來源/風聲聲
老規矩，先來一道送命題。
接到銀行來電，工作人員告訴你，你的信用卡有被風控風險，為了避免降低額度，建議第一個月最低還款，剩下的，可以跟下期賬單一起。
屆時一次性還清，不收取額外費用。
這時候你可能會猶豫，表示不想辦理分期，對方稱不屬於分期，隨時可以提前還款。
聽起來沒什麼損失，辦還是不辦？
如果辦，那麼恭喜你，你有可能收穫一份36期的還款方案，假設本金兩萬多，利息要7000元。
想提前還款？可以，但請交違約金。
上面截圖所示的這位使用者，可能是聽了銀行說的“隨時可以提前還款”，還到第四個月想取消，被告知需支付違約金。
從文字遊戲層面來看，銀行說“下個月還本金，沒有任何利息及違約金”，這位使用者“拖”了四個月，很可能不佔理。
接下來這位使用者，倒是第二個賬單月就想起來一次性結清了，結果也一樣：
需要支付違約金。
根據這位使用者的說法，工作人員同樣以風控為由，誘導其進行分期，表示如果第二個賬單月一次性還清，只收取一期利息。
我們發現，不少華夏銀行信用卡使用者都碰到過類似套路，大多以風控為由勸說使用者分期，但口頭上告訴使用者，這不屬於分期，降低客戶的牴觸心理。
一旦使用者想一次性償還本金，就會被要求支付違約金。
從我們蒐集到的資料來看，金額大點的，比如本金上萬，多數被自動分成36期。
有位使用者一萬多本金，36期分下來，總利息2900多元。
Ta在小紅書上發帖子拷問華夏銀行：
我很像冤大頭嗎？
她打電話投訴後，銀行表示其當時同意辦理分期，並知曉利息情況。
她讓華夏銀行提供錄音，銀行稱需要調取，並且只能線下，去當地網點聽。
後續是，網點太遠不便前往，這位使用者又不想繼續扯皮，就支付了第一期利息費，還清欠款後登出卡片。
銀行不可能做慈善，電話營銷經常是在合規邊緣瘋狂試探。為了降低後續扯皮成本，建議大家接聽營銷電話時，做好錄音。
採用“風控+無額外費用”話術，形象地詮釋了什麼叫威逼利誘。
如果說銀行賺錢需要點技術含量，華夏銀行顯然悟透了精髓。
使用者的小錢要賺，市場的大錢也要賺。
當其他銀行還在謹慎平衡資產配置時，華夏銀行把債市玩成了“印鈔機”。
華夏銀行2024年實現總投資收益295億元，佔總營收30%。
總投資收益主要分成4塊：投資收益157億元，公允價值變動收益79.12億元，匯兌收益7.7億元，其他業務收入51.56億元。
其中，投資收益同比增長66%，創下歷史新高，所佔營收比重為：
16%
這塊收益來自交易性金融資產，已經處置完畢（債券）實現收益。
公允價值變動收益是持有金融資產，因市場價格波動產生的賬面上的收益或損失，屬於還沒處置的。
對於這兩部分收益大幅增長，行長瞿綱解釋：
2024年，華夏銀行把握住了債券市場利率下行機遇。
這個投資水平，股份行一哥招商銀行看了都害怕，招行去年投資收益298億，佔營收比重不到9%，和華夏銀行16%比起來，有點不值一提。中信銀行該資料為13.7%。
是這些頭部股份行投資能力差嗎？
當然不是，投資收益屬於看天吃飯，收益和風險成正比。行情好，短時間內衝高業績，可以書寫利潤神話。行情不好，那就是鬼故事了。
出於風險考量，銀行會謹慎佈局，避免業績波動過大。
另外，像招行零售業務很強，利息收入穩定，中信銀行則對公業務穩定，不用依賴單一高風險業務。
華夏銀行2021年、2022年、2023年投資收益，分別為40.68億元、62.47億元、94.25億，佔營收比4.24%、6.66%、10.11%。
短短4年，投資收益佔營收比重從4%提升到去年的16%，且每年都在提升，足以說明，華夏銀行對該業務的依賴度。
招行該項指標2021年為6.6%，2023年為6.54%，再到2024年的8.8%，整體波動不大。
對比之下，2024年華夏銀行實現利息淨收入620.63億元，同比下滑11.89%
這種“債市依賴症”讓華夏銀行看起來像對沖基金。
前幾天，華夏銀行一季度財報出來了，投資收益23億元，同比下降7.37%，公允價值變動為-24.73億元，去年同期是15.2億元，降幅262%。
算下來，總投資收益為-1.73億元。
收益縮水，再加上利息淨收入持續下滑，直接讓華夏銀行交出了20年來最差的一季度報：
營收同比下降17.73%至181.94億元，歸母淨利潤同比下降14.04%至50.63億元
這就叫看天吃飯。
關於華夏銀行，業內有個調侃叫“鐵打的董事長，流水的高管”，顧名思義，就是說這家企業高管變動頻繁，但是董事長穩如泰山。
讓業內想不到的是，鐵打的董事長離職了。今年1月底，華夏銀行對外宣佈，董事長李民吉因個人原因辭職。
這距離李民吉當選華夏銀行新一屆董事會董事長，僅1個月左右。
至於個人原因是什麼，官方沒有說。
華夏銀行2024年不良率1.6%，在12家股份行中僅次於渤海銀行，高居第二位，遠高於12家股份行平均值1.35%。
在華夏銀行所有區域中，京津冀地區不良率最高，達到3.67%。2023年12月，華夏銀行天津分行行長墜樓，曾引發外界有諸多猜測。
有聲音認為，李掌舵華夏銀行近8年，離職是觸及“7年輪崗”監管紅線。這或許不是主因。
媒體報道稱，李民吉在辭任之前已“失聯”多時。
去年3月，華夏銀行確定了迎來新一任行長瞿綱，今年3月，迎來新一任董事長楊書劍。
到任華夏銀行前，瞿綱是北京國際信託總經理，楊書劍是北京銀行行長，三家企業背後都站著北京國資委。
李民吉加入華夏銀行之前，在首創證券、北京國際信託等至少5家北京國資委相關企業輪轉過，華夏銀行算是他待得比較久的。
李是湘潭人，在他任內，華夏銀行內部的“湖南幫”問題總被詬病。
楊董是石家莊人，“湖南幫”問題肯定不再是問題。
同時，楊董是北京銀行老人，待了28年。華夏銀行的員工要考慮的是，會不會出現“北京銀行幫”問題。
而楊董要考慮的是，如何提升華夏銀行資產質量以及擺脫對投資收益的過度依賴。
心有餘力的話，再考慮一下如何最佳化營銷手段，讓使用者多一分信任，少一點避雷。
所有命運饋贈的“財技”，都在暗中標好了價碼。
行研君
你們怎麼看？底下留言區見~