DeepSeek衝擊下的網際網路巨頭：誰在崛起，誰在掉隊

2025-04-21 01:15 投資人說

網際網路巨頭成為DeepSeek技術平權的最大獲益者，但既有格局也在被改寫。
來源 | 窄 播
作者 | 李 威
微信搜一搜灰度測試接入DeepSeek R1滿血版模型，給AI行業又投下了一顆重磅炸彈。
這讓騰訊成為第一個將DeepSeek模型融入自身核心業務的網際網路大廠，給微信搜一搜投放了一波價值最大的廣告。
也讓DeepSeek真正連線了一個可以觸達10億量級使用者的全民入口。
這也意味著，DeepSeek正在改變AI領域的遊戲規則。
在此之前，無論是AI六小龍，還是網際網路巨頭，都在「挾模型自重」，依靠模型能力優勢提供向心力，構建自身AI生態。
在此之後，模型能力依然很重要，但AI生態越來越依靠龐大的資源供給和優秀的工程化能力作為支撐。
網際網路巨頭成為DeepSeek這輪技術平權衝擊下的最大獲益者。
一方面，巨頭透過接入DeepSeek承接了更多溢位的流量。
在如此巨大的流量誘惑下，DeepSeek沒有主動擴大使用者體量，也沒有采取措施緩解使用者使用過程中遇到的伺服器繁忙問題——
僅做出了註冊商標，新增網際網路資訊服務範圍等動作。
這導致巨大的C端流量被更多具有服務能力的企業所承接。
相較零一萬物、MiniMAX和階躍星辰等產品尚處在使用者增長階段的AI六小龍，網際網路巨頭透過為微信搜一搜、百度搜索、釘釘、阿里國際站、飛書等使用者體量更大的成熟產品接入DeepSeek，吃掉了更多外溢的流量。
另一方面，大模型技術平權趨勢下，巨頭的重要性在提升。
如果開源大模型能夠保持當下的強勁能力增長，AI領域中很有可能會演變出「核心模型公司+平臺型巨頭+中小開發者」的三層結構。
位於最底層的核心模型公司負責提供類似安卓的構建AI生態的底層技術和框架；
中小開發者負責發掘垂直場景中的具體機會；
平臺型巨頭則依靠算力、資料等資源優勢成為連線兩者，驅動生態發展的中堅層。
DeepSeek以開源的方式提供了便宜好用的鏟子。
網際網路巨頭們一方面會像創業者一樣，期望用這把鏟子挖出金礦；
另一方面，也在參考這把鏟子，為自己打造更趁手的新鏟子。
這個背景下，會有以位元組為代表的巨頭，嘗試利用新鏟子，橫跨多個層級，在底層技術、資源供給和垂直場景開發領域建立起閉環，成為AI時代的蘋果。
但更多的巨頭會像這場DeepSeek接入潮一樣，打破大模型能力與超級入口的強繫結，用開源模型與自研模型的組合，服務自己的超級入口。
從對待DeepSeek的不同態度上，我們能夠更清晰地看到BAT各自不同的AI發展策略。
而競爭策略的差異化會在這個轉折階段帶來格局的重構，也會導致一些人的掉隊。
01
期待老樹發新芽的騰訊
在網際網路巨頭中，騰訊擁抱DeepSeek的動作最為果斷堅決。
一個週末的時間，我身邊已經有很多人體驗到了接入DeepSeek R1的微信AI搜尋功能。
從體驗上看，DeepSeek-R1更多是被用來分析、理解微信公眾號的內容，進而為使用者提供搜尋答案。
是一個協助使用者挖掘微信內容寶藏的工具。
在此之前，騰訊自己的大模型並沒有被賦予這種角色。
很大程度上是因為過往的大模型產品不能給到微信使用者像DeepSeek-R1這樣的搜尋體驗的大幅升級。
騰訊元寶此前雖然能夠實現對公眾號內容的AI搜尋，但在內容總結方面無法像DeepSeek R1一樣實現更強的問題理解和答案總結。
對於在產品功能更新方面一向小心謹慎的微信來說，這種高調的操作，展現出了騰訊積極擁抱AI應用的策略。
作為一傢俱備極強產品基因的企業，騰訊堅持了應用體驗優先的準則，在足夠優秀的大模型體驗出現之前，沒有輕易投下自己手中的籌碼。
一旦體驗超過基準線，騰訊就透過讓微信搜一搜、騰訊元寶、騰訊地圖、QQ音樂、騰訊文件等產品快速接入DeepSeek——
一舉扭轉了外界對其在大模型領域動作遲緩、戰略不夠清晰的判斷。
從一個大模型研發的跟隨者成為了一個擁有後發優勢的重要玩家。
馬化騰曾判斷：
「在AI這樣幾百年不遇的工業革命中，早一個月把電燈泡拿出來不那麼重要。」
這也表明，騰訊想要抓住的是這場工業革命中湧現出來的核心產業機會。
這個過程中，是否依靠自研大模型和是不是AI原生產品並不重要，騰訊會優先考慮如何在現有的核心場景中建立AI時代的使用者心智。
這種思路也符合馬化騰在前兩年的騰訊集團財報會上強調的「老樹發新芽」的邏輯。
發新芽是指透過產品、功能的創新，讓老產品能夠具備持續生長的活力。
以微信為例：
影片號、小程式、小遊戲和搜尋都是從中長出的新芽。
而AI正在給騰訊旗下更多產品帶來發新芽的機會。
AI與搜尋的結合是一個體現。
搜尋是騰訊在移動網際網路時代一直沒能拿到的超級入口，也是微信一直在培育壯大的新芽。
當DeepSeek打破AI搜尋既有平衡，將使用者體驗向前推進一大步時，騰訊毫不猶豫地打出了微信AI搜尋的底牌，引發了行業的轟動效應。
對於騰訊而言，這也是一個能夠讓原有搜尋心智實現跨越式增長的機會。
更多人透過這波操作，開始對微信搜一搜有了更具體的認知。
同時，騰訊於微信搜一搜接入DeepSeek不久，就在騰訊元寶上線了自研的混元T1深度思考模型，圍繞AI搜尋場景打造自主的模型能力。
AI與遊戲的結合也是騰訊想要抓住的一個發新芽的機會。
有開發者告訴我們，騰訊現在比較著急如何將AI儘快應用到遊戲業務中。
在創作環節，騰訊近期上線了開源的混元3D生成大模型2.0，並同步推出混元3D AI創作引擎，能夠讓部分3D資產製作時間從5-10天縮短至分鐘級。
在運營方面，AI也被寄希望於提升玩家的遊戲體驗。
透過智慧NPC、智慧人機技術的開發，AI能夠實現玩家與NPC的深度互動，帶動時長、付費和ARPPU的增長。
騰訊魔方工作室在2024年8月聯合《暗區突圍》專案團隊，推出了語音指揮FPS AI，讓AI隊友能夠適應更多道具、武器、場景和更復雜的戰鬥。
相較核心業務透過AI醞釀新芽，騰訊對元寶、ima等AI新產品更剋制，投入的推廣資源並不多。
同樣是定位助手，元寶既沒有像豆包、Kimi那樣進行大規模投流，也沒有像通義那樣嘗試透過不斷地功能創新吸引使用者。
而同樣接入DeepSeek的ima也是一個從大眾視線中一晃而過的產品，沒有追求爆發性增長。
02

高調、全方位出擊的阿里

阿里是DeepSeek走紅的最大受益者之一。
阿里投資DeepSeek的訊息傳出，讓更多人注意到了阿里在AI方面的投入和成績，奠定了阿里在AI領域的良好口碑。
儘管阿里後續否認了投資意願，但是其依然被認為是有能力為DeepSeek提供算力支援、進行深度合作的目標企業。
同時，蘋果與阿里實現合作，由阿里為中國版iPhone開發人工智慧功能，進一步給阿里的AI能力提供了關鍵客戶背書。
蔡崇信在回應中表示：
挑剔的蘋果已經與中國很多公司談過，最終選擇了阿里作為本地化的AI合作伙伴。
對於阿里而言，拿穩蘋果這個大客戶，意味著數億硬體使用者的接入和AI硬體大門的開啟。
將創新突破口從新零售轉向AI的阿里，似乎又找回了曾經擁有過的一些理想主義情結，在具體業務經營之上傾注了更多技術願景和更長遠的目光。
在前兩重利好之下，阿里的業務邏輯正在被重構：
從電商+雲服務的邏輯，轉變成了電商+AI基建提供方的邏輯。
首先，阿里透過整合，在AI技術支援下，打造著一個通暢的全球電商網路的雛形。
讓品牌、賣家和供應鏈都能夠在這個網路中做好自己的工作，獲得更具確定性的收益，同時實現對多元化消費需求的滿足。
其中，阿里媽媽、1688、淘天、閒魚都在各自的業務領域快速發揮著AI的效能。
阿里媽媽在用AI技術給到商家更精準的消費人群理解，並基於對趨勢的洞察用AI幫助商家實現更穩定便捷的創意素材生成和營銷物料投放；
1688接入DeepSeek後，嘗試搭建起一個生意大模型；
閒魚則將自己定位成阿里體系內的一個AI技術試驗場。
在阿里，實現AI化不僅是一種政治正確，也承載著業務發展的真實需要。
其次，與騰訊不同的是，阿里期待AI讓「老樹發新芽」的同時，對AI領域的佈局更高調、全面。
在大模型、雲平臺、to B和to C應用上，阿里都展現出了比較清晰的打法。
大模型方面，資料顯示，阿里的通義千問大模型已經成為全球最大的開源模型族群之一，衍生模型數量已超過9萬。
最新發布的Qwen2.5 Max模型在數學、程式設計領域都有不錯的表現。
上述開發者告訴我們，他的公司目前只開通了通義千問和DeepSeek的API。
「在DeepSeek出來之前，通義千問真的做得很不錯。」
Qwen2.5-Max基準測試成績
在雲平臺方面，阿里雲是僅次於亞馬遜、微軟、谷歌的全球第四大雲計算服務商。
服務覆蓋全球200多個國家，有能力為大模型廠商提供API介面，對外提供推理服務。
同時，透過大模型應用開發平臺阿里雲百鍊，幫助開發者打造專屬AI和大模型應用。
雲平臺與大模型能力相結合，共同構成了阿里支撐應用的AI底座。
在應用層面，阿里有釘釘、夸克、通義等產品。
其中，釘釘是阿里最先接入DeepSeek的產品，支援使用者自己構建基於DeepSeek的AI助理。
同時，釘釘也扮演著向B端使用者提供AI工具包的角色，幫助阿里將AI底座與B端使用者的組織管理、資料沉澱、業務拓展需求連結起來。
阿里也在AI to C方向上表現出了新的探索決心。
一方面，阿里將通義App歸入智慧資訊事業群，天貓精靈團隊也交由智慧資訊事業群總裁吳嘉管理。
另一方面，阿里還在繼續為AI to C業務招攬人才。
就在上週，人工智慧科學家許主洪入職阿里，負責AI To C業務的多模態基礎模型及Agents相關基礎研究與應用解決方案。
這樣，阿里以吳嘉和智慧資訊事業群為核心，再次整合了手中的AI to C資源。
其中，使用者體量最大、定位更新為AI全能助手的夸克最有可能成為阿里構建AI to C業務的核心。
融合自身的搜尋積累、通義App的AI功能研發能力和天貓精靈的硬體能力，為阿里在AI時代構建起橫跨多端的超級入口。
蔡崇信在World Governments Summit 2025上指出：
DeepSeek爆火讓人們不再把數百億美元投入計算基礎設施中，而是關注世界上實際的問題，用AI去解決它們。
未來可能會出現更多的小型模型，很多人開始將資源投入應用領域。
從目前梳理出的佈局來看，阿里更有可能成為這一趨勢背後的基礎設施承包商。
同時，也有一定的機率擁有一個AI時代面向C端的超級入口。
03

舊王危，新王起

百度和位元組面對DeepSeek，都保持了一定的剋制。
但百度迫於形勢選擇為搜尋接入DeepSeek，位元組則在反思為什麼不是自己做出了R1。
態度的不同照見了兩者AI業務不同的發展路徑。
有人抓住了新機遇，也有人開始面臨更嚴峻的挑戰。
伴隨著位元組在移動網際網路時代的快速崛起，很多人開始把BAT中的B由百度替換成位元組。
但是，大模型的興盛讓B的指向出現了新的偏轉。
百度率先跟上OpenAI的節奏，很早就釋出了文心一言，甚至成為蘋果最先選定的合作方。
而位元組面對大模型反應遲緩，成為追趕者。
一年多之後，情況再次發生反轉。
領先的百度逐漸被位元組追趕上。
無論是在大模型的聲量上，還是在助手產品的使用者規模上，新王位元組都再次超過了舊王百度。
AI產品榜的資料顯示，文小言2025年1月的MAU為1305萬，遠低於豆包的7861萬MAU，位列第四。
特別是在DeepSeek爆發後，李彥宏之前作出的「閉源模型一定比開源模型更強大，推理成本更低」的論斷被推翻；
百度基於會員業務構建起來的大模型應用的商業模式也面臨很大的挑戰。
百度在現實面前被迫擁抱免費和開源，並在微信搜一搜的壓力下，跟進宣佈了百度搜索對DeepSeek R1和文心一言深度搜索功能的接入計劃。
同時，蘋果與阿里的合作被證實，也進一步削弱了百度在AI領域積攢的聲望。
即便還有百度文庫這樣相對成功的AI化產品作為支撐，但百度在資本市場上的股價還是應聲下跌了。
李彥宏也開始承認，創新是無法計劃的——
「你不知道創新何時何地到來，你所能做的是，營造一個有利於創新的環境。」
作為新王的位元組，在一開始的反應遲緩之後，透過大力投入資源，快速追上了大模型的發展步伐——
明確了基礎大模型、通用助手和AI應用三條AI業務發展路徑。
但是，在面對DeepSeek的衝擊時，位元組CEO梁汝波在新一期的All Hands全員會上又開啟了反思模式：
「如果一開始重大問題就爭先，我們有機會更早實現。」
糾結於為什麼不是自己率先實現基於長鏈思考模式的創新時，位元組也在一定程度上展現出了想要成為AI創新引領者，甚至是構建一個從大模型到雲服務，從應用到硬體的完整閉環生態的意願。
目前，位元組旗下的火山引擎已經實現了對DeepSeek模型產品的支援。
同時，飛書也快速完成了對DeepSeek的接入。
但不同於騰訊元寶的同時接入，位元組很可能不會依賴開源的DeepSeek實現豆包的深度思考能力，而是會加速上線自己的深度思考模型。
梁汝波也在全員會上進一步明確了位元組在AI業務上的發力點：
首先，要擺脫對具體產品DAU的追求，把智慧本身作為最重要的目標，激發更多嘗試、不忽略關鍵技術節點；
其次，探索可穿戴、更便攜、更自然的硬體互動；
最後，加強AI產品越多人用越好用的規模效應。
就像李飛飛教授所說，歷史學家今後一定會把這段時間稱作「真正的第一個AI時代」。
在這個時間點，DeepSeek的衝擊加速了舊時代巨頭的分化與更迭。
BAT的種種應對都是時代更迭敘事的一部分，是組成新時代的一塊拼圖。
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