BlackRock，全球第一

如果你要問全球資管巨頭有誰？

👇這幾個名字無需思考就直接說出來

BlackRock,Vanguard,Fidelity

當然

Asset Management的頭部玩家可不止這幾家哦

IPE近日公佈2025年Asset Management 500強

是的，Asset Management也有鄙視鏈排名

IPE（Investment & Pensions Europe）是專注於機構投資者和養老金管理的國際專業媒體機構，其釋出的榜單是全球資管領域的重要風向標。

在我們介紹頭部資產管理公司之前，我們先來了解一下資產管理行業的細分領域，涵蓋多種不同的業務模式和投資策略。常見可分為以下三大類👇

1. Investment Management（傳統資產管理）

這是最經典的資產管理形式，主要涉及為客戶管理金融資產（如股票、債券、基金等），以實現長期資本增值。客戶型別包括機構投資者（養老基金、保險公司、主權財富基金）和零售投資者（透過共同基金、ETF等產品）。Investment Management的核心業務包括：投資組合構建與最佳化、資產配置（Equity, Fixed Income, Multi-asset）、風險控制與合規。

2. Alternative Investment Management（另類投資管理）

涵蓋私募股權（PE）、量化基金（Quant Fund）、主權基金（Sovereign Fund）、養老基金（Pension Fund）等領域，聚焦傳統股票、債券以外的資產類別。

私募股權透過非公開市場投資未上市企業或收購重組上市公司，以長期持有實現增值。

量化基金基於數學模型、統計分析和演算法驅動的投資策略，透過計算機程式自動執行交易，減少人為主觀判斷。依賴大資料和量化模型捕捉市場規律，策略涵蓋高頻交易、統計套利、機器學習等，對技術和算力要求極高。

主權基金由政府主導，資金規模龐大且具戰略導向，資金來源通常為國家外匯儲備、財政盈餘等，用於實現國家戰略目標或資產保值增值。

養老基金則以長期穩健為目標，透過配置PE、房地產等另類資產對沖風險。如美國CalPERS、加拿大CPPIB。

3. Private Wealth Management & Private Banking（私人財富管理&私人銀行）

私人財富管理&私人銀行專注於為高淨值個人（HNWI）或超高淨值個人（UHNWI）提供定製化的財富管理服務。其核心服務涵蓋：投資顧問服務（Portfolio Advisory）、稅務規劃（Tax Planning）、遺產傳承（Estate Planning）、家族辦公室服務（Family Office Services）、跨境金融服務（Cross-border Investment）。

全球第一資管BlackRock

截至2025年3月，BlackRock管理資產超11.6萬億美元（2025年最新資料），超過英國+法國+德國GDP總和，是當之無愧的全球第一資管。

BlackRock SF Office

BlackRock的王牌產品iShares ETF，是全球最大的交易所交易基金（ETF）提供商之一幾乎統治了全球被動投資市場，每天交易量巨大。

iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU)是美國最受歡迎的ESG主題 ETF 之一，旨在追蹤符合ESG標準的美國大盤股和中盤股。
iShares MSCI Global Sustainable Impact ETF (SUSC)：投資於在清潔能源、醫療健康、教育、基礎設施等領域有顯著貢獻的公司。

cr.iShares官網

BlackRock不靠“明星基金經理”，而是靠系統化投資流程 + 自主研發的Aladdin平臺（資產與負債管理系統）來進行風險控制和組合最佳化。Aladdin平臺認為是金融行業的領先技術平臺之一。*Aladdin Technology 團隊招聘大量CS、金融工程背景的同學，是Tech+Finance的完美結合。

八大投行誰的AM業務最強？

投行Asset Management是指代表客戶管理其金融資產，幫助其實現財富增長或達成長期財務目標的專業服務。該業務主要面向高淨值個人、機構投資者（如養老基金、保險公司、大學捐贈基金等），透過制定個性化的投資策略，最佳化資產配置，以實現客戶的財務願景。

與其他投行業務相比，資產管理具有幾個顯著特點：首先，它屬於買方業務，即資產管理人作為客戶的代理人進行投資決策，而非像Sales&Trading那樣作為賣方提供交易服務；其次，AM強調長期服務關係，注重客戶資產的持續增值與風險管理，而非短期交易收益；最後，資產管理產品種類豐富，涵蓋共同基金、對沖基金、私募股權、房地產投資信託（REITs）等多種資產類別和策略，滿足不同客戶的多樣化需求。

答案自然是排名第5的J.P.Morgan Asset Management和排名第7的Goldman Sachs Asset Management。

“背後有人”的J.P.Morgan Asset Management

作為摩根大通旗下的核心業務板塊之一，J.P. Morgan Asset Management擁有超過150年的深厚歷史。而背靠資源強大的母行，J.P. Morgan Asset Management管理資產規模超3萬億美元。

J.P. Morgan Asset Management可以說是綜合型選手，提供包括主動投資、多資產配置、另類投資、ESG策略在內的全方位解決方案。其在目標日期基金、養老規劃、ESG 投資、REITs 及全球股票精選策略上的差異化競爭力尤為突出。

近年來JPM AM也是大力拓展數字化財富管理平臺（如面向零售客群的You Invest），緊跟趨勢。

內部增長最快的部門之一的Goldman Sachs Asset Management

Goldman Sachs Asset Management主打主動管理和另類資產配置，不只是傳統意義上的“買債賣股”，更在私募股權、房地產、基礎設施投資等領域玩得風生水起。

近年來，Goldman Sachs Asset Management在量化投資、AI選股模型和綠色能源基金等前沿領域發力明顯，吸引了大量科技背景人才加入。

如果你擅長宏觀分析、喜歡讀研報寫investment memo，對沖基金、PE、多因子策略感興趣，並具備一定的程式設計能力可以做資料清洗與回測建模，那麼Goldman Sachs Asset Management將是一個能讓你積累紮實投研功底、未來跳槽至對沖基金或獨立資管的優質平臺。

資管界的隱形大佬：Capital Group

Capital Group成立於1931年，與“大蕭條”同齡，經歷過多次金融危機洗禮，是美國四大資管巨頭之一（其餘為BlackRock、Vanguard、State Street）。

Capital Group旗下管理著知名的American Funds系列基金，在北美零售市場佔有率極高。同時也擁有面向機構客戶的主動投資策略平臺，涵蓋股票、固定收益、多資產配置等。

Capital Group採用的是獨特的“團隊化+獨立決策”的投資管理模式，每個基金經理都有高度自主權。不靠被動指數產品賺錢，而是透過長期精選個股和宏觀判斷取勝，適合喜歡深度研究基本面的同學。

很多前Capital Group員工後來進入對沖基金、PE、VC甚至創業領域，履歷含金量很高。尤其是在股票研究方向，積累的行業認知和選股能力極具競爭力。

加州爾灣的資管巨頭：PIMCO

如果你關注的是固定收益市場、量化策略、宏觀投資，那一定要知道這家來自加州爾灣的巨頭。

截至2024年，PIMCO管理資產規模超2萬億美元，是全球最大的固收導向資產管理公司。

創始人Bill Gross被稱為Bond King，而PIMCO業務自然也是以債券為核心，從國債、企業債到MBS、CMBS等結構化產品都玩得飛起。

除此之外，PIMCO也做多資產配置（Multi-Asset Strategies）、ESG投資、房地產證券化（REITs）、通脹掛鉤策略等。在利率波動大、通脹高企的時候，PIMCO的產品往往是機構投資者的“避風港”。

相較於BlackRock那種“系統化、標準化”的投資流程，PIMCO更強調主動判斷與基金經理個人風格。投資經理更像是“宏觀故事講述者”，每天都在解讀全球經濟走向。

PIMCO也是少有的能接觸前沿量化工具的資產管理公司，該公司有專門的Quantitative Research Group，與Two Sigma、DE Shaw齊名，擅長用演算法建模預測利率、信用利差等。

WST也有多位學員斬獲知名資產管理公司Offers👉包括BlackRock、PIMCO、CPPIB、Temasek、State Street、Goldman Sachs、J.P.Morgan、UBS、DBS等等。資產管理行業（Asset Management）

留學生準備AM求職，要掌握哪些技能？

Asset Management它不像IBD那樣“瘋狂加班”，也不像Tech那樣“程式碼為王”，而是一個注重長期思維、資產配置、風險控制和宏觀視野的領域，對希望在華爾街積累紮實投研經驗、未來跳槽到PE/對沖基金/家族辦公室的同學來說，Asset Management是一個可以探索的求職方向。

如果想要進入Asset Management行業，需要具備幾個關鍵能力。

1.投資邏輯與市場理解

這包括對金融市場結構、宏觀經濟指標（如GDP增速、CPI、PMI、貨幣政策）、各類資產策略（Equity, Fixed Income, Alternatives等）的基本認知，並能結合當前經濟週期判斷哪類資產更具配置價值。資管面試會透過Market News / Macro Discussion類問題來考察這一點，例如：

如果你現在管理一隻多策略基金，你會如何根據美聯儲加息/降息預期調整倉位？
你怎麼看最近美國國債收益率倒掛對股市的影響？

此外，部分公司還會要求你撰寫一份簡短的Investment Memo，測試你是否能基於給定資料提出清晰的投資觀點並做出合理的風險提示。

2.資料分析與建模能力

雖然Asset Management崗位不要求Quant級別的程式設計能力，但熟練掌握Excel函式（如NPV、IRR、XIRR）、資料透視表、圖表製作是基礎，尤其在實習申請或初級崗位篩選階段，很多公司會設定Excel實操題或提供一個簡單的財務模型讓你解讀關鍵指標。

部分前臺崗位還會考察PowerPoint展示技巧，比如讓你用3頁PPT總結某個行業的趨勢變化。而對於量化導向組別（如Quantitative Strategies、Data Science崗），則可能涉及Python/R做基礎的資料清洗與視覺化處理，例如使用Pandas進行資料聚合、Matplotlib生成收益曲線圖等。這類問題常見於OA或技術面環節，尤其是BlackRock、Fidelity等科技化程度較高的平臺。

3.行業研究與表達能力

你要能用Top-down（從宏觀經濟到行業再到個股）或Bottom-up（從公司基本面出發）的方法分析一個行業，並清晰地用PPT呈現觀點。此外，作為國際生，語言表達和文化適配依然是關鍵環節，特別是在行為面試中要能自信地講述你的經歷、職業目標以及為什麼選擇這家公司。

想知道更多Asset Management求職乾貨？

想了解海內外各地區求職形式？

想知道自己究竟適合什麼行業什麼崗位？

別急，現在就有一個絕佳機會

👇

WST第十一屆百萬年薪分享會

如期而至

每一年的求職季，對於留學生而言都充滿不確定性

AI崛起重塑行業格局、高薪行業裁員潮加劇內卷、川普上臺嚴審簽證政策

讓留學生求職之路愈發迷霧重重