小紀有話說：
本文經授權轉載自公眾號「DeepTech深科技」
從親密無間到戰略疏離
2019 年 7 月，微軟向當時仍是非營利組織的 OpenAI 投資 10 億美元，在當時這筆投資被視為一種相當前瞻性的戰略押注。協議約定，微軟將成為 OpenAI 的獨家雲提供商和“首選商業化合作夥伴”，而 OpenAI 則承諾將其服務遷移到 Azure 雲平臺。
圖丨2019 年，OpenAI 的聯合創始人 Sam Altman（左）和微軟執行長 Satya Nadella，正是這一年兩家公司開始合作（來源：Microsoft News）
這一夥伴關係迅速擴充套件。2020 年 5 月，微軟為 OpenAI 構建了一臺專用的 Azure AI 超級計算機，擁有超過 28.5 萬個 CPU 核心和 1 萬個 GPU，網路頻寬達 400 Gbps，在當時全球超算排名中位列前五。OpenAI 執行長 Sam Altman 當時稱讚道：“微軟打造了我們夢想中的系統”，這極大加速了 OpenAI 的模型訓練程序。
合作的第一個重大成果在 2020 年 9 月出現，微軟獲得了 GPT-3 大型語言模型的獨家授權，可將其技術用於自家產品和服務。2021 年 6 月，這一合作關係取得了首個面向消費者的重大突破：GitHub（微軟旗下）推出了 AI 程式設計助手“GitHub Copilot”，由 OpenAI 的 Codex 模型提供支援。同年 11 月，微軟推出 Azure OpenAI Service，將 OpenAI 的先進模型作為 Azure 認知服務提供給企業客戶。
其中尤其關鍵的節點是 2023 年初。在 ChatGPT 掀起全球 AI 熱潮後，微軟宣佈與 OpenAI 進入“第三階段”戰略合作，追加約 100 億美元投資。據報道，這一交易使微軟持有 OpenAI 約 49% 的股權，並有權在收回投資前獲取高達 75% 的利潤分成。更重要的是，微軟獲得了 OpenAI 技術的獨家商業化權利，這直接促成了微軟產品線的全面 AI 化：新版必應搜尋引擎和 Edge 瀏覽器集成了類 ChatGPT 功能，Microsoft 365 辦公套件內建了基於 GPT-4 的 Copilot 助手。
正是這一時期，Sam Altman 將與微軟的合作稱為“科技界最佳基友情”（Best Bromance in Tech），而微軟 CEO Satya Nadella 則將這一關係描述為對 OpenAI 的“深度投入”。表面上，這是一場完美的聯姻：微軟擁有資金和計算基礎設施，OpenAI 擁有頂尖 AI 人才和技術。然而，隨著雙方各自的野心和戰略需求發生變化，這種和諧的平衡開始動搖。
2023 年 11 月，OpenAI 董事會突然解僱 Sam Altman，理由是他“在與董事會的溝通中不夠誠實”。這一決定震驚了整個科技界，也讓微軟高管措手不及。據知情人士透露，微軟 CEO 納德拉對這一事件感到震驚，並私下表達了對 OpenAI 穩定性的擔憂。
圖丨OpenAI 解僱 Altman 的公告（來源：OpenAI）
在微軟等投資方的強力干預下，Sam Altman 在幾天後重返 OpenAI，但這場風波對兩家公司的關係造成了難以彌合的裂痕。微軟雖然在危機後獲得了 OpenAI 董事會的無投票權觀察員席位，但據《紐約時報》報道，微軟董事會開始對公司的 AI 戰略過於依賴 OpenAI 表示擔憂，並向納德拉施壓，要求調整策略。
資金與算力之爭進一步加劇了這種裂痕。OpenAI 的財務狀況遠不如其估值光鮮：據紐約時報 2024 年 10 月的報道，OpenAI 預計 2024 年將虧損 50 億美元，其計算成本預計到 2029 年將飆升至每年 375 億美元。在這種壓力下，OpenAI 多次嘗試重新談判與微軟的排他性協議，希望降低算力成本並獲得從其他供應商購買計算資源的自由。
Sam Altman 還向納德拉請求額外數十億美元投資，但在 Sam Altman 被短暫解職後，微軟重新考慮了這一請求。據知情人士透露，在接下來的幾個月裡，儘管 OpenAI 繼續要求更多資金和計算資源，微軟卻不再輕易鬆口。
於是，OpenAI 開始積極擴大其投資方陣容，試圖降低對微軟的依賴。據報道，OpenAI 一直在與蘋果、英偉達和阿聯酋控制的科技投資公司 MGX 等機構討論戰略投資。2024 年 10 月，OpenAI 完成了 66 億美元的融資，估值達到 1500 億美元，投資方包括 Thrive Capital、英偉達、阿聯酋主權財富基金 MGX 等，微軟雖然參與了此輪投資，但其主導地位已不如從前。
而真正的轉折點，是 2025 年年初賺足眼球的“星門”（Stargate）計劃。
2025 年 1 月，在特朗普總統就職僅兩天後，OpenAI、軟銀、Oracle 和 MGX 在白宮宣佈啟動這項宏大計劃，這是一個預計投入高達 5000 億美元的資料中心專案，旨在為 AI 提供前所未有的計算能力。
微軟也宣佈“參與”其中，其 Azure 雲計算每年投資 800 億美元用以建設資料中心，給 OpenAI 提供算力服務。但其實，這一支出只是微軟在本財年用於建設資料中心的總支出，而非屬於“星門”專案。
實際上，“星門”計劃最早的想法，是由微軟和 OpenAI 共同提出，在 2023 年，他們曾討論過建造一個耗資約 1000 億美元的超級計算機，計劃於 2030 年左右建成。微軟內部將該專案稱為“水星”（Mercury），而 OpenAI 則將其稱為“星門”。然而，到 2024 年上半年，Sam Altman 對微軟的建設步伐感到不滿，開始尋找替代方案。
2024 年 6 月，OpenAI 抓住了一個關鍵機會。埃隆·馬斯克的 xAI 此前曾與 Oracle 和資料中心開發商 Crusoe 商談在德克薩斯州阿比林市建設站點，但馬斯克突然決定自建資料中心。Sam Altman 迅速接手這一專案，將其作為“星門計劃”的第一個站點。於是，Oracle 開始與 Crusoe 合作為 OpenAI 開發該站點。
圖丨阿比林資料中心（來源：Crusoe）
根據 OpenAI 向投資者透露的預測，到 2030 年，“星門計劃”將支援 OpenAI 75% 的計算力需求，這將從根本上扭轉當前主要依賴微軟提供算力的局面。OpenAI 和軟銀各自承諾向專案投入 190 億美元，換取約 40% 的經濟權益，Oracle 和 MGX 則提供了另外約 70 億美元，其餘資金將來自其他投資者和債務融資。
“星門計劃”的啟動標誌著 OpenAI 與微軟關係的重大變革。據報道，微軟最初只是將阿比林交易視為一次例外，但有些事情有了第一次就會有無數次，Sam Altman 很快確定 OpenAI 需要更多的計算叢集來開發超越人類表現的 AI。2024 年 10 月，OpenAI 首席財務官 Sarah Friar 告訴同事，公司已在考慮為資料中心籌集債務，無論是否有微軟參與。
隨後，兩家公司就合作關係的各個方面進行了協商，包括微軟作為 OpenAI 獨家雲提供商的地位。2024 年 12 月底，兩家公司修改了協議，刪除了與雲相關的排他性條款，這意味著 OpenAI 可以自由尋求其他雲服務提供商。2025 年初，雙方還就未來合同中微軟向 OpenAI 收取的算力費用達成了降價協議。
圖丨在二者合作關係調整後，外界猜測兩家公司關係已經不復往常，於是 Sam Altman 在 X 上釋出與納德拉的合照作為回應（來源：X）
儘管如此，微軟仍保留了重要的商業利益。微軟繼續持有 OpenAI 約 49% 的股權，有權獲得高達 75% 的利潤分成，並保留了使用 OpenAI 智慧財產權的權利。納德拉將這一變化視為一種平衡，使微軟能夠繼續從 OpenAI 的新模型中受益，而無需承擔建設大型 AI 訓練叢集的全部成本。
微軟的 AI 獨立計劃
不過，面對 OpenAI 不斷增長的成本和不確定性，微軟還是早已開始實施降低依賴的戰略。2024 年 3 月，微軟以至少 6.5 億美元的價格“挖走”了 AI 創業公司 Inflection 的大部分員工，該公司前執行長兼聯合創始人 Mustafa Suleyman 被任命為微軟消費者 AI 部門的負責人。
圖丨Mustafa Suleyman（來源：World Economic Forum）
Suleyman 肩負雙重使命：一方面繼續與 OpenAI 保持合作關係，另一方面為微軟打造能夠替代 OpenAI 技術的自研產品。而這也是微軟謹慎態度的一個縮影：既不想完全切斷與 OpenAI 的聯絡，又不願過度依賴這一合作伙伴。
Suleyman 領導的團隊已經取得了重大突破。根據最新報道，該團隊已開發出代號為“MAI”的 AI 模型家族，在內部基準測試中展現出與 OpenAI 和 Anthropic 等行業領導者產品相當的效能。此外，他們也在開發 o1 類的“推理模型”（reasoning models）。
微軟已經開始嘗試將這些 MAI 模型替換掉 Copilot 中的 OpenAI 模型，並考慮在今年晚些時候以 API 形式釋出 MAI 模型供外部開發者使用。這將使微軟直接與 OpenAI 的 API 服務形成競爭，標誌著雙方關係從純粹的合作伙伴向潛在競爭對手的轉變。
“微軟不能只依賴 OpenAI 技術，否則可能會被甩在後面”，投資銀行 D.A. Davidson 分析師 Gil Luria 表示，“這是一場真正的競賽——而 OpenAI 可能不會贏。”
另外，微軟已開始多元化其 AI 供應鏈。據 The Information 報道，在 Suleyman 的指導下，微軟正在測試來自 Anthropic、馬斯克的 xAI、DeepSeek 和 Meta 等公司的模型，作為 Copilot 的潛在替代品。這種“多廠商”戰略明顯是為了降低對 OpenAI 的依賴風險。
隨著雙方各自推進自立計劃，雙方工作關係也變得日益緊張。據 The Information 報道，去年秋天，Suleyman 在與 OpenAI 和微軟高管的視訊通話中，要求 OpenAI 員工解釋其最新模型 o1 的運作原理，尤其是其“思維鏈”（chain of thought）技術。
當 OpenAI 未能提供詳細技術文件時，Suleyman 提高嗓門，告訴包括時任 OpenAI 首席技術官 Mira Murati 在內的 OpenAI 員工：“你們沒有履行與微軟協議中的義務！”通話隨後突然結束。
據知情人士透露，一些 OpenAI 員工指責微軟沒有提供足夠的計算能力，甚至抱怨如果另一家公司率先創造出與人腦匹敵的 AI，那將是微軟的責任，因為它沒有給 OpenAI 需要的計算能力。
有意思的是，OpenAI 與微軟的合同中包含一個條款，規定如果 OpenAI 構建出通用人工智慧（AGI），微軟將失去對 OpenAI 技術的訪問權。這一條款最初是為了確保像微軟這樣的公司不會濫用這種未來機器，但如今，OpenAI 高管將其視為獲取更好合同的途徑。說到這，我們或許可以理解 OpenAI 對 AGI 那種近乎狂熱的執念的部分原因了。
圖丨耐人尋味的是，納德拉最近表示“AGI（這種說法）毫無意義”（來源：The AI GRID）
不過，微軟構建自己 AI 能力的努力並非一帆風順。據 The Information 報道，Suleyman 加入微軟後迅速重組了公司內部 AI 團隊，將以前分散在不同部門的 AI 專案整合到一個新單位，由其 Inflection 聯合創始人兼首席科學官 Karén Simonyan 領導。
這一重組引發了一系列高層離職。僅在 Suleyman 加入幾周後，時任必應（Bing）CEO 的 Mikhail Parakhin 就辭職離開微軟，據說他對失去對必應業務的控制權感到不滿。去年 8 月，在微軟工作十多年的 Misha Bilenko 和 Saurabh Tiwary 也離職加入谷歌。
去年 10 月，微軟 Phi 模型的首席研究員 Sébastien Bubeck 離開 Suleyman 的部門，隨後完全離開微軟加入 OpenAI，並已吸引多名前微軟研究人員加入他的團隊。
似乎，Suleyman 與微軟原有 AI 的技術和文化之間的磨合都不那麼順利。據參與這項工作的人士透露，在 Suleyman 的領導下，微軟至少進行了三次大型模型訓練，每次花費數百萬美元，但都未能產生理想結果。
Suleyman 和 Simonyan 認為問題出在 Bubeck 練 Phi 模型使用 AI 生成資料的方法上，而 Bubeck 則認為問題出現在訓練過程的後期階段。這種技術分歧最終導致 Bubeck 離開 Suleyman 的團隊。
儘管如此，Suleyman 的團隊最終在過去幾個月取得了突破。他們開始使用類似 OpenAI o1 模型的“思考鏈”推理來提高輸出質量，克服了由訓練資料引起的問題。然而，挑戰依然存在：過去兩個月，OpenAI 已釋出了更強大的 o3 推理模型和 GPT-4.5 的預覽版，微軟仍在努力追趕。
“基友情”將走向何方
微軟與 OpenAI 關係的變化實際上也是如今人工智慧領域一種現象的寫照：一方面，科技巨頭控制著開發尖端 AI 所需的計算資源和資金；另一方面，專注 AI 研發的初創公司掌握著頂尖人才和創新技術。這種不對稱的相互依賴關係註定會隨著時間的推移而演變。
OpenAI 在過去一年中一直在努力降低對微軟的依賴。今年 2 月，英國 CMA 在批准微軟投資 OpenAI 的決定中專門提到“減少 OpenAI 對微軟計算依賴的夥伴關係近期發展”對其決定有特別貢獻，這顯然指的就是“星門”專案。
與此同時，監管環境也在不斷變化。除了英國 CMA 的調查外，歐盟和美國聯邦貿易委員會也對微軟與 OpenAI 的關係進行了審查。2025 年 1 月，FTC 在一份市場研究報告中表示，大型科技公司與 AI 初創公司的合作關係引發了反壟斷擔憂，可能“造成阻礙，剝奪初創公司關鍵 AI 投入，並洩露可能破壞公平競爭的敏感資訊”。
從微軟的角度看，減少對 OpenAI 的依賴不僅是戰略需要，也是對監管風險的規避。透過構建自己的 AI 能力並與其他 AI 供應商建立關係，微軟可以在未來面對監管機構時更有力地論證市場競爭的多元化。
更廣泛地看，微軟加大對自研 AI 的投入也反映了其對與谷歌、亞馬遜和 Meta 等科技巨頭競爭的戰略考量。谷歌已經透過 DeepMind 和 Gemini 系列模型在 AI 領域取得了相當大的進展，亞馬遜正在推廣其 Bedrock 服務和 Claude 等合作伙伴的模型，Meta 則開源了 Llama 系列模型。在這種競爭環境下，過度依賴單一外部合作伙伴對微軟而言風險太大。
微軟與 OpenAI 的商業關係遠比表面上看起來複雜。微軟持有 OpenAI 約 49% 的股權，並有權獲得高達 75% 的利潤分成，直至收回其投資。然而，OpenAI 的鉅額虧損使這一安排在短期內無法為微軟帶來實質性回報。
在這種背景下，微軟和 OpenAI 都面臨降低成本和提高效率的壓力。微軟透過開發如 Phi 系列等小型高效模型來降低成本，而 OpenAI 則透過擴大投資來源和尋找更多計算資源供應商來分散風險。
儘管如此，雙方的排他性協議將持續到 2030 年，這意味著無論表面關係如何變化，兩家公司在未來五年內仍將在商業層面保持緊密聯絡。微軟首席財務官 Amy Hood 就表示：“當我們雙方都成功時，我們才能共同成功。所以我認為大家都在規劃十年或二十年後會發生什麼。這對我們雙方都很重要。”
從 2019 年的首筆 10 億美元投資，到今天的 130 億美元深度繫結，微軟與 OpenAI 的關係已經從單純的投資者與被投資方，演變成一種相當複雜的關係。
Amy Hood 最近的一句話或許最能概括這種關係的本質：“我們對擁有 OpenAI 的領先模型感到非常自豪。但我們也有其他模型，包括我們自己構建的模型，以確保有選擇。”也就是說，微軟認可與 OpenAI 的合作價值，但也不會將所有賭注都押在單一合作伙伴身上。
如今，再用 Sam Altman 嘴裡的“科技界最佳基友情”來描述這兩家巨頭的關係，恐怕已經不再完全準確。它將如何演變仍有待觀察，但可以確定的是，兩家公司都已開始為可能的分道揚鑣做準備。
參考資料：
1.https://www.theinformation.com/articles/microsofts-ai-guru-wants-independence-from-openai-thats-easier-said-than-done?rc=ulenge
2.https://www.theinformation.com/articles/why-sam-altman-joined-forces-with-larry-ellison-and-took-a-step-back-from-microsoft?rc=ulenge
3.https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-07/microsoft-creates-in-house-ai-models-it-believes-rival-openai-s
4.https://gizmodo.com/microsofts-relationship-with-openai-is-not-looking-good-2000573293
5.https://www.ft.com/content/8f7fcaaf-2ae0-4c2f-a016-6f51d2f83cba
6.https://www.nytimes.com/2024/10/17/technology/microsoft-openai-partnership-deal.html
*頭圖及封面圖來源於“ivy”。
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