被捕的三人分別是24歲的 Mingzhi Li（又名“Zheng Lin”）、23歲的 Zeyue Jia（又名“Jiao Jiao Liu”），兩人居住在洛杉磯市中心；以及55歲的 Jun Shi ，居住在聖蓋博市（San Gabriel）。三人已於25日下午在 Santa Ana 的美國地方法院首次出庭。根據起訴書顯示，Shi 於2022年成立了 Magic Location Trading LLC 和 Stone Water Trading LLC 兩家公司，名義上為“資金匯兌服務企業”，但實際上未在聯邦或加州註冊，違反了美國金融法規。
調查發現，Li 和 Jia 設立的銀行賬戶曾收到多筆投資詐騙受害者的電匯款項，其中 Stone Water Trading 收到$760萬美元，Magic Location Trading 收到 $540萬美元。三人隨後將資金轉移至其他賬戶或海外，部分資金用於個人消費，而受害者的投資賬戶仍虛假顯示他們的投資在增長，以進一步誘騙他們追加投資。但實際上，資金早已被轉移，受害者無法提取任何款項。
司法部舉例，一名72歲的明尼蘇達州男子透過 WhatsApp 結識一名中國女子。該女子說服其投資一個稱為「Enkuu」的電子平臺。隨後，男子向 Stone Water Trading 匯款$7.5萬美元；向 Magic Trading 再次匯款$25萬美元。然而，當他試圖提取資金時，發現賬戶已無法操作，投資款項全部消失。Li 和 Jia 均為中國公民，他們持學生簽證入境。目前簽證已過期，沒有合法留美身分，法官下令這兩人不得保釋。而 Shi 由於是美國公民，則以2萬美元保釋處於，三人預計將於3月17日在洛杉磯聯邦法院出庭接受審理。
