當地時間3月7日上午，美央行主席鮑威爾在參議院發表半年度貨幣政策證詞。鮑威爾表示，由於通脹持續存在，美聯儲可能會繼續收緊貨幣政策，而且可能會比之前預期的更快，這是繼上個月加息步伐放緩後出乎意料的激進姿態。
鮑威爾對參議院銀行委員會表示：“最新的經濟資料強於預期，這表明最終利率水平可能高於此前預期。如果整體資料表明有必要加快收緊政策，我們將準備加快加息步伐。”
這些言論似乎暗示美聯儲可能會在 3 月 21 日至 22 日的下一次政策會議上實施比上月 25 個基點更大的加息幅度。
根據 CME Group 的FedWatch利率預測工具，鮑威爾發表上述言論後，交易員押注美聯儲3月加息 50 個基點的可能性升至 51.3%，這比一天前的 31.4% 和一個月前的 9.2% 大幅上升。此前市場普遍預計，美聯儲將維持其在 2 月 1 日透過的 25 個基點的加息幅度，放緩 2022 年的激進加息舉措。
此外，交易員當前預計基準利率的峰值（利率終值）將在夏季達到 5.5%-5.75% 的範圍。在 12 月份的估計中，美聯儲官員們將最終利率定為 5.1%。
關鍵衰退指標閃爍警告訊號
鮑威爾發表講話後，加密市場和股市大幅下跌，美國國債收益率飆升。
比特幣 在該言論釋出後短時下跌約 1.6% 至 22,000 美元以下。此後略有反彈至 22,100 美元，標準普爾 500 指數下跌 1.4%。
美國 2 年期國債收益率盤中突破 5%，升至 2007 年以來的最高水平。2年期國債收益率自1981年9 月 22 日以來首次較10年期國債收益率高逾100個基點，上一次2年期收益率低於10年期是在去年7月。CNBC分析師表示，半個世紀以來，收益率曲線倒掛一直是經濟衰退即將到來的準確訊號。
10 年期國債通常比短期票據提供更高的回報率，因為投資者的資金承諾時間更長。期限較短的美國國債，例如 2 年期或 3 年期債券，通常提供較低的收益率，因為與長期相比，風險更容易預測 。
但是，當 10 年期國債的回報率低於 2 年期國債時，這表明投資者對前景持悲觀態度，並且不願投入資金。
經濟學家一直將收益率曲線倒掛視為經濟衰退即將到來的準確訊號。根據舊金山聯邦儲備銀行的研究，自 1955 年以來，美國每次經濟衰退之前都會出現收益率曲線倒掛。
鮑威爾稱美聯儲距離抑制通脹的目標“還很遠”
美聯儲一年前開始積極上調聯邦基金利率，目前利率區間為 4.5% 至 4.75%。即便如此，美國經濟仍表現出非凡的韌性。截至 1 月份的三個月內，就業人數增加了超過 100 萬，美聯儲首選的通脹指標個人消費支出指數在截至 1 月份的 12 個月裡 上漲了 5.4% ，消費和通脹資料表明價格壓力持續存在。
鮑威爾還強調，央行在宣佈戰勝通脹之前還有一段路要走。
在參議院的證詞中，他指出，儘管美聯儲加息並試圖為經濟增長降溫，但勞動力市場仍然“極度緊張”。他說：“我們離我們的物價穩定任務還很遠，而且實際經濟資料已經超過了對最大就業的大多數估計。”
參議院民主黨人對加速升息持謹慎態度，民主黨資深參議員Elizabeth Warren在會議中表示，如果到年底失業率升至美聯儲預計的 4.6%，將有 200 萬人失業。她詢問鮑威爾：“你會如何解釋你認為需要失業率的觀點？”
鮑威爾辯稱，所有美國人都在物價上漲的重壓下受苦。通貨膨脹非常高，嚴重傷害了美國人民。
他回應稱：“如果我們放棄這項工作而讓通貨膨脹率保持在 5-6%，勞動人民會過得更好嗎？”
美國2023年1月非農業部門新增就業51.7萬人，失業率為3.4%，為 54 年來的最低水平。勞工部定於週五公佈 2 月份的招聘情況，下週釋出 2 月份的通脹報告，這將為新的貨幣政策提供指引。鮑威爾表示：“在 FOMC （聯邦公開市場委員會）會議之前，我們確實有兩三個非常重要的資料釋出需要分析，這些對於我們評估這些相對較新的資料非常重要。”