以資料聚焦重點，重點永不失焦！歡迎閱讀“彭博資料洞察”系列文章。本系列文章基於超過8000個彭博企業資料集，為您提供有關市場熱點問題、最新趨勢的深度分析與洞見。您可點選文末“閱讀原文”連結，聯絡我們預約有關資料服務的演示。
本期聚焦：
日內交易策略建立、評估分析師準確度
構建日內交易的系統化策略
跳價歷史資料對日內交易員至關重要，是市場趨勢分析和回測策略所需的關鍵資源。彭博跳價歷史資料提供多種跳價資料，涵蓋多種資產類別，可追溯至2008年。API提供可自設的OHLC（開盤價-最高價-最低價-收盤價）柱圖資料，對於每個指定柱狀間隔單次可請求最多一年的資料。除價格資料和彙總報價外，交易所還會發送與交易相關的條件程式碼（示例見圖表1）。
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有資料訪問許可權的投資者可透過條件程式碼組合快速構建自設資料柱圖，這可用於構建期貨或其他工具的日內交易策略。
例如，我們關注條件程式碼“AB”（競價者買方委託單）和“AS”（競價者賣方委託單），其中市場參與者以賣出價或買入價執行交易，這可能給出市場方向的訊號。我們可以推算出買壓或賣壓等量化指標，並將其用作機器學習演算法中的特徵，用以預測進入交易能否獲利。
圖表1：2024年8月標普500小型期貨（CME）成交量，按條件程式碼分列
注：僅顯示期限內有至少一次交易的條件程式碼。來源：彭博企業資料科學
從累計利潤的角度，我們可以看到標普500期指等交易工具的演算法有可能實現盈利。
掃描下方二維碼解鎖全文，您可以檢視相關資料與圖表。
評估分析師建議的準確度
雖然分析師建議可以成為收集資訊、協助投資決策的有用來源，但由於資訊分散，獲取大量建議可能任務艱鉅。為此，公司財務資料、預測和定價時間點（CoFI PiT）資料等解決方案包含大量公司的分析師建議（圖表2）。
圖表2：截至2023年6月歐洲公司的分析師建議覆蓋範圍
來源：彭博
然而，分析師綜合意見資料的有效性取決於其及時性和覆蓋範圍。覆蓋範圍不足可能導致資訊不準確或不完整，從而對投資決策產生不利影響。因此，必須全面覆蓋分析師建議，並且及時更新，才能確保分析師綜合意見代表某個時間點的市場意見。
如要探索分析師綜合意見的覆蓋範圍和質量，請訪問虛擬資料庫（VDR），這個沙盒工具可以協助評估彭博龐大的資料目錄，提高決策速度。圖表3展示了VDR使用者如何輕鬆評估CoFI PiT中分析師建議的資料覆蓋範圍，並將其納入相應的行業分析（圖表4）。
圖表3：VDR提取公司資料樣本：歐洲汽車行業分析師建議
來源：彭博
圖表4：歐洲公司的分析師建議——透過VDR追蹤其隨時間變化的情況
來源：彭博
根據公司大事預測市場波動
分析業績釋出和股東大會等公司大事，可以幫助投資者發現拐點，並制定和測試其投資理念。
在下列研究中，我們分析了業績釋出與市場波動之間的關係。使用彭博公司大事日曆（EVTS），可以全面總結即將到來的公司大事，包括業績釋出、股息公告和投資者日。
在這項研究中，我們分析了此資料集中每家公司2023財年業績釋出日的相關歷史波動情況。我們使用z評分將不同公司的波動率標準化，發現平均而言，我們可以在公告日之前追蹤股票的波動（圖表5）。
圖表5：業績釋出前後的股票波動率（所有含業績事件的公司）2023財年
注：2023財年（對應資料集中每家公司的2023財年）。來源：彭博
本分析基於海量的公司大事資料。在12個月的樣本期間（2023年10月至2024年10月）EVTS追蹤了28萬件公司大事，如業績釋出和股東大會。您可在全文中檢視EVTS追蹤的公司大事分類。
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