英為財情Investing.com — 摩根士丹利最新報告剖析生成式AI（GenAI）和GPU板塊未來重要催化劑，重點關注可能影響投資回報（ROIC）及長期增長的重大事件和產品釋出。
Meta Platforms：Llama更新
Meta Platforms將於4月首辦LlamaCon開發者大會，預料會發布Llama系列開源模型的更新。
摩根士丹利指出：「META或會公佈Meta AI的採用情況和產品線最新進展，甚至可能首度展示具備全新代理及推理功能的Llama 4模型。」
Meta亦將於9月舉行Meta Connect活動，料會披露智慧眼鏡、Orion等硬體產品的AI整合進展。
Alphabet：Google Cloud Next
另一重要事件是Alphabet旗下Google Cloud Next會議，將於4月9-11日舉行，Google預計屆時揭示雲服務發展情況。
收購Wiz後，摩根士丹利預期這家科技巨頭「可能會分享更多在企業市場獲得支援的AI整合應用案例」。
Wiz併入Google雲平臺（GCP）後，預計將提升平臺的安全性和AI功能。
5月的Google I/O可能推出更多AI驅動的搜尋功能和新廣告變現策略，而同月稍後的Google Marketing Live或會提供Performance Max廣告創新及AI變現趨勢的詳情。
Nvidia：Blackwell出貨量
摩根士丹利特別提到，Nvidia推出Blackwell GPU將成為另一重要催化劑，預計2025年全年出貨量將大幅增加。
該行預測，Nvidia在2026財年首季（2025年4月）的出貨量約為70.5萬個，到第四季度將增至約135萬個。
報告指出：「Blackwell的推出有助緩解晶片供應限制，這對推動META、AWS、GCP等創新產品至關重要。」
OpenAI：GPT-5
OpenAI可能於2025年中至年底推出GPT-5，投資者對此密切關注。雖然官方未確定釋出日期，但摩根士丹利預期「GPT-5將在推理、記憶和多模態能力方面有重大突破」。
Perplexity：與旅遊網站的合作
另一值得關注的催化劑是Perplexity與Selfbook和TripAdvisor的合作，在平臺引入預訂功能，初期專注酒店預訂，預計將擴充套件至機票和租車服務。
摩根士丹利認為，隨著AI在旅遊服務中的應用日益普及，這項合作「具備提升變現能力和使用者參與度的潛力」。
Amazon：Alexa+、Health AI、Re:Invent
Amazon計劃於2025年秋季推出Alexa+，這是一款整合於Amazon及第三方應用程式的多模態對話式AI助手，投資者對此翹首以待。
該行指出：「Prime免費服務可能成為差異化優勢，也展示了電子商務創新如何推動GenAI投資回報及Amazon零售業務的持續多年增長。」
此外，Amazon計劃推出Health AI聊天機器人，為使用者提供經臨床驗證的醫療指導，將與其網上藥店和One Medical服務整合。
12月的AWS Re:Invent是另一重要活動，Amazon預計將釋出多項提升生產力、效率和創收能力的AI驅動應用及服務。
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此文章由人工智慧協助翻譯。
