高階的打工人，往往只需要最簡單的精神狀態😎。
凌晨3am，Evercore紐約M&A組的David，顫抖著儲存了名為LevFin_Model_v28_final的檔案。意識模糊前在pyq發的最後一句話是：“下班了，今天的苦就先吃到這裡。”
兩個小時過後，David的朋友圈收到了新的點贊，來自剛刷完Bloomberg的Citi FX trader Sally。David的自嘲讓Sally想到了昨天VP發來的親切追問👇
-
How's the deck going? When can I see a draft?
-
Pls fix thx – Sent from my iPhone
-
…
一鍵查詢投行bankers的精神狀態
今天我們不比較投行各部門bankers的salary，而是深入瞭解一下投行人的精神狀態。efc對就職於投行各部門、不同職級的bankers展開調查，最終釋出2025年投行人的平均身心健康得分。
cr.efc
有人emo成常態，有人每天都是小太陽
不出意外的話，壓根就不會出意外。
在投行後臺工作的，往往是最正能量的一批人。
投行Compliance部門員工的心理健康平均得分為7.9分。據efc透露：一位就職於香港滙豐銀行合規部門的員工注重健康，透過規律鍛鍊調節身心。這位員工給自己生理健康打出8分（滿分10分），心理健康更是高達9分。
而同樣不出人意料的結果👉負能量爆棚的是IB的M&A bankers，畢竟M&A組在華爾街是出了名地tough。
據efc透露：M&A組平均每週工作時長高達68小時，遠超其他部門bankers；極端情況下一些投行M&A bankers可能每週工作100小時、甚至120小時。
然而，壓在M&A bankers肩頭的，不僅是超長working hours。眾所周知，2025年市場波動持續加劇，而作為投行核心業務的M&A也受到極大影響👇
-
據WSJ報道：儘管五大銀行第一季度投資銀行業務總收入預計將增長3%至約76.5億美元，但這些收入主要來自於已宣佈的併購交易費用，而自1月以來宣佈的新交易數量則創下十多年來的最低水平。
對於揹負KPI考核的中高層M&A從業者而言，壓力指數級攀升。在efc的調查中，一位就職於倫敦渣打銀行的M&A director僅給出5分。
讓人驚喜的ECM組
投行ECM組的日子看上去就要好過很多👉生理健康平均得分達到7.8分，屬於得分較高的群體。
ECM負責主要股本權益以及和股票掛鉤的市場活動，還有股本衍生品。薪資上，base和IBD industry/MA team基本一致，但是bonus略低。不過working hours一般都要比IBD行業組和M&A組好。
錢多事少的ECM組卻有一個致命傷：在經濟下行，IPO市場表現不佳的大環境下，容易成為裁員重災區。因為coverage team可以做前期客戶pitch，等行情好了再上市，而Product team尤其是ECM就比較尷尬了，沒有那麼多的live deals，不需要那麼多的人。
極具價效比的S&T，在哪個desk身心最健康？
投行S&T按不同金融產品可分為兩個大類Equities和Fixed Income👇
-
Equities聚焦於股票及相關衍生品（如期權、期貨）的銷售、交易與做市，覆蓋二級市場股票交易、大宗交易及對沖策略，服務於機構投資者與高淨值客戶。
-
Fixed Income則圍繞債券、利率衍生品、外匯等固定收益類產品展開，涵蓋政府債、企業債交易、信用分析及宏觀利率對沖，側重為客戶提供資產配置與風險對沖解決方案。
S&T也是很多留學生嚮往的投行細分領域，每年WST也有非常多的學員進入這個領域。
UPenn本科學員
Wells Fargo
Charlotte Office
2026 Fixed Income Rotational Summer Intern
Princeton研究生學員
Goldman Sachs Hong Kong Office
2025 Global Banking & Markets Summer Intern
Duke研究生學員
Euro Exim Bank Singapore Office
2025 Trading Fulltime
這裡幫大家用文字列出來S&T的幾個desk組的健康指數。
😎為什麼Commodities身心最健康？
-
Physical Health：7.8
-
Mental Health：6.9
-
Average Health：7.36
Commodities Desk 主要聚焦於能源、金屬、農產品等實物資產及其衍生品交易。其身心健康評分較高的核心原因是：工作壓力曲線 “淡旺季分明”。
在低波動週期（如農產品生長淡季、能源需求平穩期），Commodities Desk的工作節奏就相對舒緩：主要圍繞農產品供需分析、能源政策研究等基本面工作。但遇到突發行情（如地緣衝突導致原油供應中斷），市場波動率驟升，此時交易員需迅速調整頭寸並執行對沖策略，工作強度也會隨之上升。
😕Credit：下一個信用拐點永遠比鬧鐘更早到來
-
Physical Health：6.8
-
Mental Health：6.6
-
Average Health：6.72
如果說Commodities Desk的工作節奏是 “農忙時揮汗如雨，農閒時喝茶看報告”，那麼Credit Desk的工作節奏就像沒有固定賽程的 “拆彈馬拉松”——宏觀政策的每一次轉向、行業動態的每一絲異常、企業信用的每一處波動，都可能是藏在資料報表裡的 “定時裝置”，你永遠不知道下一個紅色預警會在盤前交易啟動時閃爍，還是在凌晨財報釋出後的緊急盯盤中突然跳出。
😾非常balance的Macro Desk
Macro Desk的bankers身體與心理健康的評分都是7.2分，真的是非常均衡了。
Macro Desk會按資產類別或區域劃分不同子Desk，包括Rates、FX、EM等細分領域，透過這種方式實現對宏觀變數的精細化捕捉。例如，當美聯儲進入加息週期時，G10 Rates Desk可能做空長期國債，G10 FX Desk做多美元指數，EM FX/EM Rates Desk則需對沖新興市場資本外流風險。
😬工作節奏飛速的Equities
-
Physical Health：7.0
-
Mental Health：6.7
-
Average Health：6.83
Equities Desk需在股市開盤後持續高頻響應個股波動與訂單指令，忙起來的時候上廁所都要“掐秒錶”。
在投行做Quant，真的成神了？
既沒有IBD的hours，也沒有S&T的stress，salary也相當不錯，也難怪在投行Quant部門工作的人給出高分評價👇
-
Physical Health：7.6
-
Mental Health：7.16
-
Average Health：7.36
WST也有非常多的學員拿到了投行Quant的offers~
投行Quant的工作時間相對規律，不過具體也因崗位型別而異。
Desk Quant：有時候下班比trader還晚
這裡簡單介紹一下投行Desk Quant的特點和招人偏好。
Goldman Sachs
固收、股票、商品等多個業務線都有Desk Quant團隊。招人注重實戰能力和系統整合經驗，偏好有低延遲交易背景者。
Morgan Stanley
e-Trading、Strats & Modeling組常設Desk Quant崗。重視前端互動工具開發，部分崗位涉及JavaScript、React等前端語言。
J.P. Morgan
Risk Strats組、Quantitative Research組均有Desk Quant需求。內部技術平臺成熟，強調模型部署與工程化能力。
Barclays
倫敦總部Quant團隊強大，涵蓋Equity、FX等多個資產類別。偏向數學功底紮實+程式設計能力強的候選人。
相對更加peace&love的Research Quant
Research Quant 的核心職責是進行長期的研究型建模工作，比如：開發新的期權定價模型、構建風險對沖策略、研究市場微觀結構或波動率曲面、探索機器學習在交易中的應用等。
Research Quant一般被歸到中後臺，但現在很多投行都有將Research Quant 放在前臺部門的做法，尤其是那些強調量化交易和演算法策略的業務線👇
-
Goldman Sachs的Quantitative Strategies Group (QSG) 和Equity Quantitative Trading Team，部分崗位會參與自營交易策略開發。
-
Morgan Stanley的Global Quantitative Finance Group和Electronic Trading Group也有前臺崗位，常招聘PhD級別人才。
-
J.P. Morgan的Quantitative and Derivative Strategies (QaDS) 主要是策略研發為主，貼近trader日常需求。
前臺Research Quant的薪資可是非常接近Trader的，base和bonus都很高。
中後臺的Research Quant的工作內容主要是風險建模、監管報告、內部合規。薪資上相較之下會低一些，專案週期較長，穩定性較高。
如果你有興趣衝擊投行Quant崗位，建議儘早準備。
像K Means, Binomial, Black-Scholes, Fast Fourier Transform這些technical問題雖然學校不會教，但你都得提前準備到位，因為Quant的面試環節一定會問你。
來自摩根大通、巴克萊的WST Quant導師Iris Flanders分享了技術知識準備的三大模組👇
Quant需要你同時具備Stats & Probability統計學知識、Coding程式設計知識、Advanced Finance金融高階知識。
Iris導師把Quant準備模組細分為12個高階主題：
想必聰明的同學已經發現，對於商學院本科、純CS專業、純數學專業的學生，學校裡面的知識很難同時準備到這三個大板塊。
首先，Fixed Income固定收益這塊，本科商學院或者MSF金融碩士基本是不教的，即使Goizueta、Stern、沃頓、Judge、LSE、Hass商學院也只是教你基礎概念。本科商學院更是僅停留在“什麼是Bond? 怎麼price a bond?”。
其次就是金融衍生品，MSF金碩和本科最多會提到比如“什麼是option? 什麼是American option/European option? Call/Put的圖怎麼畫？”而你去面試Quant的話，很多時候會讓你現場解釋數學原理，甚至會考你怎麼用程式語言呈現。
這也就是為什麼很多純數學、物理、CS專業，以及金融專業的本碩同學要惡補一下技術面試知識啦！
因此，WST團隊和Iris導師以求職為導向，系統地整理出了史上最全的量化Technical課程，學校不會教你的技能，這套課程能一網打盡！
WST官方小程式現已驚喜上線，大量TequilaShot™精品錄播課carry你求職，現在只要刷刷手機，就能獲得學校不會教你的Quant技能！
想免費試聽Quant技能課？
瞭解更多Quant必備技能？
心動了嗎？
點選下方可免註冊登入小程式
雖然Quant崗位越來越捲了，但每年WST都有大批學員殺進Quant圈，進入到dream company拿下名企offer~
歡迎來WST辦公室翻閱近期案例和了解完整服務流程~
不經過正規化和魔鬼式的訓練，何談年薪百萬？
備戰2026求職季
報名VIP專案，掃描下方二維碼
聯絡WST團隊諮詢專案~~
宣告：所有學員斬獲的高薪崗位實習/全職offer，均是透過WST的求職專案達到自身實力過硬，符合公司錄用標準的前提下透過官方校招渠道，自行申請所獲得。
▼點選這裡，更多求職資訊盡在WST