京東是庫迪的救命恩人

2025-06-24 04:50 網際網路er的早讀課

外賣大戰的第一個贏家，是庫迪。
這兩週，京東外賣和美團外賣打得火熱。
京東推出了百億補貼，要讓兄弟們都吃上品質外賣。美團推出了千億支援，要幫商家們過好日子。這邊CEO發文怒懟、明嘲暗諷，那邊老大親自下場督戰、影片流傳得到處都是。
真金白銀一個個砸得生猛，就差赤膊上陣幹架了，股價也都掉得乾脆。
萬萬沒想到，第一個贏麻的竟然是庫迪咖啡。
京東外賣上線一個多月，庫迪咖啡賣了超過2000萬單。據說京東外賣現在一天突破了500萬單，其中庫迪就有80-100萬單。熱門地區的門店，一天要賣1000多杯。
一天賣1000杯什麼概念呢？
咖啡行業最牛的瑞幸，旺季日均也就500多杯。庫迪平時正常300多杯，差一點的只有100多杯，現在直接翻了好幾倍，瑞幸被幹成了弟弟。假設1分鐘做兩杯，咖啡師得連續爆肝8個多小時。
有門店椰奶斷貨、茉莉茶告急、咖啡機當場宕機，最慘的還是打工人，庫迪多數門店平時生意平淡，一般是一人在崗劃劃水，現在直接幹廢了，招人都來不及，簡直天塌了。有門店員工實在撐不住了，天天1000多單，乾脆關門中場休息。更多的員工在小紅書血淚控訴：
京東活動啥時候結束？
京東我恨你。
廣東中山一位庫迪店長在社交媒體曬出後臺資料，日均單量從過去的100單暴漲至近800單，京東外賣訂單佔比飆升至70%，倒閉關門的念頭也沒了。
復活甲從天而降。
01
品質外賣，兄弟們吃沒吃上不知道，但比水還便宜的咖啡，倒是讓牛馬們喝到了。
人類的悲觀並不相通，但牛馬的羊毛是都要薅的。
庫迪的生椰拿鐵3.9元、潘帕斯聯名款4.9元、疊加各種優惠券甚至能優惠到1塊多，比礦泉水都便宜，還能讓騎手送上門，這你敢想？
已經連著喝一週庫迪了，比水都便宜，不買就是虧。
之前，庫迪8.9的生椰拿鐵硬剛瑞幸，完全打不動，但現在3.9是真的可以打動消費者。
在京東外賣上線之前，庫迪都差點撐不住了。
復仇之火驅動的庫迪，在短短兩年開了8000多家店，然後又喊出2025年開到5萬家的目標，推出了便捷店——加盟商只要提供5萬元保證金，三四平方米的空間，再買下一臺咖啡機，就能把店開起來，門店可以鑲嵌進各種餐飲店、便利店、藥店裡。
極速擴張必然伴隨著加盟商條件的放鬆、經營的不穩健，2024年瑞幸平均一個門店賣400多杯，淨利潤率不到10%，庫迪的杯量大概只有瑞幸的60-70%，大量門店僅處於不虧現金流的狀態。
現在京東直接把庫迪奶成了"復仇者聯盟"。
02 
白衣騎士京東的代價是什麼？
9塊9的庫迪，京東賣3塊9，算上騎手配送費一單京東至少得補貼10塊。一天100萬單，就得補貼1000萬，一個月3億。這還只是庫迪，算上其他外賣補貼，一個月10億根本打不住。
然後京東宣佈新招10萬全職外賣員，一個外賣員的社保等福利補貼我們算每月2000元，那就是額外的2億，一年24億。
按現在這麼個打法，一個月得燒20億，京東去年的淨利潤是413億，夠20個月。

當然，這些賬京東高管也算的清楚。

這麼做並不是沒有好處，好處是快速完成了領導的KPI。
京東外賣宣佈上線一個月覆蓋126個城市，而庫迪超過9000家門店，覆蓋342個城市。只要上線了庫迪，立馬覆蓋城市、單量規模就上來了，別說一天500萬單，1000萬單也指日可待。
誰管他一地雞毛、洪水滔天？
京東說要做品質外賣，最後還是靠3塊9的咖啡奶茶撐住了面子。
03
如果燒錢能換來使用者心智和持續的消費，那也不是不行。
但是，你相信3塊9吸引來的羊毛黨，有多少粘性嗎？其實去年12月，京東外賣還送過1分錢的茶飲，據參與過的門店反映，撤了補貼後單量掉了90%。
商業競爭從來不是靠口嗨，要想在一個成熟的市場擊敗已有玩家，必須要找到結構性的競爭優勢，創造差異化的價值。
之前我們說過，外賣的生意本身是個困局：一單40多塊，商家想多拿點，騎手想多拿點，出錢的消費者還想少花點，想想都不可能。京東外賣的配送系統、騎手效率、商家管理都沒有優勢，消費者端的服務也沒有差異化，品質外賣是從美團商家找的，上線的數量也很有限。
京東並沒有從根本上改變外賣生意，京東現在能給的，只有補貼。
京東前高管發文說：
京東單純用價格戰競爭，而不是透過模式的最佳化提高效率，是不能真正給社會創造價值的。
要拼自由現金流，京東是拼不過美團的，最後可能連一杯羹都分不到。
當然，外賣大戰不是一無是處，至少商家受益了、騎手接到更多單了、消費者薅到羊毛了、打工人完成KPI了。
也救了庫迪一命。
來源 |  25號觀察員（ID：observer_25th）
作者 | 25號觀察員  ;  編輯 | 荔枝
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