量化配置大實話：賣房賣了500萬，買兩個產品就夠了？

2025-05-03 05:16 交易門

這期播客，邀請到我的老朋友、量化FOF基金經理、私募基金買手思捷，來聊聊如何在今年充滿不確定性的市場中保衛家庭的錢包，避免踩坑，做好安全的配置和靠譜的理財（本期播客錄製於2024年12月25日，所以節目裡說的“今年”是指2024年）。
2020年，我曾經採訪過思捷，請她分享了她用“100個博士幫她賺錢，還不用發薪水”的思路做的創業故事，大家可以點選閱讀。
距離採訪4年過去了，思捷依然在行業中深耕量化賽道，量化行業越來越卷，從業人員素質越來越高，思捷說“100個博士”已經是共識和標配，甚至都不能成為投資決策的基礎。這對FOF基金經理和普通投資人來說意味著什麼呢？

歡迎🔼掃碼🔼收聽‍‍‍‍
其他收聽平臺：小宇宙，蘋果播客，喜馬拉雅，荔枝 FM，蜻蜓FM，QQ 音樂，網易雲音樂搜尋「不覺春曉」。
播客時間線
• 02:12 普通人追漲時最容易踩坑
• 03:02 10月份那波身邊很多朋友追漲，但行情很難把握
• 06:03 擇時為什麼難
• 07:19 能在這波上漲中賺錢的指數增強策略
• 09:38 為什麼相對於指增，中性策略是機構更喜歡的
• 10:57 高淨對回撤容納度更高的，會配指增
• 11:31“牛市”裡面還需要分散配置嗎？如何確定現在的市場形態？
• 12:23 分散的原因是市場的不確定性
• 14:44 要了解自己的投資需求，再去匹配投資決策，才會讓自己舒服
• 15:21 瞭解自己的投資風格，可以參考找工作的例子
• 17:54 剛賣了房有了五百萬，該怎麼配？
• 18:54 如果有人告訴你保本保息還給8個點，請警惕
• 21:23 對合理回報有預期，怎麼評估是否“合理”
• 22:10 什麼是資金不出圈？二級監管結構以及FOF基金經理投資前看底層
• 25:02 對私募行業的幾種代表性觀點和誤區
• 26:38 如果一點風險都不存在還給你10個點，請問這種產品為什麼需要找你募資？
• 28:38 量化行業賺錢的邏輯其實是智力資本
• 31:01 單個策略牛已經很難持續賺錢了
• 33:02 量化FOF也需要根據自己募集的資金需求去匹配合適的管理人
• 36:52 為什麼500萬買2個產品已經很難了，什麼是真正的分散
• 40:13 不投公募是因為沒有研究，主要看自己的時間花在哪兒
• 40:46 作為基金買手對穩健型產品的預期
• 41:46 二級市場比較普遍的是股票和商品策略，綜合起來配
• 42:29 商品策略和股票策略是低相關性，並不是負相關
• 47:54 量化最難的地方是不擇時，所以要相信這個產品能賺錢的人才能賺錢
• 52:40 如果有擇時的天賦，不用買產品
• 54:10 投資者應該選擇什麼樣的FOF
• 57:15 客戶有自己的事情，不太有時間自己投資，他們都是很忙的
• 58:30 今年新備案的私募管理人很少，關掉了1000多家
• 59:01 疫情後很多DD變成了線上
• 1:03:17 給客戶賺錢，挖掘到賺錢的團隊是2025年的心願
↙ 也可以點選左下角閱讀原文，收聽和訂閱播客
*本期播客討論僅代表嘉賓和主編個人意見和理念探討，不構成任何投資建議。歡迎關注交易門公眾，進行交流探討。‍‍‍


相關文章