據消費金融監測報5月23日報道 在“花明天的錢買今天的快樂”逐漸成為年輕消費者的新常態之際，紐約州正式對“先買後付”（Buy Now, Pay Later，簡稱BNPL）服務出手監管。州長霍楚（Kathy Hochul）日前簽署通過了2026財年預算案，其中一項關鍵條款是對“先買後付”產品設立牌照制度、利率上限和消費者保護機制。
霍楚表示：“如果一些不良商家可以輕易誤導消費者，那我們減稅、發返現的努力將失去意義。這項新法案強調公平、透明和責任，幫助紐約人省錢、聰明消費。”
“先買後付”服務需持牌經營，年利率不得超過16%
紐約州的新法規定：
1、“先買後付”服務提供商必須申請牌照並接受州監管；
2、所有“先買後付”產品年利率不得超過16%；
3、禁止收取“過度、濫用或不公平”的罰金或費用；
4、強制披露條款、設立申訴渠道並保護使用者資料隱私。
這意味著，無論是大型電商平臺的“分期免息”，還是第三方“先買後付”機構的分期服務，都將被納入金融監管框架。此前，這一領域幾乎是“遊走在灰色地帶”的典型代表。
紐約州政府指出，“先買後付”雖然使用便捷，但容易導致使用者超額負債、信用記錄混亂，甚至個人資料被演算法濫用。
諷刺的是，美國消費者金融保護局（CFPB）近期卻表示“不會優先執法BNPL規則”，甚至考慮撤銷相關監管。這讓紐約州的主動立法顯得更為突出。
三項電商新規同步上線：取消訂閱、演算法定價、退貨政策
這次法案中還包括三項直接影響消費者網購體驗的新規：
1. 訂閱取消必須“一鍵退出”
許多平臺在讓你“一鍵訂閱”時毫不費力，但取消卻藏在五層頁面之後。新規要求，線上訂閱服務必須提供“與訂閱流程同樣容易”的取消方式。用官方語言說，就是要讓取消過程“簡單、透明、公平”。
2. 演算法定價需披露資料來源
你和鄰居買同一雙鞋，價格卻不一樣？這可能是“演算法監控定價（surveillance pricing）”在作祟。平臺透過讀取使用者瀏覽、位置、購買等資料，給不同人展示“個性化”價格。
紐約州將成為全美首個要求企業披露“是否基於使用者資料設定價格”的州。雖然仍有例外條款，但已打破平臺“價格黑箱”的第一步。
3. 電商必須明示退換貨政策
“30天退貨”並不等於“免費退貨”。不同商家各自設定退貨視窗、郵費規則、退款週期，消費者經常“一臉懵”。新規要求：電商必須以“易於訪問”的方式清晰展示退貨和退款政策，提升網購透明度。
“先買後付”曾被視為金融科技創新的代表：無信用卡也能分期購物、無利息就能先買再付。但隨著使用者大量集中於年輕人、低收入群體，金融過度消費風險迅速顯現。