別人跪有用，中國跪沒用。是禍躲不過，遲早都要來。
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昨晚，特朗普宣佈，對中國的額外關稅增加到125%，而其他國家因為態度比較好，90天內只額外加徵10%的基礎關稅，超額的“對等”關稅暫停90天。本輪關稅戰，又回到熟悉的“集火中國”的軌道。
這也是一些人擔心的。老胡之前發了一條微博，說他最擔心，特朗普對其他國家的關稅全“赦免”了，最後只專心跟中國幹，而且把其他國家裹挾進來，幫著他與中國打。老胡擔心的，似乎真發生了？
在討論關稅戰前，先簡單再講一下目前的美國政治。
今天美國存在大問題，美國精英階層對此有充分的認知。貿易與財政鉅額雙赤字是美國經濟的定時炸彈，同時引發了政治問題。
問題確實存在，但怎麼解決問題，美國精英是有重大分歧的。
一些人覺得，美國的問題出在內部。美國必須讓製造業迴歸，重建競爭力，逆轉產業空心化，回到四五十年前的那個美國，實現MAGA。遏制中國固然重要，但解決不了內部問題。遏制甚至打垮中國，是MAGA過程中的一個次要部分，不是最終目的。以特朗普為首的MAGA派，持這個觀點。
特朗普是這一派的代表，他的目的是讓美國重新強大，對中國沒有特別的仇恨。萬斯也可能是這一派。（特朗普和萬斯都是噴子，但他們噴中國也噴其他國家。比那些直噴中國的人強多了）
另一派則認為，美國的問題在外部，具體來說就是中國。不需要過多關注內部。只要打垮了中國，到時候收割垮掉的中國就能吃飽。一切內部問題都會迎刃而解，直接MAGA。沒打垮中國，就去解決積重難返內部問題，風險太大，不敢下手。
這一派人的觀點也有道理。上次美國MAGA，就是政治上打垮了蘇聯，經濟上收拾了日本，然後就直接MAGA了。
這一派人認為打垮中國就是最終目的，內部問題，忍一忍就行了。傳統的兩黨鷹派，持有這個觀點。拜登政府基本屬於這一派。特朗普政府內部的魯比奧，以及華爾街來的成員，屬於這一派。
兩派都反華，反華是美國政界最大的共識。然而，MAGA派認為，解決內部問題最重要，打垮中國是次要的。傳統鷹派認為全力打垮中國就夠了。
之前兔主席發文認為，特朗普是美國政府中對中國最友好的。這個觀點我也同意。
我們回到關稅戰。關稅戰的目的是什麼？兩派是有分歧的。特朗普和MAGA派認為關稅戰目的是解決雙赤字。高額關稅可以減少貿易赤字，關稅額外收幾千億美元，可以減少財政赤字。
傳統鷹派則認為關稅戰目的就是打垮中國。
美國關稅戰的策略，就是兩派人的博弈。傳統鷹派反對普遍加關稅，認為應該集火中國。MAGA派認為集火中國無法解決雙赤字問題，必須普遍加關稅，堵住所有缺口。
所以，其他國家跪有用，因為特朗普政府內部有非常強大的，反對普加關稅的力量 – 傳統鷹派反對。但中國跪美國沒用，因為傳統鷹派和MAGA派都支援對中國加關稅。
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特朗普政府上臺後，中國政府開始的態度是剋制的。年初加了兩次“芬太尼關稅”20%，中國的反擊是剋制的，基本沒有對等加。
4月2日美國又加了34%。中國這邊覺得，我忍了兩次，你又搞我，太不講武德了。沒法再忍，剛！
特朗普卻覺得芬太尼那兩次是搞你，單獨加你的關稅。但後面這34%不是搞中國呀，越南加的比你還多。這個普遍加關稅是MAGA大業一部分，幹嘛中國反應這麼大。
認知沒對齊，中美開始對轟，美國股市債市都要崩。於是，反對普加關稅的傳統鷹派就聲音更大了，建議只針對中國。特朗普壓力之下也接受了。
如果我們不跟34%的關稅會怎麼樣？其實，中國就算繼續忍，34%的關稅也很難免掉。但中國不剛，美國股債市場不惡化，其他國家大機率也不會這麼容易脫身。美國不集火中國，就不會輕易放過其他國家。
中國剛，其實是中國站出來，吸引美國的火力，為全世界其他國家扛雷。
但其他國家不一定領情，至少歐盟是肯定不領情的。東南亞國家受益最大，有可能心裡會領情。集火中國後，中國美國都吃虧，轉口貿易國受益。
上次集火中國的中美貿易戰，既沒有降低中國的順差，也沒有降低美國的逆差。打了個寂寞。結果是讓轉口貿易國爽飛天。這次規模更大稅率更高的貿易戰，如果最後還是隻集火中國，結果大機率一樣，解決不了美國的雙逆差，只有轉口貿易國獲益。
看起來，中國有點虧，確實是為別國扛雷了。然而，我認為，短期確實有損失，但長期有收益。
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簡單說一下中國硬剛的收益吧。
首先，如果美國不普遍加關稅，轉口貿易是封不住的。就算轉口國，比如越南，承諾美國也對中國加100%的關稅，也封不住。
對越南來說，2024年，越對美出口1196億美元，貿易順差1046億美元，越對中進口1443億美元，貿易逆差837億美元。對美出口中的絕大部分，是依靠中國提供上游產品的轉口貿易。
如果越南對中國徵收100%關稅，轉口貿易沒了，關稅也收不到，中國產品可以選擇其他地方做轉口貿易。對越南來說，最佳選擇就是，面上徵收關稅，但實際上透過補貼，把絕大多數關稅返還給進口商，這樣讓轉口貿易繼續可以進行。
美國逼越南加中國關稅，沒用，除非美國能控制越南政府的財政支出。最後，美國不但無法封堵轉口貿易，關稅的錢還收不到。
對中國高關稅，對其他國家低關稅。只要封堵不住轉口貿易，美國的國內製造業就無法競爭過表面越南，實際中國的進口產品。美國減不了雙赤字，就實現不了MAGA派的目的。中國的出口受損失，但不是完全沒路可走。東南亞，墨西哥這些轉口貿易國爽的飛起。
第二，這次中國硬剛，另一個原因也許是，藉助這次特朗普向萬國搞關稅戰，做一次壓力測試。
特朗普之前說過，如果中國武統臺灣，就加100%關稅。現在已經加到了125%了。那就看看100%關稅後，到底會發生什麼吧。
之前我很多文章都寫過，中美之間的競爭是不可避免的，得掰很多次腕子。中美脫鉤也是一個不可逆轉的程序，只是時間問題。
遲早都要來，那就索性來得早一點吧。
現在這個掰腕子的時點，對中國不好（房地產還沒復甦），但對美國也不好（通脹還沒壓住）。
第三，特朗普雖然喜歡錶現的非常強硬，但他心裡是尊重和他“剛”的國家。之前他也多次表達過這個說法。
前兩天，在共和黨正式晚宴上，特朗普公開說，不敢剛來談判的國家都是“親我的屁股”。對這些國家，他沒有任何尊重。後面也會繼續拿捏。
特朗普的任期才開始幾個月，後面還有三年多的博弈。以“剛”開始，獲得尊重，對後面三年多的博弈是有好處的。
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這次關稅戰，後面會發生什麼，會很快達成協議嗎？我不樂觀。
上次貿易戰，2018年3月開始，6月關稅生效，12月G20峰會，兩國元首會面，達成停火協議。折騰了大半年。
傳統外交方式是底下人把事情都談好，兩國元首峰會簽字。但特朗普的談判風格是，國家元首之間當面談，他自己要享受折衝尊俎的快感。
這就比較麻煩了。現在局面是，兩國都不能慫，誰也不能主動去。上次是等到了一個G20，是個中立會議。不是中國求美國，也不是美國求中國，兩國元首可以在中立地點見面談。
今年的G20峰會在南非好像是11月。APEC會議好像早一點，但也是10月-11月了。之間好像沒有什麼機會能讓兩國元首在中立地點見面。見不到面，那就沒啥辦法，只能等了。
這幾個月，就只能硬扛。看看100%+的中美關稅，對中美兩國到底意味著什麼。我自己的觀點是，兩邊都很難受，但兩邊都扛得住。看看哪邊的忍耐力更強吧。
四句話總結這次關稅戰：
別人跪有用，中國跪沒用。
是禍躲不過，遲早都要來。
咬緊牙關，一起扛吧。
