的新一輪熱捧。
“聰明的錢”密集看多中國。
德意志銀行表示，從中期來看，伴隨2025年中國股票 “估值折價”消失，當前中國股票既是好資產，又是好價格。
同時中國企業正在全球市場攻城略地，投資者為“主導地位”買單，這種估值折價終有一天會轉變為估值溢價。
“2025年，中國資產的表現將超越其他地區。”
國際投行瑞銀更是喊出：
DeepSeek驅動的中國股市上漲才完成一小半，漲勢通常會持續1-2年。
而從歷史上看，市場主題推動的A股漲幅大於港股。
02

“中國科技成就被低估了”

今年年初，DeepSeek開源震驚矽谷，春節期間更是引爆全球，成為2025第一個現象級中國企業，由此拉開這一波中國資產上漲的序幕。
在此之前，這家隱秘在杭州拱墅區，由量化對沖基金公司“幻方量化”低調孵化而來的AI公司，幾乎不在投資人和開發者的視野範圍內。
DeepSeek帶給投資界極大震撼。
朱嘯虎在個人小紅書帳號上將DeepSeek爆紅奉為“技術理想主義者的勝利”，並第一次覺得AGI是可能的，甚至開始相信AI產生意識。
“如果DeepSeek開放融資的話，你會投嗎？”
朱嘯虎直言“我肯定會投！不管多少錢都願意參與。”
而在兩個月前，他的態度還截然相反。
短短一年，全球AI世界風雲變幻，也影響了市場中的人。
矽谷知名風險投資家馬克·安德森將DeepSeek定義為全球AI競賽的“斯普特尼克時刻”——
即類似於蘇聯發射首顆人造衛星後對西方產生的震撼效應。
但更廣泛意義上來說，這更像是中國的斯普特尼克時刻，影響深遠。
一場中國資產重估的敘事已經開始。
2月5日，德意志銀行丟擲一份重磅研報——《China eats the world》，震驚華爾街。
報告指出，美國的遏制也阻擋不了中國的科技崛起，2025年將會是中國的牛市大年，中國資產的估值需要重估。
“中國的科技成就一直被投資者低估。
DeepSeek推出後，證明了中國智慧財產權的價值。
中國在高附加值領域的優勢以及供應鏈中的主導地位正在以前所未有的速度擴大。”
德意志銀行亞太區公司研究主管Peter Milliken表示。
一個漸漸形成的共識是，不只是DeepSeek，2025年將是中國科技企業在全球崛起的一年。
03
2025第一個詞，國運
越來越難以忽視的是，中國在多個行業已建立寬闊且深厚的護城河。
德意志銀行在報告中提到，中國的製造業商品出口額是美國的兩倍。
中國貢獻了全球30%的製造業增加值，並且在服務業佔比方面也在迅速提升。
即便處於週期性放緩階段，中國的經濟增速仍比大多數發達市場高出一倍多。
擁有完整的價值鏈，並打造了本地化的專業叢集，中國在關鍵產業領域形成了多個類似矽谷的專業區域，且在科研方面與國內高校配合默契。
如在電動汽車領域，中國擁有約70%的專利，在5G和6G電信裝置領域也處於類似的領先地位。
2023年，全球近一半的專利申請來自中國。
梳理下來，中國式創新正在顛覆全世界想象——
· 字節跳動旗下TikTok在美國擁有1.7億月活使用者；
· 拼多多海外版Temu已經成為2024年全球下載量最高的購物應用程式；
· 創始於中國的SHEIN位列美國第三大線上時尚零售商；
· 來自上海的小紅書一度登頂美國App Store；
· 《黑神話：悟空》打破歐美日壟斷3A遊戲的神話，全球圈粉；
· 《哪吒之魔童鬧海》總票房破118億元，繼續衝擊全球影史票房TOP 10；
· 宇樹科技的人形機器人海外爆紅。
一群年輕中國創始人也隨之登上世界舞臺，正在改寫全球科技格局。
猶記得2019年，《經濟學人》還在思索“中國能否成為科技超級大國”，但到了2024年，他們率先承認：“中國已是科技超級大國”。
《經濟學人》還曾特別提到：
中國貢獻了全球AI研究論文的40%，與之相比，美國只貢獻了10%，歐洲和英國加起來貢獻了15%，特別是在物理學、化學和工程等領域，中國已遙遙領先。
正如DeepSeek掌門人梁文鋒去年底平靜地寫下這句話——
“舊世界分崩離析，新時代正在光速到來。”
  ·   END   ·  
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