上市超30年的東方集團（600811.SH）走向了退市。
3月16日晚間，東方集團公告稱，公司被認定2020年至2023年年度報告存在虛假記載，股票3月17日停牌，並將自3月18日起被實施重大違法強制退市風險警示，實際控制人張宏偉則被終身禁入證券市場。另一方面，公司股價在經歷連續數日跌停後已觸及1元退市紅線。
這意味著，東方集團將面臨重大違法及面值的雙重退市危機，本身的資金債務危機，以及投資者的鉅額索賠等風險。
隨著東方集團百億財務造假塵埃落定，東北前首富、“東方系”掌門人張宏偉的數百億“東方系”資本帝國也隨之崩塌。
資料顯示，東方集團註冊地址為黑龍江省哈爾濱市，目前主要投資和經營的產業有：銀行、證券等金融產業、現代農業、港口交通產業、新型城鎮化開發產業、資訊產業。
四年虛構營收161.3億元
面臨強制退市
3月14日，東方集團股價封一字跌停板，報收0.92元/股，時隔近九個月再次回落至1元紅線之下。根據上市規則，若東方集團連續20個交易日的每日股票收盤價均低於1元，公司股票可能被上交所終止上市交易。
作為一家登陸A股市場超30年的老牌上市公司，東方集團讓投資者擔憂的遠不止如此。2024年6月20日，證監會決定對東方集團立案調查，一時間引發軒然大波。在歷時近半年時間的調查後，東方集團財務造假問題逐漸浮出水面。
2月28日，證監會通報了東方集團財務造假案階段性調查進展：已初步查明，東方集團披露的2020年至2023年財務資訊嚴重不實，涉嫌重大財務造假，可能觸及重大違法強制退市情形。
3月16日晚，東方集團披露，收到證監會《行政處罰事先告知書》。
經查明，2020年至2023年，東方集團出於維持農產品貿易市場佔有率、滿足融資需求以及業績考核等目的，透過人為增加業務環節或虛構業務鏈條等方式，長期開展農產品融資性貿易和空轉迴圈貿易。
上述虛假銷售業務導致東方集團2020年至2023年年度報告分別虛增營業收入約38.97億元、48.65億元、65.43億元、8.25億元，佔各期對外披露營業收入(更正前，下同)的25.20%、32.05%、50.44%、13.56%；分別虛增營業成本約38.75億元、48.44億元、65.30億元、8.24億元，佔各期對外披露營業成本的23.74%、29.57%、45.43%、11.45%。
這也意味著，東方集團在4年時間內虛增營業收入高達161.3億元，虛增營業成本160.73億元。
圖片來源：公告，下同
證監會認為，東方集團披露的2020年至2023年年度報告存在虛假記載，對於上述資訊披露違法行為，孫明濤、黨榮毅是直接負責的主管人員，康文傑、戴勝利、張惠泉、呂廷福、劉豔梅是其他直接責任人員。張宏偉作為東方集團實際控制人，組織、指使東方集團2022年和2023年虛增營業收入和成本，導致東方集團相關年度報告存在虛假記載。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，公司及8名責任人將被累計處以3900萬元的高額罰款。具體如下：
值得注意的是，民生銀行在3月16日也釋出公告稱，董事會收到張宏偉辭職函，因個人身體原因，他申請辭去第九屆董事會副董事長、董事及相關委員會職務。此前，張宏偉曾擔任民生銀行副董事長一職長達25年。
每經小編注意到，儘管辭任，民生銀行目前仍是張宏偉“東方系”資本版圖中的關鍵部分。截至去年三季度末，東方集團持有民生銀行12.80億股，持股比例2.92%，位列第九大股東。
同日，上交所下發《關於東方集團股份有限公司觸及重大違法退市風險警示情形相關事項的監管工作函》指出，公司觸及規定的重大違法強制退市情形，將被實施重大違法強制退市。根據相關規定，公司股票將被實施退市風險警示。
東方集團股票將在3月17日停牌一天，並自3月18日起被實施退市風險警示，實施後A股簡稱為*ST東方。後續收到行政處罰決定書後，公司股票將被停牌，等待被作出終止上市決定。
在重大違法強制退市前，東方集團還有可能會先觸及面值退市。東方集團當前股價僅為0.92元，已經低於1元。
張宏偉身家曾超300億元
是東北前首富
公開資料顯示，張宏偉，1954年生，黑龍江省哈爾濱市人，碩士，高階經濟師。現任聯合能源集團有限公司董事局主席、東方集團有限公司董事局主席。曾任東方集團股份有限公司名譽董事長、董事，錦州港股份有限公司董事長，在2003年至2020年擔任民生銀行副董事長。
張宏偉曾經在接受採訪時直言，“這個世界是資本的江湖，不是實業的江湖。”結合“東方系”的資本版圖看，張宏偉早年藉助資本運作構建了橫跨金融、農業、地產、港口的商業帝國，一度成為“東北首富”。
張宏偉以建築工程起家，1984年組建了哈爾濱市東方建築工程公司並出任總經理，隨後賺到第一桶金。
1994年，改制後的東方集團主營糧油貿易並登陸上交所，成為黑龍江省首家完成IPO的民營企業，也是中國最早實行股份制改造並獲准上市的民營企業之一。借東方集團上市，張宏偉彼時在福布斯中國富豪榜中排名第二，成為“東北首富”。
1995年，東方集團出資參與國有企業改制試點，獲得錦州港（ST錦港，600190.SH）超30%股份，成為首家控股大型港口的民企。截至去年三季度末，東方集團持股錦州港2%，位列第六大股東。
張宏偉最為得意的投資案例是民生銀行。
1999年，東方集團透過司法競拍拿下深圳前進開發公司持有的6000萬股民生銀行股份，從而與劉永好的“新希望系”、盧志強的“泛海系”並列民生銀行IPO三大發起股東。截至目前，東方集團所持99.42%的民生銀行股份已被質押。
另外在能源領域，東方集團旗下的聯合能源集團（00467.HK）系港交所上市公司，主要業務為上游石油、天然氣，清潔能源及其他能源相關業務。截至去年上半年，張宏偉在聯合能源的權益佔比為66.24%。
張宏偉是富豪榜上的常客。
2023年10月，張宏偉以345億元人民幣財富位列《2023年·胡潤百富榜》第140位。
2024年3月25日，張宏偉以300億元人民幣財富位列《2024家大業大酒·胡潤全球富豪榜》第812位。
2023年10月，《2024年·胡潤百富榜》資料顯示，張宏偉身家僅剩170億元，第293位。
12萬戶投資者如何索賠？
受財務造假案影響，東方集團在二級市場上近10個交易日錄得9個跌停，年內累計跌幅達55.98%。
財報顯示，截至2024年三季度末，東方集團有股東12.90萬戶，較上一季度增加14.11%。隨著公司退市幾成定局，投資者面臨較高風險。
據介面新聞，上海古北律師事務所資深證券索賠律師吳立駿表示，“目前我們有上百位東方集團投資者參加了索賠，凡是在2024年6月21日持有東方集團的股民，可就買入價與最低賣出價0.59元之間差價要求賠償。”
另據第一財經，“目前投資者可以自行委託律師起訴，也可以申請證監會旗下機構發起特別代表人訴訟。如果能夠發起特別代表人訴訟，則對投資者而言索賠相對簡易。”上海久誠律師事務所許峰律師表示，索賠可以同時將有責任的董監高以及中介機構等作為共同被告並要求承擔連帶賠償責任，對於財務造假性質惡劣的公司，投保機構有必要優先考慮發起特別代表人訴訟。
近年來，退市過程中的投資者賠償救濟機制也在持續完善，路徑也越來越豐富，示範判決、代表人訴訟、支援訴訟、先行賠付等投保措施不斷有案例落地。
中證中小投資者服務中心有限責任公司也在幫助投資者積極追償。截至2024年底，投服中心已向法院提出各類民事追償訴訟104件，支援6萬餘名投資者獲賠近30億元，成功調解證券期貨糾紛20233件，幫助投資者獲賠超過40億元。
不過，發起索賠，投資者需要滿足一定條件。許峰表示，如在2021年4月30到2024年6月22日之間買入東方集團股票，並在2024年6月22日之後賣出或持有股票的投資者，初步判斷應該是可以發起索賠的。而在2024年6月22日東方集團被證監會立案調查公告後買入的投資者，後續可能在索賠資格上會存在爭議。
（免責宣告：本文內容與資料僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。）
編輯|||程鵬 蓋源源 杜恆峰
校對|陳柯名
封面圖片來源：視覺中國（資料圖）
每日經濟新聞綜合自wind、介面新聞（記者：牛其昌）、第一財經（記者：王方然）、公開資訊
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