在當前美國稅收環境下，高淨值人士需透過多維度策略實現稅負最最佳化：
首先利用退休計劃與所得分散降低邊際稅率；
其次透過有限責任公司（LLC）、S公司等透過實體享受20%合格業務收入（QBI）扣除；
第三，針對州和地方稅（SALT）扣除上限，運用“PTE稅選項”或關注聯邦SALT上限改革動向；
第四，趁2025年贈與/遺產稅免稅額高點，提前實施跨代贈與與設立不可撤銷信託；
第五，最佳化慈善捐贈結構，平衡現金捐贈與信託工具；
第六，合理佈局機會區投資以延期並免除資本利得；
最後，部署家族辦公室或信託架構應對2026年TCJA日落及拜登政府提案風險。
一、收入稅與邊際稅率管理
1. 邊際稅率最佳化
2025年聯邦最高邊際稅率為37%（2026年若TCJA日落將回歸39.6%），高淨值人士可透過增加對401(k)、IRA及SEP-IRA等退休計劃的繳款，減少當年應納收入。利用“背門Roth IRA”及健康儲蓄賬戶（HSA）進一步降低應稅收入，並部署補償策略，將部分收入形式化為資本利得或合格股息，以享受長期資本利得稅率（最高20%）而非普通收入稅率（最高37%）。
2. 分段收入與家庭成員
將部分業務收入分配給低邊際稅率的家庭成員（如配偶、成年子女）可有效分散稅收，但需注意“贈與稅年度免稅額”限制。2025年年度贈與免稅額為$19,000 ；對非美國配偶，年度免稅額為$190,000。超過免稅額部分需佔用終身贈與/遺產稅基本免稅額。
二、州與地方稅（SALT）策略
1. SALT上限現狀與改革動向
TCJA自2018年實施後，將SALT扣除上限定為$10,000，原本至2025年底有效；目前國會兩黨均在商議將上限提高至單身$30,000–$100,000、夫妻$60,000–$200,000不等 。
2. PTE稅選項（Pass-Through Entity Elective Tax）
多州（如紐約、新澤西、加州）已出臺法規，允許合夥企業或S公司等透過實體直接繳納州稅，從而在聯邦申報中將其視為業務開支，規避個人SALT扣除上限 。高淨值人士應評估其在各州的實體佈局及該選項的州級合規要求。
三、合夥企業與透過實體合格業務收入（QBI）扣除
1. QBI扣除簡介
Section 199A允許合格個人在稅年內扣除最多20%的合格業務收入（QBI），適用於S公司、合夥企業及獨資企業等 。
2. 限制與規劃
對於年應稅所得超出閾值（單身$182,100，已婚聯合申報$364,200）者，需滿足W‑2工資及資本投入測試：扣除額度為W‑2工資的50%或W‑2工資的25%加上資產原值的2.5%兩者中較高者。高淨值客戶可透過增設S公司、提高僱員薪資或重組資產類別提高QBI扣除額。
四、贈與與遺產稅規劃
1. 2025年免稅額視窗
2025年年度贈與免稅額$19,000；終身贈與/遺產稅基本免稅額$13,990,000 。鑑於該免稅額2026年預計回落至約$7,000,000 ，高淨值人士應加速利用“年度贈與”與“大額信託”組合分散財富。
2. 不可撤銷信託應用
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不可撤銷壽險信託（ILIT）：將壽險保單所有權置於信託，可使身故賠付不納入遺產，實現增值免稅。
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Grantor Retained Annuity Trust（GRAT）：設立短期GRAT，將未來增值留給後代，同時利用低貼現率鎖定增值部分。
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Crummey權利通知：使贈與信託受益人能在短期內撤回部分分配，令受益人享受年度贈與免稅額。
五、慈善捐贈與家族辦公室
1. 公益信託與私人基金會
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慈善剩餘信託（CRT）：捐贈資產後，可在信託存續期間獲得年金或單位信託分配，餘下部分歸公益組織；可獲得當年慈善扣除 。
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慈善先行信託（CLT）：公益組織先享收益期內分配，剩餘返還給設立人或繼承人。
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私人基金會：適合體系化、長期家族慈善專案，需滿足5%分配率，捐贈扣除限額為AGI的30%（現金）或20%（證券） 。
2. 成本與合規
設立私人基金會通常涉及律師費、會計審計及年報申報，適用於大型慈善預算及家族參與度高的客戶。CRT/CLT結構則更靈活，成本相對低廉。
六、機會區（Opportunity Zones）投資
1. 基本原理
透過投資“機會區基金”（OZF），可將已實現資本利得再投資，實現遞延納稅，並在持有10年以上可免除新產生的增值稅 。
2. 2025年佈局時機
儘管專案池有限，高淨值人士可透過“囊括多個機會區資產的OZF”分散風險，並結合家族辦公室延長持有周期，最大化稅收及投資收益 。
七、州與地方稅多元規劃
1. 遷址與第二住所
考慮在無州收入稅或低稅州（如佛羅里達、德州、懷俄明）設立第二住所，並確保實質性居住天數、經濟聯結（如銀行賬戶、駕照）等指標達到該州稅務居民標準，有助於整體稅負最佳化。
2. 州級稅收優惠及抵免
部分州對新企業投資及研發投入提供稅收抵免；高淨值人士可透過設定家族投資公司或PE/VC基金，合理分配投資收益，實現聯邦與州層面雙重稅收最佳化。
八、應對未來政策變動
1. 2026年TCJA日落
若現行TCJA日落，多項稅率上調、免稅額減半、QBI扣除及SALT上限或恢復到2017年水平；建議提前進行應急模擬，利用“分批大額贈與”、“GRAT鎖定增值”及“家族有限合夥”預留稅基。
2. 拜登政府提案影響
拜登財政預算草案提議將最高邊際稅率提高至39.6%，增加遺產稅2%、對高收入者增收淨投資所得稅 (NIIT) ，以及重新定義贈與為實現事件徵稅 。高淨值人士需靈活調整收入結構，加強稅籌與法律合規。
在動態多變的稅務環境中，高淨值人士須綜合運用退休籌劃、收入分散、透過實體業務扣除、SALT策略、贈與/遺產免稅額視窗、信託與慈善工具、機會區投資及州際遷址等多重策略，並持續關注2026年日落及政府新提案動向，與專業稅務顧問及法律團隊密切協作，構建靈活且長期可持續的稅務規劃體系。
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來源：網路
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