數讀穩定幣、L2、跨鏈橋和質押現狀：USDe市值達到15.6億美元，BaseTVL突破20億美元

摘要

Solana TVL 在今年 9 份月達到了以太坊的 66%，質押金額超 580 億美元。

本週，我們與 Artemis 聯合舉辦了首次鏈上資料駭客馬拉松，這是一場為期一天的圖表構建比賽，匯聚了來自整個行業的資料分析師、開發者和投資者，旨在揭示只有鏈上資料才能呈現的故事。

今天的內容包含了來自駭客馬拉松提交作品的行業級報道合集。

穩定幣：Ethena、MakerDAO、Curve | 第二層解決方案：Base、Arbitrum、Celo | 跨鏈橋：LiFi | 質押：以太坊 vs Solana

穩定幣

去中心化穩定幣巨頭：USDe 市值達到 15.6 億美元，第三季度業績表現不一

Ethena 始終保持著最高市值，達到 31 億美元，其次是 MakerDAO（現稱為 Sky），市值為 21.6 億美元，而 Curve 的市值最小但最為穩定，為 3.514 億美元。三個協議總體呈現下滑趨勢，其中 Ethena 的市值下降最為顯著，從 36.1 億美元降至 25.4 億美元（-29.64%）。這種下降趨勢在 MakerDAO 上繼續，從 23 億美元降至 15 億美元（-45%），而 Curve 略有增長，從 3.52 億美元增至 3.59 億美元（+1.99%）。Ethena 的市值下降主要受到監管不確定性、流動性減少（-35.33%）和市值下降（-24.2%）的影響。

在去中心化穩定幣的交易量中，Curve 領先，佔據了這些協議市場的約 60%。MakerDAO 以每日 1 億美元的交易量位居第二，佔總量的 25%；而 Ethena Labs 日均交易量為 5000 萬美元，佔總量的 15%，偶爾會出現交易量的峰值。

MakerDAO 在使用率上始終保持領先，約佔 90% 的日活躍地址 (DAAs)，平均每天約有 5 萬個地址。8 月 10 日，DAAs 出現了顯著的峰值，達到近 45 萬個，比平均水平增加了 800%。相比之下，Curve 和 Ethena 的活動量要低得多，每日活躍地址都少於 5000 個。

交易亮點：8 月 10 日，MakerDAO 活躍地址的激增可能是由於 Grayscale 宣佈成立 MakerDAO 投資信託基金所引發的。這一訊息增加了生態系統內的興趣和活動。事件導致價格上漲了 7.47%，活躍地址數量增加，以及短期持有者的湧入。這一事件突顯了機構參與如何能顯著影響區塊鏈活動和代幣價格。

Layer 2s

Base 在 L2 賽道中表現強勁，日活躍地址超過 100 萬，TVL 突破 20 億美元，日交易量超 500 萬筆

L2 競爭愈演愈烈，Base 在其 Onchain Summer 活動的推動下，9 月份日活躍使用者激增至超過 150 萬。同一時間段內，Polygon 的日活躍地址從 140 萬減少了 65%，降至 50 萬。儘管 Celo 在所有 L2 中的 DEX 交易量平均最低，然而隨著其穩定幣在非洲的使用持續增長，其日活躍地址激增至超過 68 萬，位列第三。

成熟的 DeFi 生態系統是衡量 L2 網路健康和產品市場契合度的重要指標。

DEX 交易量方面：Base 在該類別中領先，9 月份的 7 天交易量超過 40 億美元，這得益於其鏈上領先的去中心化交易所 Aerodrome 的增長。Arbitrum 緊隨其後，作為衍生品交易的主要中心，其 7 天交易量達到 35 億美元。相比之下，其他所有 L2 在同期的總交易量僅為 19 億美元。

TVL 方面：Arbitrum 以 25 億美元的 TVL 領先，而 Base 的 TVL 為 22 億美元。Polygon、Scroll 和 Blast 的 TVL 均在 7.5 億至 9.9 億美元之間，這進一步顯示了 Base 和 Arbitrum 在 L2 DeFi 領域的主導地位。

在過去 30 天內，L2 上的穩定幣交易總量達到 3447 億美元，涉及 520 萬個錢包，平均每筆交易金額為 1936.46 美元。L2 上的穩定幣供應量從年初的 43 億美元增長到 114 億美元，增幅達 165%。其中，68% 的供應量集中在 Arbitrum（44 億美元）和 Base（34 億美元），其次是 Polygon（18 億美元）、OP Mainnet（14 億美元）和 Celo（3 億美元）。

橋接

Li.Fi v2 超過 870 萬次跨鏈交易

LiFi 是一個跨鏈解決方案，提供跨主要區塊鏈的交換和橋接交易的價格執行。透過 API，它與去中心化交易所聚合器、橋接和基於意圖的系統整合，以最佳化跨鏈操作。LiFi 的平臺在各協議之間找到最有效的路徑，使其 V2 Jumper.exchange 達到 420 萬筆交易，超過了 Metamask Bridge（52.9 萬）、Layer3（45 萬）、Pocketfi（34.9 萬）和 TransferTo.xyz（23.5 萬），從而增強了互操作性。

橋接活動在 2022 年底和 2023 年初達到高峰，特別是 debridge、celerCircle 和 omni 的使用量非常高。然而，2023 年的大部分時間裡，這些活動明顯減少。進入 2024 年第四季度，橋接使用量開始回升，Stargate v2 引領了這一趨勢。

圖表顯示 Across 在橋接市場中佔據主導地位，擁有 33.8% 的市場份額。其在總交易量中佔據的顯著比例表明，Across 在跨鏈交易中的應用和影響力超過其他協議。

交易亮點：透過 Stargate 橋接進行了一筆大額 USDC 轉賬，總計 3,219,490.835919 USDC（約 320 萬美元）被轉移。此次轉賬首先從地址 0xd553294B 轉到 0x1231DEB6，然後再從 0x1231DEB6 轉到 0xe8CDF27A，整個過程由 LiFi Diamond 和 Stargate 的 USDC 池支援完成。

質押

Solana 的質押總價值（TVL）在 2024 年 9 月達到了以太坊的 66%，其質押金額超過 580 億美元。

質押是保障權益證明（PoS）區塊鏈安全的關鍵。以太坊、Solana 和 Polkadot 是按質押代幣價值計算的最大 PoS 區塊鏈之一。截至 2024 年 9 月，以太坊在這一指標上領先，質押總額超過 880 億美元。然而，Solana 的質押價值從 2023 年 9 月的 75 億美元大幅增加到 2024 年 9 月的 580 億美元以上。