金融科技動態觀察丨第128期

政策法規

國家金管局：就《金融機構合規管理辦法（徵求意見稿）》公開徵求意見

【政策影響】近年來，以三法一條例為核心的網路和資訊安全相關法律標準體系趨於完善，為各個行業進一步細化合規管理規範提供了充分依據。《辦法》意見稿擬要求經營機構設立首席合規官及合規官，並在第三章合規管理保障的第四十六條提到，金融機構應當加強合規管理資訊化建設，可以運用資訊化手段將合規要求和業務管控措施嵌入流程，針對關鍵節點加強合規審查，強化過程管控。

隨著大資料、雲計算、生成式人工智慧等技術在各金融業務不同場景的快速落地，豐富了金融服務形式和金融產品多樣性，極大地提高了服務效率。同時，這些技術還能幫助金融機構有效甄別高風險交易，智慧感知異常交易，實現風險早識別、早預警、早處置，提高了內控合規管理的自動化和智慧化水平。建議經營機構在設立首席合規官時，根據實際情況考慮候選人的技術背景情況，或者在符合各類素質要求的前提下，重點提高候選人對網路安全、資料安全等方面的合規管理能力；在開展合規管理工作時，應重視與資訊科技部門的溝通交流，構建合規管理功能模組併合理嵌入到業務流程中。

深圳證監局：2025年底前完成備案登記和檢測認證工作

【政策影響】近期深圳證監局向轄區證券期貨基金經營機構下發了《深圳證監局關於紮實做好移動應用軟體備案登記和檢測認證工作的通知》。檔案顯示，為進一步完善各經營機構移動應用軟體安全管理體系，保護投資者合法權益，做好App日常管理、備案管理、檢測認證等配套工作，深圳證監局提出了相關要求。其中，明確要求各經營機構應於2025年底前完成所有面向投資者App備案登記和檢測認證工作，App數量眾多或情況複雜的經營機構應儘早啟動，在今年內完成不少於50%的工作。

多個地方監管部門進一步加強對證券期貨基金App的安全管理工作，綜合來看，當前行業App檢測認證中的常見問題主要包括App整改後未及時釋出導致使用者下載的App版本不合規、服務端日誌記錄的敏感資訊未脫敏、未在外包合同中增加安全標準要求以加強對軟體開發商的約束、送檢材料有錯漏、送檢安裝包無法安裝、測試環境準備時間過長、未能一次性完成整改等，此類問題都將成為整改的重點。證券基金經營機構一是需要建立健全相關工作機制，保障資源投入，確保App安全管理的基礎和重要保障，並確保備案資料的時效性和準確性；二是改進App安全防護管理機制，積極透過檢測認證方式及時發現和消除App設計缺陷與安全漏洞，確保在規定時間內完成已備案App的檢測認證工作；三是在規定時間內向監管報送App備案情況和檢測認證改進計劃，並在檢測認證專項改進工作完成前，每月報送工作進展情況；四是由具備相關資質的權威、獨立第三方認證機構進行檢測認證，並出具外部評估報告。

行業動態

國泰君安和海通證券籌劃重組合並事項

【點評】2024年3月，證監會集中出臺相關配套政策檔案，明確“到2035年形成2至3傢俱備國際競爭力與市場引領力的投資銀行和投資機構”的目標。隨後釋出的新“國九條”中，提出“支援頭部機構透過併購重組、組織創新等方式提升核心競爭力，鼓勵中小機構差異化發展、特色化經營”。因此，此次國泰君安與海通證券合併是新“國九條”其中一條政策的落地實施。從業務來看，如果國泰君安和海通證券合併，其合併總資產將達到1.68萬億元，淨資產達3302億元，均將超越中信證券位列行業第一。

2024年7月初，美聯儲和貨幣管理署合計對花旗集團開具1.36億美元罰款，原因是花旗集團未能在解決2020年（已處罰4億美元）發現的資料管理問題方面取得足夠進展，其關鍵問題就是花旗集團未能處理好21世紀初多次併購重組後的多項系統合併事項，導致內部系統管理混亂，業務風險管控能力不足。隨著此次頭部機構重組合並拉開序幕，預計有更多強強聯合的合併專案出現，中小型經營機構為了保證業務發展空間，也將選擇合併以應對超大航母級機構帶來的衝擊。因此，在網路和資訊安全愈發複雜的背景下，併購重組工作不僅要考慮雙方管理架構體系的合併方案，還需要在保證業務連續性的前提下，穩步推進周邊系統、業務系統的統一管理工作。

環球Fintech

國際清算銀行：生成式人工智慧更能幫助低階程式設計師提高生產力

【主要內容】2024年9月4日，國際清算銀行（BIS）釋出一篇名為Generative AI and labour productivity: a field experiment on coding《生成式人工智慧和勞動生產率：在編碼場景的實驗》。2023年9月，BIS在螞蟻集團推出的CodeFuse（一種旨在幫助程式設計團隊的大型語言模型）上開展了一項關於使用生成式人工智慧與勞動生產率關係的研究。在實驗中，一組程式設計師可以訪問CodeFuse，而另一組不能。結果顯示，使用LLM小組的生產率（透過產生的程式碼行數來衡量）提高了55%。大約三分之一的增長直接歸因於LLM生成的程式碼。剩餘的生產率提高可能是由於其他編碼任務效率的提高，因為程式設計師有更多的時間可用。然而，生產率的提高主要在初級員工中具有統計學意義，對高階員工的影響不太明顯。研究認為，這種差異似乎源於高階程式設計師對LLM的參與度較低，而不是該工具對他們沒什麼用處。程式設計師接受LLM建議的比率不隨經驗水平而變化，這表明對高階程式設計師生產力的較低影響是由於較少使用該工具。

日本FSA：金融科技周預計於2025年3月初舉行

【主要內容】2024年8月27日，為了向世界展現日本金融科技產業吸引力，為行業發展創造進一步商機，日本金融廳決定2025年3月3日至7日舉辦新一屆“日本金融科技周”活動，就金融科技服務、公共政策、相關技術發展等問題進行接洽和合作。日本金融廳表示，2025年金融科技周活動將在東京和多個地點同步舉行，預計吸引來自50多個國家逾萬名專業人士參與其中。

國際清算銀行：與英格蘭央行開發符合ISO 20022標準的資料分析平臺

【主要內容】2024年8月20日，國際清算銀行（BIS）倫敦創新中心與英格蘭銀行聯合開展Keystone專案，旨在開發一個專注於ISO 20022資料的標準化資料分析平臺，透過兩個開發模組，解決處理ISO 20022資料結構和相關資料儲存要求的複雜性，並將自身打造成為一個現成元件，允許支付系統運營商將其整合到自己的系統中。在即時支付結算（RTGS）系統中，報送的支付檔案越來越多地使用ISO 20022標準，這意味著許多央行將在未來幾年採用該協議以更好地處理上報資料。

澳洲ASIC：將對澳交所更換系統時作出誤導性陳述進行起訴

【主要內容】2024年8月14日，澳洲證券和投資委員會（ASIC）釋出宣告，將對澳洲證券交易所（ASX）在2022年2月CHESS系統升級公告上作出誤導性陳述的行為進行指控。

ASX於2016年初宣佈更換其日漸老化的CHESS清結算服務系統，並在2017年委託技術公司Digital Asset（DA）構建基於區塊鏈的新清結算系統，計劃於2021年4月正式啟用。
2020年3月，ASX宣佈將重新規劃CHESS替代專案，將新系統上線時間推遲至2023年4月，在當年10月釋出了新的替代計劃。
2021年11月，DA在提交給ASX的檔案中將該專案列為“紅色狀態”，即“存在無法按時交付的重大風險，且沒有采取緩解措施/解決方案來解決該風險”。
2022年2月10日，ASX在已經被提前7天告知“CHESS替代專案整體處於紅色狀態”的情況下發表宣告，稱CHESS替代系統能在2023年4月“按計劃上線”，表示“新技術正在滿足其在測試環境中的可用性和穩定性目標”和“CHESS替代系統仍按計劃上線，行業測試環境對軟體供應商開放，客戶將在未來幾個月內加入”（即此次指控的誤導性內容）。
2022年9月，Accenture（埃森哲）受邀審查該專案，報告發現，ASX提出的解決方案存在高延遲、併發能力差、批處理能力不足等一系列重大技術問題，稱“執行嚴謹性存在缺陷，缺乏對進展的清晰理解，ASX和服務商DA的預期不一致，兩者之間孤立的執行和報告導致對專案狀態的看法不一致，包括交付進度、交付風險和專案問題”。
2022年11月，ASX在消耗近8年工作時間和約2.5億澳元的成本後取消與DA公司合作關係，由Tata Consulting Services（TCS）推進新的CHESS替代專案，新的CHESS替代系統將分兩個階段交付，第一階段將在2026年推出清算系統，第二階段在2028年或2029年推出結算和子登記系統。

CFPB：發表對AI應用於金融服務領域的看法

【主要內容】2024年8月12日，美國消費者金融保護局（CFPB）向美國財政部提交了一封意見信，發表對AI應用於金融服務領域的看法，該意見信主要強調了CFPB對新興技術使用的持續關注，要求金融機構兼顧負責任創新與消費者保護的目標，稱“現有消費者金融法沒有規定技術型別，但要求金融機構在採用創新技術構建金融產品和服務時，必須符合消費者保護法律法規，確保金融服務的平等性，禁止不公平、欺騙、濫用等行為損害消費者利益”。

CFPB關注到了機器學習、“傳統”人工智慧和生成式人工智慧在金融領域的應用愈發廣泛，並將持續關注這些技術對消費者產生的影響。

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