歐盟：博弈的難題

2025-06-26 07:56 貓哥的視界

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我們常說現在面臨的是百年未見的大變局，可能一般人將這個大變局簡單理解為因為與老美交惡導致的外部環境惡化。
實際上這個百年未見的大變局遠遠不止老美這個超級變數，現在歐盟也正在成為新的變數。
某種意義上，與歐盟的博弈更復雜也更難解。
今天就給大家詳細梳理一下與歐盟的博弈難題。
6月17日，也就是歐盟宣佈對我們電動車加徵臨時關稅的5日之後，中方宣佈了反制措施——
對來自歐盟的豬肉展開反傾銷調查。

這個訊息在國內網際網路平臺波瀾不驚，但是如果是關心時政的網友就會發現，如果細細品味中方這個反制措施就會有一系列的疑問：
其1，之前中方放出風聲，可能回懟來自歐美的大排量汽車加徵臨時關稅，為什麼現在汽車變成了豬肉？
其2，過去中美爆發貿易戰的時候，美方對中方產品加徵關稅之後，中方的反制措施就是立刻對美方某些產品同樣加徵關稅，這一次中方卻僅僅是啟動反傾銷調查。
要知道反傾銷調查之後並不代表一定會加徵關稅，為什麼中方反制歐盟會如此剋制？
其3，按道理，中方對歐盟進口的豬肉啟動反傾銷調查對於國內的豬肉企業是利好，但是週一中方宣佈這個反制措施之後，在資本市場，國內豬肉企業股價卻不漲反跌，為什麼會出現這種離奇的反常現象？
下面就給大家詳細梳理其中的脈絡。
首先，歐盟推動本次對華汽車加徵關稅最積極的是法國，按道理我們反制也是要精準打擊法國。
但是要精準打擊法國卻很不容易。
打擊法國首先能想到的就是空客（法國在空客中股份佔比最大），那麼我們能不能宣佈暫停對空客的採購呢？
答案是不能。
這裡有很複雜的原因。
其1，我們國內的航空公司每年因為裝置老化更新的因素要退役150架客機，那麼就要採購150架才能彌補國內航空公司的缺口。
那麼採購什麼飛機？
國產大飛機好是好，就一個問題，目前國產大飛機沒有國際適航證，飛不了國際航線。
過去我們做的事情就是希望透過採購空客換取歐盟給我們國產大飛機發適航證，這個事還沒搞定。
現在具有國際適航證的飛機只有兩種，或者空客，或者波音。
以中美目前的情況，以及波音最近的醜聞，無論如何也是不可能採購波音的。
剩下的就只能採購空客，如果停止採購空客，那麼就意味著我們國內航空公司未來可以飛國際航班的飛機越來越少。
這不僅僅是影響國內航空公司業績的問題，甚至會影響我們對外開放的問題。
其2，歐盟是我們極力爭取的物件，具有無與倫比的統戰價值，現在我們與歐盟的關係還遠未到要動用空客這張牌的時候。
空客不行那麼打汽車呢？
現在也不行。
目前法系汽車在國內市場份額基本可以忽略不計，如果打汽車就是搞德系汽車企業。
但是現在又有兩個情況：
其1，德國是本次歐盟內部強烈反對加徵臨時關稅的。
只不過目前德國有點孤掌難鳴，阻止不了法國極力推動的歐盟對華汽車加徵關稅的事宜。
其2，歐盟本次對華電動車加徵關稅可不僅僅是針對中國品牌，連美系品牌甚至連歐洲自己的汽車企業一樣照打無誤——
對特斯拉加徵21%關稅，對華晨寶馬加徵21%關稅，對寶馬mini甚至加徵38.1%的關稅（理由是這款車市寶馬與長城合資生產的，對於歐盟調查不透明）。
也就是說，本次歐盟對來自中國電動車加徵關稅並非僅僅是建立貿易壁壘，而是希望透過關稅手段促使歐洲汽車產業將產能回遷回歐洲。

歐盟要透過打的方式促使製造業迴流歐洲，我們自然要拉要留住這些產能，畢竟產能留下來了稅收與就業就都留下來了。
因為我們要拉，所以目前就不大適合堆德系汽車加徵關稅了——
或者可以說，我們用暫時不對德系車加徵關稅作為籌碼讓這些產能留下來。
如果汽車也不行，還要打擊法國就剩下白蘭地與化妝品了。
白蘭地我們也在打，也啟動了反傾銷調查。
但是法國白蘭地每年在華銷售也就二十幾億歐元，僅僅這個品類是打不痛法國的。
那麼化妝品呢？
法國進口化妝品屬於高階消費，目前從法國進口到中國銷售本來就要承擔高額關稅、消費稅，終端零售價比法國翻了一倍以上。
在這種情況下即便我們再加百分之幾十的關稅，對銷售影響真不大，所以意義也不大。
最後我們選擇的是歐盟的農產品。
選擇農產品的邏輯是這樣：
在歐盟農業人口占比雖然只有5.4%，但是這5.4%的農民很團結，有啥事情都是一起上，所以農民在歐盟政治地位高，政治影響大。
目前歐盟對華出口農產品最大宗有兩個，一個是牛奶與奶製品，一個就是豬肉與內臟。
牛奶與奶製品暫時是不能動手的，
原因很簡單——
2023年我國奶製品進口合計是121億美元，進口奶製品佔國內消費近3成份額，而歐盟奶製品在進口份額佔比約為30%—40%。
也就是說，如果我們打歐盟奶製品，那麼就會導致國內奶製品消費出現約10%的供應缺口，就很可能導致老百姓消費的奶製品漲價。
奶製品是民眾的必需品，這個必需品漲價老百姓是會罵孃的。
所以思來想去，最後選擇的是打豬肉。
恰好目前國內豬週期是生產上行階段，供應開始過剩，豬肉價格未來會下降，打歐盟豬肉不會影響國內豬肉供應，不會導致豬肉價格上漲。
但是很多事就是這樣，顧得了這頭就顧不了那頭。
偏偏法國就基本不對華出口豬肉，歐盟對華出口豬肉的主要國家是西班牙、葡萄牙這些國家，這些國家偏偏還是對華比較友好的國家。
我們以西班牙為例，講三件事。
其1，2019年我們加大對南美的經略力度，當時大領匯出訪南美之前第一站就去的是西班牙。
原因就是南美過去都是西班牙的殖民地，西班牙在南美有巨大的潛在影響力，拜訪西班牙，就是希望西班牙給與助力，對沖老美在南美的影響。
當時西班牙在這個事上是幫了忙的。
其2，特朗普時期，蓬佩奧跑到歐洲到處遊說要排斥華為，最後還是西班牙頂著老美的壓力，讓華為新產品在巴塞羅那釋出歐洲的首場新產品釋出會。
這個人情也得認。
其3，西班牙還為我們電動車進入歐盟市場提供便利，奇瑞的歐盟工廠就是收購了西班牙的日產工廠原地改造而成的。
現在大家知道，為什麼我們反制歐盟豬肉是啟動反傾銷調查而不是直接加徵臨時關稅。

原因無它，加徵關稅就是損害西班牙、葡萄牙這些對華友好國家的利益，因為過去種種淵源，確實有點下不了手。
所以只能是啟動反傾銷調查，目的就是敦促西班牙、葡萄牙這些國家，你們未來利益可能受損喲，趕緊行動起來，阻止歐盟對華電動車加徵關稅。
同理，為什麼中方宣佈對歐盟豬肉啟動反傾銷調查之後，國內豬肉企業股價不漲反跌。
其1，資本市場投資者根本不相信中方會真對來自西班牙葡萄牙的豬肉下手；
其2，受國內豬週期影響未來豬肉價格導致不容樂觀。
以上就是中方反制歐洲豬肉的來龍去脈。
透過上述分析，我們可以看出，目前中方與歐盟博弈面臨兩個巨大難點：

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