美聯儲變相QE?偷偷買美債,這幾類資產可能最受益

美聯儲近日完成了一項“隱秘操作”——悄無聲息地買入了436億美元的美國國債。
僅5月8日一天,就購買了88億美元的30年長期美債,另有348億美元則是在上週早些時候買入。
有分析師給出了較為謹慎的解讀:美聯儲並未正式稱這是QE,他們只是將到期債券的本金再投資,以避免資產負債表迅速縮小。
對此,分析指出,技術上這沒錯,但是,買債就是買債,別管貼上什麼標籤。如此悄悄地迴歸量化寬鬆(QE)並不是美聯儲的常規操作,買入的美債規模並不算小。美聯儲的操作,就是一種“隱形寬鬆”。
一些交易員已經注意到了,而精明的投資者也該如此,商品交易員們對這種貨幣“障眼法”特別敏感。

黃金只相信數字

高盛資料顯示,今年3月全球央行購金需求強勁,買了64噸黃金,中國再次成為最大的可識別買家,3月份購買量達30噸。今年迄今全球央行需求月均達94噸,遠超此前80噸的預測。
分析指出,全球央行的操作傳遞出的訊號是:持有那些美債,現在越來越像是在一間失火的賭場裡玩輪盤賭,而不是一種穩健的投資。全球央行都在這樣做,美國自己也進口了一大批黃金。
各國正為全球貨幣格局的下一輪劇烈變動做準備。黃金自2024年初以來大幅上漲,因為黃金只相信數字。

比特幣也已作出回應

有分析師這樣形容:比特幣是因為加密投資者對央行不信任;而黃金則因為各國央行彼此不信任。
比特幣是那個“體面投資者假裝不去的後巷資產”。比特幣上漲的原因包括:對央行及其法幣的懷疑;一年前經歷減半、進入典型的四年牛市週期上行階段;特朗普政府對加密貨幣態度發生了明顯轉變;機構和散戶資金流入比特幣ETF,進一步鞏固了比特幣作為主流金融資產的地位。
分析指出,如果美聯儲繼續“偷偷”按下QE按鈕,比特幣或許將成為投資界的“深夜便利店墨西哥捲餅”——波動劇烈,但令人滿足。

利好新興市場

美聯儲的“最新動作”,對部分新興市場資產也可能利好。那些資源豐富、藏有實物資產的國家,比如拉美等經濟體。
今年以來,iShares MSCI巴西ETF(EWZ)和iShares拉美40 ETF(ILF)已分別上漲約24%。
分析指出,這凸顯戰略性配置,旨在從美元走軟與商品價格上漲中受益。

大動作將至?

分析稱,美聯儲的“靜悄悄動作”,可能預示著市場的大動作即將來臨。
黃金、比特幣以及拉美市場雖然已有不錯漲幅,但美聯儲悄然迴歸QE的訊號意味著,這些漲勢仍可能進一步加速。
雖然QE通常也會提振美股,但在當前對美元信任下降、地緣政治緊張加劇的背景下,黃金、比特幣和拉美市場,或許才是更具避險價值和盈利潛力的真正“風暴避難所”。
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