2025.05.20

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作者 | 第一財經鄭栩彤

62歲的黃仁勳力圖繼續引領英偉達，在人工智慧基建領域佔據優勢。

在與中國臺灣供應鏈廠商負責人共進晚餐後，英偉達CEO黃仁勳5月19日上午站上了COMPUTEX 2025主題演講講臺。去年，黃仁勳在COMPUTEX主題演講中放出了英偉達AI晶片數年的迭代路線圖；今年，黃仁勳的父母也來到了現場，黃仁勳再次談及對AI需求的判斷和英偉達的進展。

作為全球最受矚目的AI晶片廠商，英偉達近期業務發展遇到了一些挑戰，美國限制AI晶片出口的政策可能影響英偉達的財報資料。不過，此次黃仁勳仍強調了英偉達作為AI基礎設施廠商的地位，也釋放了他對AI計算需求繼續增長的信心。

“10年後AI將融入一切事物”

“英偉達進駐臺灣已經有30年。今年我們來聊聊我們在哪裡，在前進的行業中我們要去哪裡。”黃仁勳開場說，英偉達最初是一家晶片公司，目標是建立一個新的計算平臺，創辦10年後，英偉達意識到一種新的計算方法已經到來，需要重塑技術堆疊的每一層。2016年，英偉達推出第一代DGX超級計算機，這臺機器被黃仁勳捐給了OpenAI，自此開啟了人工智慧革命。

去年6月的COMPUTX演講中，黃仁勳透露了Blackwell、Rubin等AI平臺迭代計劃。此次演講中，黃仁勳再次強調了英偉達的AI基礎設施廠商定位。他表示，歷史上沒有其他任何一家科技公司會一次性披露5年計劃，但英偉達不只是一家科技公司，還是一家基礎設施公司，英偉達的規劃關乎業內公司的融資、電力和土地等規劃。

“就像此前的工業革命，當時西門子在世界各地建設新的基礎設施，人們開始意識到有一種叫做電力的新技術。10年後回過頭看，你會發現，AI也已經融入一切事物。”黃仁勳稱。

此次黃仁勳透露了英偉達的一些新的業務進展。“Grace Blackwell是一臺會思考的機器，我們全面投產了。現在Blackwell在逐步上線。我們的進展是，第三季度晶片將升級為Blackwell GB300，裡面的晶片升級了。”黃仁勳表示，GB300推理效能提升了1.5倍，HBM記憶體容量增加了1.5倍。

黃仁勳也談及量子計算業務。今年1月，黃仁勳曾表示，量子計算投入使用至少還需要20年時間，隨後他的觀點發生了變化，3月他公開表示對量子計算應用時間的預測言論是錯誤的。此次演講中，黃仁勳釋放了對量子計算的信心。黃仁勳表示，英偉達正在開發量子經典或量子GPU計算平臺。他預測未來所有超級計算機都有量子加速部分，超級計算機將擁有GPU、QPU（量子處理單元）和CPU。

業務層面，黃仁勳還透露了建設巨型人工智慧計算機的新動態。他表示，英偉達將為中國臺灣構建AI，合作伙伴包括臺積電、富士康等，英偉達和合作夥伴將為中國臺灣的AI基礎設施和AI生態系統構建第一臺巨型人工智慧超級計算機。

此外，黃仁勳還稱將建立中國臺灣地區辦事處。從公佈的渲染圖可以看到，英偉達在中國臺灣地區的辦事處大樓採用了類似宇宙飛船的設計風格，命名為 NVIDIA Constellation（英偉達星座）。黃仁勳表示，該園區將盡快開始建造，為員工提供辦公空間。

黃仁勳也談到今年3月釋出的個人AI計算機的最新進展。DGX Spark、DGX Station都是今年3月釋出的個人AI計算機。此次黃仁勳透露，DGX Spark已經全面投產，將很快上市，時間可能是在幾周後。他還表示，使用者可以從牆壁上的插座獲得DGX Station所需要的電力，甚至可以放在廚房，它也有足夠的效能去執行1萬億引數的AI模型。

對於AI演進的路徑，黃仁勳則表示，AI已經能用文字回覆人類，但AI的能力不會只是從大量資料中學習到東西，還應該具備推理能力，能應用一些規則和定律，解決從來沒見過的問題。代理式AI具備這種能力，代理式AI的能力基本上就是理解、思考和行動，它是一個數字形式的機器人，在未來幾年，這些非常重要。接下來，物理AI（Physical AI）是機器人革命的基石，物理AI瞭解慣性、摩擦、原因和結果，就像一個球滾到汽車下，AI知道球並沒有消失。

IT支出還在增長

此次演講，黃仁勳提前到達臺北。據媒體報道，5月17日，黃仁勳在當地宴請了英偉達的供應鏈夥伴，多名科技領域知名人士到場，包括臺積電董事長魏哲家、矽品精密工業董事長蔡祺文、廣達電腦董事長林百里和副董事長梁次震、和碩董事長童子賢、緯創董事長林憲銘、宏碁董事長陳俊聖、華碩董事長施崇棠、聯發科執行長蔡力行、工業富聯董事長鄭弘孟等。

供應鏈夥伴對於保障英偉達晶片和相關伺服器的生產至關重要。正如黃仁勳此次演講所說，Blackwell生產極具挑戰性。目前英偉達要在摩爾定律逼近極限的情況下推動AI晶片迭代並不容易。

除了生產具有一定不確定性，英偉達AI晶片全球流通也面臨挑戰。

H20是英偉達針對中國市場推出的“特供”版本。今年4月，英偉達稱，美國政府已告知，對於公司生產的H20晶片以及達到H20記憶體頻寬、互聯頻寬的其他晶片，若出口到中國等國家和地區需要獲得許可證。H20是英偉達在現有法律框架下，唯一被允許對華銷售的高效能人工智慧晶片。至於新政策的影響，英偉達稱，在2026財年第一季度，英偉達的財報計入了與H20相關的約55億美元費用。

近日有訊息稱，黃仁勳最新回應稱，公司正重新審視中國市場戰略。

不過，英偉達的AI晶片業務成長還是具有相當的確定性，例如，全球資料中心建設還在進行。“你買（晶片）得越多，賺得越多。”針對科技廠商還在建設資料中心，黃仁勳在此次演講中笑著說，引來觀眾一陣笑聲。黃仁勳的演示文件中還寫著：英偉達正在驅動全球萬億美元級別的企業AI IT投資。

市場研究機構近日釋出的資料也顯示，AI浪潮下全球IT支出還在增長。市場研究公司IDC今年4月底更新的資料顯示，全球基準IT支出中，伺服器/儲存的2024年支出增長超60%，2025年、2026年預計同比仍是百分比兩位數增長。

IDC中國副總裁周震剛告訴記者，雲基礎設施正在發生一些變化，加速晶片佔比越來越多，去年出貨量佔比是百分之十幾，但支出資金佔比達到百分之三十幾，對以GPU為主的加速卡的投資佔比已經很高了。運營商之外的國內雲廠商，正在採購進口晶片並推動自研。

在全球其他地區，英偉達也在尋求新的業務增量。近日在沙烏地阿拉伯利雅得舉行的沙特-美國投資論壇上，黃仁勳表示，英偉達與沙特主權財富基金PIF剛成立的人工智慧公司Humain達成晶片供應協議。英偉達將向該公司提供1.8萬顆最新的AI晶片，用於其大型資料中心專案。

微信編輯 | 七三

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